BMO Capital bekräftigte am Montag seine Outperform-Bewertung und das Kursziel von 1.300,00 US-Dollar für Regeneron (NASDAQ:REGN) Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN), trotz eines jüngsten juristischen Rückschlags. Die Analysten betonten die Bedeutung der Unterschiede in den Produktformulierungen zwischen Regenerons Eylea und seinen Biosimilars, nachdem Regenerons Antrag auf eine einstweilige Verfügung gegen ein Konkurrenzprodukt abgelehnt wurde.
Regenerons Eylea, das zur Behandlung verschiedener Augenerkrankungen eingesetzt wird, enthält den Wirkstoff Aflibercept in einer Konzentration von 40 mg/ml. Seine Formulierung umfasst Natriumphosphat, Natriumchlorid, Polysorbat 20 und Saccharose, mit einem pH-Wert von 6,2. Im Gegensatz dazu haben Biosimilars von Unternehmen wie Amgen und Mylan/Biocon andere inaktive Inhaltsstoffe und Konzentrationen, was die Gerichtsentscheidungen in laufenden Patentstreitigkeiten beeinflussen könnte.
Die Ablehnung von Regenerons Antrag bedeutet nicht das endgültige Urteil in diesem Fall. Sollte Regeneron letztendlich obsiegen, könnte das Unternehmen möglicherweise verlorene Einnahmen zurückgewinnen und eventuell die Entfernung von Amgens Biosimilar vom Markt erwirken. Allerdings könnte Amgen sein Biosimilar auf eigenes Risiko auf den Markt bringen, solange das Gerichtsverfahren noch läuft.
BMO Capital wies auch darauf hin, dass der kurzfristige Fokus auf der Quartalsdynamik von Eylea und der Einführung von Eylea HD liegen sollte. Weitere Details zur Gerichtsentscheidung werden verfügbar sein, sobald die Akten entsiegelt werden. Das Management von Regeneron berichtete, dass der kombinierte Marktanteil von Eylea und Eylea HD bei 45% gehalten wurde, wobei ein bemerkenswerter Anstieg in der Verwendung von Eylea HD bei behandlungsnaiven Patienten zu verzeichnen war.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Regeneron Pharmaceuticals bedeutende Entwicklungen in seinem Produktportfolio und seiner finanziellen Performance erlebt. Das Unternehmen meldete einen Anstieg des Gesamtumsatzes um 12% auf 3,55 Milliarden US-Dollar, getrieben durch robuste Produktverkäufe. Die globalen Umsätze von Dupixent stiegen um 29% auf 3,56 Milliarden US-Dollar, während Eylea HD in den USA einen Marktanteil von 45% mit einem Umsatz von 304 Millionen US-Dollar hielt. Regeneron hat seine Finanzprognose für das Gesamtjahr 2024 angepasst und erwartet nun eine Bruttomarge von etwa 89%.
Regenerons Medikament Dupixent hat von der US-amerikanischen Food and Drug Administration eine erweiterte Zulassung für jugendliche Patienten mit chronischer Rhinosinusitis mit Nasenpolypen erhalten. Ebenso hat der Ausschuss für Humanarzneimittel der Europäischen Arzneimittel-Agentur die Zulassung von Dupixent für die Behandlung der eosinophilen Ösophagitis bei Kindern ab einem Jahr in der Europäischen Union empfohlen.
Analystenunternehmen wie Truist Securities, BMO Capital und TD Cowen haben trotz einer rechtlichen Herausforderung bezüglich eines Biosimilar-Produkts positive Bewertungen für die Aktie von Regeneron beibehalten. Truist Securities behielt seine Kaufempfehlung für Regeneron-Aktien bei und hielt das Kursziel bei 1.200,00 US-Dollar, wobei auf eine robuste Pipeline potenzieller Produkte verwiesen wurde. BMO Capital bekräftigte seine Outperform-Bewertung mit einem Kursziel von 1.300,00 US-Dollar und hob die vielfältige und wachsende Palette von Behandlungen des Unternehmens für verschiedene Tumorarten hervor.
Trotz möglicher Verzögerungen bei der FDA-Zulassung für seine Linvoseltamab-Behandlung und einer DOJ-Untersuchung zu seinen Marketingpraktiken für Eylea wird Regenerons Engagement für die Weiterentwicklung seiner Medikamentenentwicklungspipeline als entscheidender Faktor für die Aufrechterhaltung des Wachstums und der Marktposition des Unternehmens angesehen.
Die langfristigen Aussichten des Unternehmens werden durch eine "unterschätzte Pipeline" gestärkt, die Behandlungen in den Bereichen Onkologie, Entzündungen und Immunologie sowie kardiovaskuläre Therapien umfasst.
InvestingPro Erkenntnisse
Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) bleibt ein prominenter Akteur in der Biotechnologie-Branche mit einer Marktkapitalisierung von 117,78 Milliarden US-Dollar. Die Aktie des Unternehmens wird mit geringer Preisvolatilität gehandelt, was für Anleger, die Stabilität im Biotech-Sektor suchen, ein Punkt zur Berücksichtigung sein könnte. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Regeneron liegt bei 26,99, was die Erwartungen der Anleger an das zukünftige Ertragspotenzial widerspiegelt, obwohl das Unternehmen zu einem hohen EBITDA-Bewertungsmultiplikator gehandelt wird.
Mit einer Bruttomarge von über 53% für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 zeigt Regeneron seine Fähigkeit, die Profitabilität aufrechtzuerhalten, was durch das Umsatzwachstum von 6,46% im gleichen Zeitraum unterstrichen wird. Diese finanzielle Gesundheit wird weiter dadurch belegt, dass die Cashflows des Unternehmens die Zinszahlungen ausreichend decken können und die liquiden Mittel die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen. Diese Kennzahlen deuten auf eine starke Bilanz hin, die für die Bewältigung der laufenden Patentstreitigkeiten entscheidend sein könnte.
Anleger sollten auch die Leistung des Unternehmens im Laufe der Zeit berücksichtigen, da Regeneron in den letzten fünf Jahren eine starke Rendite erzielt hat. Obwohl das Unternehmen keine Dividende zahlt, liegt die Gesamtrendite des Aktienkurses seit Jahresbeginn 2024 bei 30,37%, was ein erhebliches Kapitalwachstumspotenzial für die Aktionäre hervorhebt. Für diejenigen, die eine tiefergehende Analyse und zusätzliche Erkenntnisse suchen, sind 9 weitere InvestingPro-Tipps für Regeneron auf InvestingPro verfügbar.
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