Citi hat seine Einschätzung zu Vipshop Holdings (NYSE:VIPS) aktualisiert und das Kursziel von 15,00 US-Dollar auf 18,00 US-Dollar angehoben, während die Kaufempfehlung für die Aktie beibehalten wurde. Die Analysten erwarten, dass Vipshop Mitte November seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 vorlegen wird und prognostizieren, dass der Umsatz am unteren Ende der Unternehmensprognose liegen könnte, die einen Rückgang von 5% bis 10% vorsieht.
Die Überarbeitung spiegelt einen anhaltenden Trend schwacher Nachfrage nach saisonalen Werbeaktionen und einem relativ warmen September wider, der bis in die letzten Tage des Monats andauerte. Infolgedessen hat Citi seine Umsatzprognosen um 2,6% nach unten korrigiert und erwartet nun einen Rückgang von 9,6% im Jahresvergleich für das dritte Quartal, verglichen mit einer früheren Schätzung von 7,5%.
Zusätzlich zur Umsatzanpassung senkte Citi auch seine Prognose für den Non-GAAP-Nettogewinn im dritten Quartal um 6,2%. Diese Änderung berücksichtigt die schwächeren Umsatzerwartungen und die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen.
Trotz der erwarteten schwachen Leistung im dritten Quartal glaubt Citi, dass positive politische Maßnahmen zur Stärkung des Verbrauchervertrauens die verhaltenen Ergebnisse überschatten könnten. Es wird erwartet, dass sich Investoren mehr auf die Prognose für das vierte Quartal und den Ausblick konzentrieren werden, während sie über die Schwächen des dritten Quartals hinwegsehen.
Das neue Kursziel von 18,00 US-Dollar basiert auf einem 8-fachen Multiple des geschätzten Gewinns pro Aktie (EPS) für 2025 von 2,26 US-Dollar, was eine Steigerung gegenüber dem vorherigen 7-fachen Multiple darstellt. Citi behält seine Kaufempfehlung für Vipshop Holdings bei, was trotz der kurzfristigen Herausforderungen ein anhaltendes Vertrauen in die Aktie signalisiert.
In anderen aktuellen Nachrichten war Vipshop Holdings, ein führender Online-Discounter, Gegenstand verschiedener Analystenrevisionen und interner Veränderungen. HSBC hat sein Kursziel für Vipshop auf 14,20 US-Dollar gesenkt und behält aufgrund erwarteter Herausforderungen in der Verbrauchernachfrage eine Halten-Empfehlung bei. Die Bank erwartet einen Umsatzrückgang von etwa 10% im Jahresvergleich für die zweite Hälfte des Jahres 2024. HSBC hat auch seine Umsatz- und Gewinnschätzungen für die Jahre 2024 bis 2026 nach unten korrigiert.
JPMorgan bekräftigte seine Übergewichten-Empfehlung für Vipshop und deutet auf ein begrenztes Abwärtsrisiko für den Aktienkurs basierend auf der aktuellen Bewertung hin. Die Bank erwartet, dass der Aktienkurs von Vipshop durch eine erwartete annualisierte Aktionärsrendite von 10% oder mehr Unterstützung finden wird. CLSA stufte die Vipshop-Aktie von Outperform auf Halten herab und passte das Kursziel von 15,80 US-Dollar auf 12 US-Dollar an.
Die Leistung von Vipshop im zweiten Quartal 2024 zeigte einen Gesamtumsatzrückgang von 3,6% im Jahresvergleich auf 26,9 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Nettogewinn von 2,2 Milliarden RMB. Die Prognose des Unternehmens für das dritte Quartal deutet auf einen weiteren Umsatzrückgang von 5-10% im Jahresvergleich hin. Vipshop kündigte jedoch ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Milliarde US-Dollar an, was sein Engagement für den Shareholder Value demonstriert.
Vipshop gab eine Änderung in seiner Führung bekannt, wobei Mike Li Tao Feng als neuen Chief Technology Officer ablöst. Dieser Führungswechsel und die jüngsten Analysteneinschätzungen spiegeln die laufenden Entwicklungen bei Vipshop Holdings wider.
InvestingPro Erkenntnisse
Während sich Vipshop Holdings (NYSE:VIPS) auf die Bekanntgabe seiner Ergebnisse für das dritte Quartal vorbereitet, liefern Echtzeit-Daten von InvestingPro einen breiteren finanziellen Kontext für Investoren. Das Unternehmen hat derzeit eine Marktkapitalisierung von 8,15 Milliarden US-Dollar, mit einem attraktiven KGV von 5,96, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen unterbewertet sein könnte. Zusätzlich liegt das bereinigte KGV von Vipshop für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 bei 6,71, was seine Position als potenziell unterbewertete Aktie am Markt unterstreicht.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Vipshop zu einem niedrigen Umsatz-Bewertungsmultiplikator gehandelt wird und eine signifikante Rendite in der letzten Woche verzeichnet hat. Diese Erkenntnisse könnten für Investoren besonders relevant sein, die Citis aktualisierten Ausblick und die Erwartungen an die Ergebnisse des dritten Quartals des Unternehmens berücksichtigen. Mit einer starken Rendite im letzten Monat und in den letzten drei Monaten ist die Performance von Vipshop bemerkenswert, trotz des prognostizierten Umsatzrückgangs für das Quartal.
Bei der Analyse der finanziellen Gesundheit des Unternehmens ist bemerkenswert, dass Vipshop mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält - ein InvestingPro-Tipp, der auf eine starke finanzielle Position hindeuten könnte. Für Investoren, die eine tiefergehende Analyse und zusätzliche Tipps suchen, stehen insgesamt 10 InvestingPro-Tipps zur Verfügung, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Landschaft und das zukünftige Potenzial von Vipshop bieten.
Die faire Wertschätzung von InvestingPro für Vipshop liegt bei 19,47 US-Dollar, etwas über dem von Citi festgelegten Kursziel, was darauf hindeutet, dass die Aktie noch Raum für Wachstum haben könnte. Mit diesen Erkenntnissen können Investoren eine fundiertere Entscheidung darüber treffen, ob Vipshop Holdings zu ihrer Anlagestrategie passt, während das Unternehmen durch die aktuellen Marktbedingungen navigiert.
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