Am Mittwoch bekräftigte Jefferies seine Kaufempfehlung für Goldman Sachs (NYSE:GS) und erhöhte das Kursziel von 571 US-Dollar auf 609 US-Dollar. Diese Anpassung folgt auf die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse für das dritte Quartal 2024. Der Analyst der Investmentbank nannte mehrere Gründe für das aktualisierte Kursziel, darunter Änderungen der Gewinnprognosen pro Aktie (EPS) und Beobachtungen zur Geschäftsdynamik des Unternehmens.
Der Analyst merkte an, dass die EPS-Prognose für das vierte Quartal 2024 um 7% von 9,11 US-Dollar auf 8,50 US-Dollar nach unten korrigiert wurde. Die Prognose für das Gesamtjahr 2025 wurde jedoch um 2% von 41,15 US-Dollar auf 42,00 US-Dollar nach oben angepasst. Diese Revision berücksichtigt einen erwarteten Anstieg der Nicht-Vergütungsquote im vierten Quartal um 90 Basispunkte im Quartalsvergleich, bedingt durch saisonale Ausgaben.
Die Asset & Wealth Management (A&WM) Sparte von Goldman Sachs wurde für ihre starke Leistung hervorgehoben. Der Analyst verwies auf die anhaltende positive Entwicklung bei Margen, Kapitalaufnahme und Kreditvergabe. Zudem wurde in einigen Bereichen des Beratungsgeschäfts eine nachhaltige Dynamik festgestellt. Die Auftragsbücher im Investment Banking (IB) zeigten dem Bericht zufolge einen Anstieg im Quartalsvergleich.
Der Bericht ging auch auf die Kapitalmanagementstrategien von Goldman Sachs ein. Es wurde erwähnt, dass die Kapitalprioritäten voraussichtlich stabil bleiben werden, mit einem Überschuss von 90 Basispunkten an Kapital zu Beginn des vierten Quartals 2024.
Insgesamt spiegelt das aktualisierte Kursziel die positive Einschätzung von Jefferies zur aktuellen Leistung und den Zukunftsaussichten von Goldman Sachs wider, trotz der leichten Senkung der unmittelbaren Quartals-EPS-Prognose. Der Kommentar der Investmentbank deutet auf Vertrauen in die Fähigkeit der Bank hin, ihren Wachstumskurs in verschiedenen Geschäftsbereichen fortzusetzen.
In anderen aktuellen Nachrichten stand Goldman Sachs im Mittelpunkt mehrerer bedeutender Entwicklungen. Das Unternehmen meldete kürzlich starke Ergebnisse für das dritte Quartal 2024, mit einem Anstieg des Gewinns pro Aktie um 54% im Jahresvergleich auf 8,40 US-Dollar und einem Nettoumsatz von 12,7 Milliarden US-Dollar.
Evercore ISI und Barclays haben diese starke Leistung ebenfalls anerkannt. Evercore erhöhte das Kursziel für das Unternehmen von 520 US-Dollar auf 575 US-Dollar und behielt das Rating "Outperform" bei, während Barclays sein Kursziel von 565 US-Dollar auf 588 US-Dollar anhob und das Rating "Overweight" beibehielt.
Die Global Markets Division von Goldman Sachs hat wesentlich zum Umsatz des Unternehmens beigetragen und zeigte einen Anstieg von 2% im Jahresvergleich, entgegen der erwarteten 10%igen Abnahme. Das Unternehmen verzeichnete auch eine robuste Nachfrage von Kunden im Investment-Banking-Sektor, was das Wachstum des Investment-Banking-Auftragsbestands vorantrieb. Im Bereich Asset and Wealth Management erreichte Goldman Sachs einen Rekord von über 3 Billionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen, was 27 aufeinanderfolgende Quartale mit Netto-Mittelzuflüssen markiert.
Diese jüngsten Entwicklungen bei Goldman Sachs umfassen auch einen Fokus auf die Verbesserung der operativen Effizienz und die Skalierung von Geschäftsbereichen im Asset and Wealth Management Segment, mit dem Ziel, eine Vorsteuermarge von über 30% zu erreichen. Die Eigenkapitalrendite (ROE) und die Rendite auf das materielle Eigenkapital (ROTE) des Unternehmens lagen bei 10,4% bzw. 11,1%. Goldman Sachs war auch erfolgreich bei der Aufnahme von alternativem Kapital von Drittanbietern und hat seit Ende 2019 303 Milliarden US-Dollar akkumuliert.
InvestingPro Insights
Die starke Performance von Goldman Sachs, wie von Jefferies hervorgehoben, wird durch Echtzeit-Daten von InvestingPro weiter unterstützt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt beeindruckende 172,96 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Position im Finanzsektor widerspiegelt. Goldmans Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 15,35 und das bereinigte KGV von 13,63 für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024 deuten darauf hin, dass die Aktie angesichts ihrer Wachstumsaussichten angemessen bewertet sein könnte.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass Goldman Sachs seine Dividende seit 12 Jahren in Folge erhöht hat, was ein Bekenntnis zur Aktionärsrendite demonstriert. Dies ist besonders bemerkenswert angesichts der starken finanziellen Leistung des Unternehmens, mit einem Umsatzwachstum von 11,97% in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024. Die Profitabilität des Unternehmens zeigt sich auch in einer Bruttomarge von 83,24% und einer operativen Gewinnmarge von 30,05% für denselben Zeitraum.
Anleger sollten beachten, dass Goldman Sachs nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, mit einer Gesamtrendite von 70,73% über das letzte Jahr. Dies steht im Einklang mit Jefferies' bullischer Einschätzung und dem erhöhten Kursziel. Für diejenigen, die an einer tieferen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps zu Goldman Sachs, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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