Am Freitag erhöhte Mizuho das Kursziel für Boyd Gaming Corporation (NYSE:BYD) von 78 auf 79 US-Dollar und bestätigte das Outperform-Rating. Diese Anpassung erfolgte nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse, die die Analystenschätzungen übertrafen.
Boyd Gaming meldete ein bereinigtes EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) von 358 Millionen US-Dollar, womit sowohl die Prognose von Mizuho (346 Millionen US-Dollar) als auch der Konsens der Analysten (339 Millionen US-Dollar) übertroffen wurden. Die Leistung wurde nach Segmenten aufgeschlüsselt:
- Das EBITDA im Locals-Segment erreichte 96,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit Mizuhos Prognose von 95,7 Millionen US-Dollar und der Markterwartung von 97,0 Millionen US-Dollar.
- Das EBITDA im Downtown-Segment lag bei 16,5 Millionen US-Dollar, knapp unter Mizuhos Schätzung von 17,4 Millionen US-Dollar, aber über der Markterwartung von 16,3 Millionen US-Dollar.
- Das Midwest & South-Segment verzeichnete ein starkes EBITDA von 197 Millionen US-Dollar, was mit Mizuhos Schätzung übereinstimmte und die Markterwartung von 190 Millionen US-Dollar übertraf.
Die Treasure Chest-Anlage des Unternehmens übertraf weiterhin die Leistungsprognosen, und Boyd Gaming verzeichnete leichte Verbesserungen der Margen sowohl im Locals- als auch im Midwest-Segment.
Der Analyst hob hervor, dass sich Boyd Gaming zunehmend auf ein Wachstumsnarrativ konzentriert, das von Investitionen mit hoher Rendite getrieben wird. Dazu gehören Projekte wie Par-a-Dice, das Norfolk-Projekt, die Sky River-Erweiterung und weitere diskretionäre Investitionen mit einer geschätzten jährlichen Rendite von 100 Millionen US-Dollar.
Die moderate Erhöhung des Kursziels auf 79 US-Dollar durch Mizuho spiegelt das Vertrauen in Boyd Gamings anhaltendes finanzielles Wachstum und strategische Investitionen wider, die voraussichtlich attraktive Renditen erzielen werden.
In anderen aktuellen Nachrichten übertraf Boyd Gaming Corporation die Schätzungen für das dritte Quartal, hauptsächlich getrieben durch starke Leistungen in den Online- und Managed-Segmenten. Das Unternehmen meldete einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 1,52 US-Dollar, was den Analystenkonsens von 1,40 US-Dollar übertraf. Der Umsatz belief sich auf 961,25 Millionen US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen von 916,51 Millionen US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg von 6,4 % im Vergleich zum Vorjahr.
Das Online-Segment und das Managed & Other-Segment, zu dem auch das Sky River Casino in Nordkalifornien gehört, verzeichneten ein starkes Umsatz- und Adjusted EBITDAR-Wachstum. Dieses Wachstum wurde auf erhöhte Beiträge und einmalige Vorteile aus Marktzugangsvereinbarungen zurückgeführt.
Das gesamte bereinigte EBITDAR von Boyd Gaming stieg im dritten Quartal auf 336,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit 320,8 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. In einer jüngsten Entwicklung kaufte das Unternehmen im Rahmen seines laufenden Rückkaufprogramms Aktien im Wert von 202 Millionen US-Dollar zurück. Ende September verfügte Boyd Gaming noch über etwa 343 Millionen US-Dollar im Rahmen seiner aktuellen Aktienrückkaufgenehmigung.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zur Analyse der jüngsten Performance von Boyd Gaming und der Erhöhung des Kursziels durch Mizuho bieten InvestingPro-Daten zusätzliche Einblicke in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Die Marktkapitalisierung von Boyd Gaming beträgt 5,9 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 12,57, was auf eine relativ moderate Bewertung im Verhältnis zu den Gewinnen hindeutet. Dies steht im Einklang mit dem positiven Ausblick im Mizuho-Bericht.
InvestingPro-Tipps heben die beeindruckenden Bruttogewinnmargen von Boyd Gaming hervor, die sich in den neuesten Daten widerspiegeln: Für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 wurde eine Bruttogewinnmarge von 62,34 % ausgewiesen. Diese robuste Marge unterstützt die Fähigkeit des Unternehmens, in renditestarke Projekte zu investieren, wie im Artikel erwähnt.
Ein weiterer relevanter InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass Boyd Gaming in den letzten zwölf Monaten profitabel war, mit einer operativen Gewinnmarge von 24,67 %. Diese Profitabilität unterstreicht die starke operative Leistung des Unternehmens, die zu den im Artikel diskutierten Gewinnüberraschungen geführt hat.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps, die weiteren Kontext zur finanziellen Position und Marktperformance von Boyd Gaming liefern könnten.
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