Die Analysten von Berenberg haben am Dienstag ihr Kursziel für die Aktien von JTC Plc (JTC:LN) von 13,00 £ auf 14,00 £ angehoben und ihre Kaufempfehlung bestätigt. Dieser Schritt folgt auf die Veröffentlichung der Halbjahresergebnisse von JTC, die eine beeindruckende Performance des Unternehmens belegen.
Der Finanzdienstleister konnte seinen Umsatz im Jahresvergleich um 21,1 % auf 147,1 Millionen £ steigern und übertraf damit deutlich die eigene, bereits nach oben korrigierte Prognose eines jährlichen Nettoumsatzwachstums von über 10 %. Besonders hervorzuheben ist das organische Nettoumsatzwachstum von 12,5 %.
Auch beim bereinigten Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) verzeichnete JTC einen Zuwachs von 22,3 % im Jahresvergleich auf 49,1 Millionen £. Die EBITDA-Marge verbesserte sich leicht von 33,1 % auf 33,4 %.
Die starke Cash-Conversion-Rate von 104 % unterstreicht die solide finanzielle Situation des Unternehmens. Zudem meldete JTC einen Rekordwert bei Neugeschäftsabschlüssen in Höhe von 18,8 Millionen £, was einem beachtlichen Anstieg von rund 29 % entspricht. Gleichzeitig sank die Kundenabwanderungsrate weiter auf nunmehr 4,8 %.
In ihrer aktualisierten Analyse berücksichtigen die Berenberg-Experten auch die jüngste Übernahme von Citi Trust. Sie bewerten JTC bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 21 für das Geschäftsjahr 2025 und einem KGV von 17 für 2026 als attraktive Investitionsmöglichkeit. Die Einschätzung der Analysten spiegelt ihr Vertrauen in JTCs Fähigkeit wider, den eingeschlagenen Wachstumskurs fortzusetzen und die Markterwartungen zu übertreffen.
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