Am Montag bekräftigte H.C. Wainwright seine Kaufempfehlung für die Aktien von Scilex Holding Co. (NASDAQ: SCLX) mit einem unveränderten Kursziel von 7,00 US-Dollar. Der Analyst der Firma hob die jüngsten finanziellen Maßnahmen von Scilex hervor, insbesondere den Abschluss einer registrierten Direktplatzierung Anfang des Monats. Diese Platzierung umfasste vorrangig besicherte Wandelanleihen im Gesamtwert von 50 Millionen US-Dollar und Optionsscheine zum Kauf von bis zu 7,5 Millionen Stammaktien von Scilex.
Die emittierten Anleihen weisen einen ursprünglichen Emissionsabschlag von 10% und einen jährlichen Zinssatz von 5,5% auf. Sie werden am zweiten Jahrestag ihrer Ausgabe fällig, sofern sie nicht vorher umgewandelt oder zurückgezahlt werden. Im Rahmen der Transaktion erhielt Scilex 22,5 Millionen US-Dollar in bar von 3i LP und Murchinson-Tochtergesellschaften, abzüglich Gebühren und Kosten.
Zudem hat Scilex eine Vereinbarung mit Oramed Pharmaceuticals (NASDAQ: ORMP), das eine Neutral-Bewertung hat, getroffen, um den Kapitalbetrag um 22,5 Millionen US-Dollar im Rahmen eines bestehenden vorrangig besicherten Schuldscheins zu tauschen und zu reduzieren.
Die Tranche B der vorrangig besicherten Wandelanleihen kann jederzeit ganz oder teilweise in Scilex-Stammaktien umgewandelt werden, wobei der Wandlungspreis auf 1,09 US-Dollar pro Aktie festgelegt wurde, vorbehaltlich Anpassungen. Die zugehörigen Optionsscheine sind zum gleichen Preis von 1,09 US-Dollar ausübbar und haben eine Laufzeit von fünf Jahren ab dem Ausgabedatum.
Die Nettoerlöse aus dieser Emission, die sich nach Abzug der notwendigen Zahlungen auf etwa 20,5 Millionen US-Dollar belaufen, sind für verschiedene Zwecke vorgesehen. Scilex plant, diese Mittel zur Rückzahlung von 12,5 Millionen US-Dollar des ausstehenden Saldos im Rahmen der Oramed-Anleihe, zur Bereinigung der revolvierenden Kreditfazilität mit eCapital Healthcare Corp, zur Deckung bestimmter Kosten, Gebühren und Ausgaben im Zusammenhang mit den Anleihekäufern und dem Sicherheitenagenten sowie zur Unterstützung allgemeiner Unternehmensaktivitäten zu verwenden.
Der Analyst von H.C. Wainwright bekräftigte abschließend die Kaufempfehlung der Firma und das 12-Monats-Kursziel von 7 US-Dollar für Scilex, was Vertrauen in die Finanzstrategie und die Zukunftsaussichten des Unternehmens signalisiert.
In anderen aktuellen Nachrichten erwägt Scilex Holding Company strategische Optionen zur Maximierung des Aktionärswerts für ihre Tochtergesellschaft Scilex Pharmaceuticals. Diese Optionen könnten eine potenzielle Ausgliederung oder Börsennotierung außerhalb der Vereinigten Staaten beinhalten.
Diese Überlegungen basieren auf der Einschätzung, dass der Wert von Scilex Pharma den von Scilex Holding übertreffen könnte, angesichts des jüngsten Wachstums und der von der FDA zugelassenen Produkte. Bemerkenswert ist, dass ZTlido® in den letzten zwei Jahren einen durchschnittlichen Anstieg der Bruttoverkäufe um 50% verzeichnete, mit Prognosen, die 180 Millionen US-Dollar im Jahr 2024 überschreiten sollen.
Scilex Holding berichtete auch über ein Wachstum der Nettoumsätze im dritten Quartal für seine nicht-opioidhaltigen Schmerzmanagementprodukte, wobei die Nettoumsätze von ZTlido zwischen 11,0 Millionen und 13,0 Millionen US-Dollar lagen. Das Unternehmen hat außerdem eine Wandelanleiheemission in Höhe von 50 Millionen US-Dollar mit Stakeholdern wie Murchinson, 3i LP und Oramed Pharmaceuticals gesichert, um bestehende Schulden zu refinanzieren und das langfristige Wachstum zu fördern.
Kürzlich verlängerte Scilex Holding eine Zahlungsfrist in seiner Vereinbarung mit Oramed Pharmaceuticals und erfüllte eine Kreditverpflichtung von 10 Millionen US-Dollar durch Produktlieferung an FSF 33433 LLC.
Die U.S. Food and Drug Administration genehmigte auch Aktualisierungen der Kennzeichnung von GLOPERBA®, einem Gichtmedikament, für die Präzisionsdosierung, und Scilex erhielt die Drug Distributor Accreditation von der National Association of Boards of Pharmacy. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen, die den Kurs der Scilex Holding Company prägen.
InvestingPro Insights
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die finanzielle Situation und Marktleistung von Scilex Holding Co. Trotz der jüngsten Kapitalbeschaffungsbemühungen des Unternehmens deuten InvestingPro-Tipps darauf hin, dass Scilex derzeit nicht profitabel ist und Analysten in diesem Jahr keine Profitabilität erwarten. Dies stimmt mit der berichteten operativen Gewinnmarge des Unternehmens von -195,02% für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 überein.
Es ist jedoch erwähnenswert, dass Scilex ein signifikantes Umsatzwachstum gezeigt hat, mit einem Anstieg des Quartalsumsatzes um 30,11% zum Q2 2024. Dieses Wachstum könnte ein Faktor für den optimistischen Ausblick und die Kaufempfehlung von H.C. Wainwright sein.
Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 127,77 Millionen US-Dollar, mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von -0,6, was die im Artikel hervorgehobene herausfordernde finanzielle Position widerspiegelt. Interessanterweise weist ein InvestingPro-Tipp darauf hin, dass die Aktie in der letzten Woche eine signifikante Rendite erzielt hat, wobei die Daten eine Gesamtrendite von 23,28% zeigen. Dieser jüngste Anstieg könnte mit der Marktreaktion auf die im Artikel beschriebenen finanziellen Manöver des Unternehmens zusammenhängen.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps für Scilex Holding Co., die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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