INDIANA, Pa. und CINCINNATI, Oh. - First Commonwealth Financial Corporation (NYSE: FCF), die Muttergesellschaft der First Commonwealth Bank, hat eine Fusion mit CenterGroup Financial, Inc., der Holdinggesellschaft der CenterBank, angekündigt. Die Transaktion erfolgt ausschließlich durch Aktientausch und wird auf etwa 54,6 Millionen US-Dollar geschätzt, basierend auf dem Schlusskurs von First Commonwealth am 17.12.2024. Dieser Zusammenschluss wird die Präsenz von First Commonwealth im Markt von Cincinnati erheblich stärken.
Die Fusionsvereinbarung, die von den Vorständen beider Unternehmen genehmigt wurde, sieht vor, dass CenterGroup in First Commonwealth aufgeht und anschließend CenterBank mit der First Commonwealth Bank fusioniert. Durch diesen strategischen Schritt wird First Commonwealth sein Vermögen um etwa 348,4 Millionen US-Dollar erweitern und drei Filialen, ein Kreditbüro sowie ein Hypothekenbüro in der Region Cincinnati hinzugewinnen.
Die Aktionäre von CenterGroup erhalten für jede ihrer CenterGroup-Stammaktien 6,10 Stammaktien von First Commonwealth. Es wird erwartet, dass die Fusion als steuerfreie Reorganisation durchgeführt wird und in der ersten Hälfte des Jahres 2025 abgeschlossen sein wird, vorbehaltlich der Zustimmung der CenterGroup-Aktionäre und der üblichen bankaufsichtsrechtlichen Genehmigungen.
Mike Price, Präsident und CEO von First Commonwealth, äußerte sich begeistert über die Fusion und betonte die kulturelle und geschäftliche Übereinstimmung mit CenterBank sowie das Wachstumspotenzial im Markt von Cincinnati. Auch Stewart Greenlee, Präsident und CEO von CenterGroup, hob die gemeinsamen Werte und den Nutzen erweiterter Bankprodukte für Kunden und Gemeinden hervor.
Finanziell betrachtet wird erwartet, dass die Fusion den Gewinn von First Commonwealth im Jahr 2025 um etwa 2% und im Jahr 2026 um etwa 3% steigern wird, sobald die erwarteten Kosteneinsparungen vollständig realisiert sind. Die geschätzte Verwässerung des materiellen Buchwerts soll weniger als 2% betragen, einschließlich der geschätzten einmaligen Kosten.
Raymond James & Associates, Inc. und Squire Patton Boggs (US) LLP beraten First Commonwealth, während Janney Montgomery Scott und Dinsmore & Shohl, LLP CenterGroup zur Seite stehen.
Die heute veröffentlichte Erklärung deutet darauf hin, dass diese Fusion ein strategischer Schritt ist, um die Geschäftsbankenaktivitäten und den Kundenstamm von First Commonwealth im Markt von Cincinnati zu stärken. Die bereitgestellten Informationen basieren auf einer Pressemitteilung.
In anderen aktuellen Nachrichten veröffentlichte First Commonwealth Financial seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2024, die gemischte Resultate zeigten. Das Unternehmen verzeichnete einen Gewinn pro Aktie von 0,31 US-Dollar, was die Prognosen der Analysten um 0,03 US-Dollar verfehlte, hauptsächlich aufgrund höherer als erwarteter Rückstellungen und Ausgaben. Ein leichter Anstieg der Gebühreneinnahmen konnte diese Diskrepanzen teilweise ausgleichen. Als Reaktion auf die Ergebnisse passte Piper Sandler sein Kursziel für First Commonwealth von 17,00 US-Dollar auf 16,00 US-Dollar an, behielt jedoch die neutrale Bewertung bei.
Der Bericht von First Commonwealth zeigte auch einen leichten Rückgang der Nettozinsmarge auf 3,56% sowie einen Anstieg der Netto-Abschreibungen und der notleidenden Vermögenswerte, was teilweise auf Kredite zurückzuführen war, die durch eine kürzlich getätigte Akquisition erworben wurden. Andererseits stiegen die durchschnittlichen Einlagen um 3,2% (auf Jahresbasis), während die Kreditbestände stabil blieben. Das Unternehmen erwartet für das kommende vierte Quartal zinsunabhängige Erträge zwischen 22 Millionen und 24 Millionen US-Dollar sowie zinsunabhängige Aufwendungen zwischen 67 Millionen und 68 Millionen US-Dollar.
Neben der finanziellen Leistung wurde First Commonwealth als zweitgrößter SBA-Kreditgeber in Westpennsylvania für das Geschäftsjahr 2024 ausgezeichnet. Das Unternehmen berichtete auch, dass die Kundenzufriedenheit einen Fünfjahreshöchststand erreicht hat, und führte Aktienrückkäufe zu einem Durchschnittspreis von 16,83 US-Dollar durch. Dies sind die jüngsten Entwicklungen in der laufenden Geschäftstätigkeit von First Commonwealth.
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