Die Deutsche Bank hat am Montag ihre Prognose für Reddit-Aktien (NYSE: RDDT) angepasst und das Kursziel von 73 auf 85 US-Dollar angehoben, während sie ihre Kaufempfehlung beibehält. Diese Neubewertung erfolgt kurz vor der Veröffentlichung des Quartalsberichts von Reddit (NYSE:RDDT) am 29. Oktober nach Börsenschluss. Seit dem starken zweiten Quartal ist die Aktie um beeindruckende 60% gestiegen und übertrifft damit deutlich den Zuwachs des S&P 500 von 13%.
Der Analyst der Deutschen Bank betonte, dass die Bedenken bezüglich des Ablaufs der Haltefrist ausgeräumt seien und die Fundamentaldaten des Unternehmens vor der Ergebnisveröffentlichung robust erscheinen. Insbesondere die positive Stimmung im digitalen Werbemarkt und die Fortsetzung von Datenlizenvereinbarungen dürften zum Erfolg des Unternehmens beitragen.
Für das dritte Quartal wird ein Umsatzwachstum von etwa 7% gegenüber dem Vorquartal prognostiziert, was angesichts der typischen saisonalen Wachstumsmuster als durchaus realistisch eingestuft wird.
Die Deutsche Bank schätzt den Umsatz von Reddit im dritten Quartal auf 310 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von 10% gegenüber dem Vorquartal entspricht. Diese Prognose liegt im Einklang mit den Konsensschätzungen und am oberen Ende der Unternehmensprognose.
Allerdings geht man davon aus, dass der Markt noch höhere Erwartungen hegt, mit Prognosen zwischen 322 und 327 Millionen US-Dollar. Dies würde einem Anstieg von 15-16% gegenüber dem Vorquartal entsprechen – eine Wachstumsrate, die dem zweiten Quartal entspricht und als erreichbar gilt.
Für das traditionell starke vierte Quartal rechnet der Analyst weiterhin mit einer vorsichtigen Haltung des Unternehmens, bedingt durch Unsicherheiten bezüglich der Verbraucherstimmung und der bevorstehenden US-Präsidentschaftswahlen. Trotz dieser Faktoren liegen die Markterwartungen für den Umsatz im vierten Quartal bei etwa 370 Millionen US-Dollar, basierend auf einer angenommenen Wachstumsrate von 13% gegenüber dem oberen Ende der Erwartungen für das dritte Quartal.
Das neue Kursziel von 85 US-Dollar basiert auf einem überarbeiteten Multiplikator von 12 (zuvor 10) des geschätzten Unternehmenswertes zum Bruttogewinn für das Geschäftsjahr 2025 von 1,3 Milliarden US-Dollar, was einem 53-fachen des geschätzten Unternehmenswertes zum EBITDA für das Geschäftsjahr 2025 von 297 Millionen US-Dollar entspricht.
In anderen aktuellen Entwicklungen verzeichnete Reddit einen beachtlichen Anstieg des Umsatzes im zweiten Quartal um 54% auf 281,2 Millionen US-Dollar, womit die Analystenerwartungen von 253,6 Millionen US-Dollar deutlich übertroffen wurden. Der Nettoverlust des Unternehmens sank erheblich auf 10,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit 41,1 Millionen US-Dollar im Vorjahr, und das bereinigte EBITDA wurde mit 39,5 Millionen US-Dollar erstmals positiv.
Die Investmentbank Jefferies hat die Beobachtung von Reddit aufgenommen und prognostiziert eine Verdoppelung des EBITDA des Unternehmens in den nächsten zwei Jahren, hauptsächlich getrieben durch Nutzerwachstum. Die Bank hat ein ambitioniertes Kursziel von 90,00 US-Dollar für die Reddit-Aktie festgelegt, was das Vertrauen in die Umsatzdiversifizierung des Unternehmens und das Potenzial zur Monetarisierung seiner einzigartigen Datenbestände widerspiegelt.
Reddits jüngste Ankündigung, seine KI-gestützten maschinellen Übersetzungsdienste auf 35 weitere Länder auszuweiten, wurde von mehreren Analysten positiv aufgenommen. Deutsche Bank, JMP Securities und B.Riley bekräftigten daraufhin ihre Kaufempfehlungen für Reddit-Aktien.
Loop Capital stufte die Reddit-Aktie von Halten auf Kaufen hoch, während Needham das Kursziel auf 75 US-Dollar anhob. Piper Sandler revidierte ebenfalls seine Einschätzung und erhöhte das Kursziel auf 70,00 US-Dollar bei Beibehaltung des Overweight-Ratings. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen Reddits starke finanzielle Leistung und vielversprechende Wachstumsperspektiven.
InvestingPro Erkenntnisse
Reddits beeindruckende Marktperformance, wie in der Analyse der Deutschen Bank hervorgehoben, wird durch aktuelle Daten von InvestingPro weiter untermauert. Die Plattform zeigt, dass Reddit mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was auf eine solide finanzielle Basis hinweist. Dies deckt sich mit der im Artikel erwähnten Fähigkeit des Unternehmens, potenzielle wirtschaftliche Unsicherheiten zu meistern.
InvestingPro-Tipps deuten darauf hin, dass Analysten für das laufende Jahr ein robustes Umsatzwachstum erwarten, was die optimistischen Prognosen der Deutschen Bank für Reddits Umsatzentwicklung im dritten und vierten Quartal bestätigt. Zusätzlich unterstützt der Hinweis, dass das Nettoergebnis in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird, den insgesamt positiven Ausblick, der im Artikel präsentiert wird.
Bemerkenswert ist, dass Reddit nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, was den im Bericht erwähnten signifikanten Kursanstieg von 60% widerspiegelt. Diese Information, kombiniert mit den von InvestingPro hervorgehobenen starken Renditen über verschiedene Zeiträume, unterstreicht das Vertrauen des Marktes in Reddits Leistungsfähigkeit und Zukunftspotenzial.
Für Investoren, die eine tiefergehende Analyse anstreben, bietet InvestingPro 17 zusätzliche Erkenntnisse zu Reddit, die ein umfassenderes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens vermitteln.
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