Am Freitag passte BofA Securities seine Einschätzung zu Teekay Tankers (NYSE:TNK) an, indem es die Aktie von Kaufen auf Neutral herabstufte und das Kursziel von 57 auf 51 US-Dollar senkte. Die Revision folgt auf den Bericht zum dritten Quartal von Teekay Tankers, der einen bereinigten verwässerten Gewinn pro Aktie von 1,83 US-Dollar zeigte. Dies stellt einen Rückgang von 18% im Jahresvergleich dar und liegt sowohl unter BofAs Prognose von 1,93 US-Dollar als auch unter der allgemeinen Markterwartung von 1,88 US-Dollar.
Die Netto-Schiffserlöse des Unternehmens für das dritte Quartal beliefen sich auf 149 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 13,5% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht - ein stärkerer Rückgang als die von BofA erwarteten 11%. Trotz des Rückgangs bei Gewinn und Umsatz erwartet Teekay Tankers einen Anstieg der Tanker-Spotpreise mit Beginn der Wintersaison.
Laut Daten von Clarkson's lagen die Suezmax- und Aframax-Spot-Zeitcharteräquivalent-Raten (TCE-Raten) am 25. Oktober bei 46.300 US-Dollar pro Tag bzw. 42.400 US-Dollar pro Tag. Diese Raten zeigen einen deutlichen Anstieg gegenüber den 30.000 US-Dollar pro Tag und 35.500 US-Dollar pro Tag, zu denen das Unternehmen 45% bzw. 37% seiner Tage im vierten Quartal gebucht hatte.
Dies deutet auf eine stärkere zweite Hälfte für das vierte Quartal 2024 hin. Allerdings steigen diese Raten von einer niedrigeren Basis aus, bedingt durch die schwächere Performance im dritten Quartal.
BofA prognostiziert, dass die TCE-Raten im vierten Quartal sequenziell auf 40.800 US-Dollar pro Tag für Suezmax und 41.500 US-Dollar pro Tag für Aframax-Tanker steigen werden, obwohl diese Zahlen unter dem vorherigen Ziel der Firma von 46.000 US-Dollar pro Tag für beide liegen.
Positiv für die Nachfrage ist, dass die TMX-Pipeline, die Öl an die Westküste transportiert, ihre Beladung auf 24 Aframax-Schiffe pro Monat erhöht hat und voraussichtlich weiter auf 30 Schiffe pro Monat steigen wird. Diese Expansion könnte potenziell zu längeren Tonnenmeilen-Handelsrouten zu Zielen wie Indien und China führen.
Trotz der niedrigeren Gewinne und Schiffserlöse liegen die aktuellen TCE-Raten von Teekay Tankers weiterhin deutlich über dem Break-even-Punkt von 15.000 US-Dollar pro Tag, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nach wie vor robuste Cashflows generiert. Der Ausblick des Unternehmens spiegelt einen vorsichtigen Optimismus für den Tankermarkt wider und balanciert den erwarteten saisonalen Anstieg der Spotraten mit der jüngsten Unterperformance im Vergleich zu den Prognosen.
In anderen aktuellen Nachrichten hat die Teekay Group ein starkes drittes Quartal 2024 gemeldet, mit bedeutenden Plänen für strukturelle Veränderungen zur Steigerung des Shareholder Value. Die Finanzergebnisse der Gruppe zeigten einen bereinigten Nettogewinn von 63,5 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von fast 76 Millionen US-Dollar für das dritte Quartal.
Sie planen auch die Übernahme von Teekay Australia und die Übertragung von Managementdienstleistungen an Teekay Tankers (TNK), ein Schritt, der die Organisationsstruktur vereinfachen soll.
Die Übernahme von Teekay Australia, die voraussichtlich 10 Millionen US-Dollar zum jährlichen EBITDA beitragen wird, ist Teil der strategischen Pläne der Gruppe. Die Gruppe, die keine Schulden und erhebliche Barreserven hat, plant auch, bis zu 230 Millionen US-Dollar wieder in das Geschäft zu investieren.
Laut den Analysten ist der Ausblick des Unternehmens aufgrund des erwarteten Wachstums des globalen Ölverbrauchs und eines sich verstärkenden Tankermarktes optimistisch. Die Teekay Group sieht einen Anstieg der Tanker-Tonnenmeilen-Nachfrage aufgrund geopolitischer Ereignisse voraus und erwartet in den kommenden Jahren ein moderates Flottenwachstum.
Dies sind jüngste Entwicklungen, die voraussichtlich die Zukunft des Unternehmens prägen werden.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur finanziellen Lage und Marktperformance von Teekay Tankers (NYSE:TNK). Trotz der jüngsten Herabstufung durch BofA Securities zeigen TNKs Finanzen einige Stärken. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens liegt bei niedrigen 3,8, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen unterbewertet sein könnte. Dies stimmt mit einem InvestingPro-Tipp überein, der besagt, dass TNK "zu einem niedrigen Gewinnmultiplikator gehandelt wird".
Darüber hinaus wird die Dividendenrendite von TNK mit 6,29% angegeben, was für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein könnte. Diese hohe Rendite wird durch ein signifikantes Dividendenwachstum von 200% in den letzten zwölf Monaten unterstützt, was das Engagement des Unternehmens zeigt, trotz schwieriger Marktbedingungen Wert an die Aktionäre zurückzugeben.
Die Profitabilität des Unternehmens bleibt solide, mit einer Bruttomarge von 44,82% und einer operativen Gewinnmarge von 32,79% für die letzten zwölf Monate. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass TNK trotz rückläufiger Umsätze eine hohe operative Effizienz beibehält.
InvestingPro-Tipps heben auch hervor, dass TNK "mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält" und dass "die Cashflows ausreichen, um Zinszahlungen zu decken". Diese Faktoren weisen auf finanzielle Stabilität hin, die in dem volatilen Tankermarkt entscheidend ist.
Für Investoren, die TNK in Betracht ziehen, ist es erwähnenswert, dass InvestingPro 13 zusätzliche Tipps bietet, die eine umfassendere Analyse der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.