Die Deutsche Bank bekräftigt ihre "Halten"-Empfehlung für Humana Inc. (NYSE: HUM) und behält das Kursziel von 250,00 US-Dollar bei.
Diese Einschätzung spiegelt die Bedenken der Bank hinsichtlich der Vorhersehbarkeit der kurz- und mittelfristigen Gewinne des Unternehmens wider. Das Kursziel basiert auf dem 12,5-fachen des für 2025 geschätzten Gewinns pro Aktie (EPS).
Der Analyst betont, dass das Ziel-Multiple die aktuellen Schwierigkeiten bei der Prognose von Humanas finanzieller Leistung widerspiegelt. Die unklare Sicht auf die zukünftigen Gewinntreiber ist ein Hauptgrund für die vorsichtige Haltung.
Es wird erwartet, dass Anleger deutlichere Fortschritte sowohl bei Humana als auch im breiteren Sektor der Managed Care Organizations (MCOs) mit Fokus auf Medicare Advantage (MA) sehen wollen, bevor sie ihre Investitionen aufstocken.
Für Humana wird weiterhin mit einer hohen Volatilität und einer breiten Palette möglicher Gewinnszenarien gerechnet. Laut Deutsche Bank wird das Anlegervertrauen durch die geringe Transparenz der Gewinntreiber beeinträchtigt. Diese werden als weitgehend durch administrative Prozesse bestimmt angesehen, weniger durch die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens am Markt.
In anderen aktuellen Nachrichten prüfen Cigna (NYSE:CI) und Humana erneut Fusionsmöglichkeiten, nachdem ein früherer Übernahmeversuch von Cigna aufgrund von Preisdifferenzen gescheitert war. Parallel dazu haben Cigna, CVS und UnitedHealth die Ablehnung der Vorsitzenden der U.S. Federal Trade Commission, Lina Khan, und anderer Kommissare in einer Klage wegen angeblich ungerechtfertigter Insulinpreiserhöhungen beantragt.
Im Bereich der Medicare-Pläne haben sowohl CVS als auch Cigna neue, erschwingliche Angebote für 2025 angekündigt. Einige Versicherte werden die Möglichkeit haben, Pläne mit einer monatlichen Prämie von 0 US-Dollar für verschreibungspflichtige Medikamente abzuschließen. Zudem bekräftigte die Bernstein SocGen Group ihre positive Einschätzung von Cigna und hob die starke Position des Unternehmens im etwa 400 Milliarden US-Dollar schweren Spezialarzneimittelmarkt hervor.
Cigna meldete für das zweite Quartal 2024 einen deutlichen Gewinnanstieg mit einem Gesamtumsatz von 60,5 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 25% im Jahresvergleich entspricht, und einem bereinigten Gewinn pro Aktie von 6,72 US-Dollar, einer Steigerung um 10%. Dieses robuste Wachstum wurde hauptsächlich durch die Segmente Evernorth Health Services und Care Services getrieben.
InvestingPro Erkenntnisse
Während die Deutsche Bank ihre vorsichtige Haltung gegenüber Humana Inc. (NYSE:HUM) beibehält, liefern aktuelle Daten von InvestingPro zusätzlichen Kontext zur finanziellen Lage des Unternehmens. Trotz der Bedenken hinsichtlich der Gewinnvisibilität verzeichnete Humana ein starkes Umsatzwachstum von 24,4% im zweiten Quartal 2024. Dies könnte einige der geäußerten Bedenken zur Unternehmensleistung abschwächen.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass Humana aggressiv Aktien zurückkauft und eine hohe Aktionärsrendite bietet. Diese Maßnahmen könnten als Vertrauensbeweis des Managements in die Zukunftsaussichten des Unternehmens interpretiert werden, auch wenn Analysten vorsichtig bleiben. Zudem hat Humana seine Dividende drei Jahre in Folge erhöht, was für einkommensorientierte Investoren im Gesundheitssektor attraktiv sein könnte.
Bemerkenswert ist, dass der InvestingPro Fair Value für Humana bei 370,96 US-Dollar liegt, während das Kursziel der Deutschen Bank 250,00 US-Dollar beträgt. Dies deutet auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial vom aktuellen Kurs von 320,23 US-Dollar hin und unterstreicht die unterschiedlichen Bewertungsperspektiven im Markt.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps zu Humana, die ein breiteres Bild der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens vermitteln.
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