Piper Sandler behält seine neutrale Einschätzung für Hershey-Aktien (NYSE: HSY) bei und bestätigt das Kursziel von 179,00 US-Dollar. Die Analysten passten ihre Erwartungen aufgrund verschiedener Faktoren an, die die Finanzperspektive des Unternehmens beeinflussen.
Angesichts des steigenden Kostendrucks bei Kakao revidierte Piper Sandler die Gewinnprognose pro Aktie (EPS) für 2024 von 9,45 auf 9,35 US-Dollar nach unten. Diese Anpassung berücksichtigt sowohl die langsamere Dynamik im Süßwarengeschäft als auch Veränderungen bei den Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten (SG&A).
Die Investmentfirma merkte an, dass Hersheys Volumenwachstum bis zur ersten Hälfte 2025 möglicherweise an Fahrt gewinnen könnte. Diese Einschätzung erscheint jedoch angesichts der für Ende 2024 geplanten Preiserhöhungen eventuell zu optimistisch.
Für das dritte Quartal 2024 prognostiziert Piper Sandler einen Gewinnrückgang und senkte die EPS-Prognose von 2,91 auf 2,51 US-Dollar, was unter dem Vorjahreswert von 2,60 US-Dollar und der Konsenserwartung von 2,75 US-Dollar liegt.
Trotz dieser Anpassungen bleibt die EPS-Schätzung für 2025 unverändert bei 8,88 US-Dollar. Das Kursziel von 179 US-Dollar, was etwa dem 20-fachen des geschätzten Gewinns für 2025 entspricht, wird beibehalten.
In weiteren Unternehmensnachrichten ernannte The Hershey Company (NYSE:HSY) Michael Del Pozzo zum neuen Präsidenten des US-Süßwarensegments. Del Pozzo, der über umfangreiche Erfahrung bei PepsiCo verfügt, soll die Wachstumsinitiativen in den USA vorantreiben. Zudem plant Hershey einen Personalabbau, der sich in den branchenübergreifenden Trend zu Stellenkürzungen einreiht.
Andere Finanzanalysten äußerten sich ebenfalls zu Hershey: Citi stufte die Aktie von Neutral auf Verkaufen herab und senkte das Kursziel auf 182 US-Dollar, bedingt durch Bedenken bezüglich der Bruttomarge im kommenden Jahr. Goldman Sachs nahm die Beobachtung mit einer Verkaufsempfehlung auf und verwies auf mögliche Abwärtsrevisionen der Schätzungen aufgrund anhaltender Marktanteilsverluste.
RBC Capital behielt sein "Sector Perform"-Rating bei, senkte jedoch das Kursziel von 209 auf 205 US-Dollar aufgrund von Volumenbedenken und einem gemischten Ausblick für das Endergebnis.
Während des Earnings Calls zum zweiten Quartal 2024 erläuterte Hershey seine Preisstrategie angesichts der volatilen Kakaopreise. Das Unternehmen plant eine Preiserhöhung von 6-7% und hat die Kakaopreise für 2024 bereits gesichert. Trotz geringfügiger Anpassungen an der Jahresprognose erwartet Hershey eine stärkere zweite Jahreshälfte, getrieben von Innovationen und Verbesserungen im Merchandising.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zu Piper Sandlers Einschätzung bietet InvestingPro aktuelle Daten zu Hershey (NYSE:HSY). Mit einer Marktkapitalisierung von 40,62 Milliarden US-Dollar und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 22,22 (bzw. 20,01 für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024) zeigt sich Hershey solide positioniert. Trotz eines moderaten Umsatzwachstums von 1,44% wird das Umsatz-Bewertungsmultiple als hoch eingestuft, was wertorientierte Anleger zur Vorsicht mahnen könnte.
Dividendenanleger dürften Hersheys Engagement schätzen: Das Unternehmen hat seine Dividende 14 Jahre in Folge erhöht und zahlt seit 54 Jahren kontinuierlich aus. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 2,73%, mit einem beachtlichen Wachstum von 32,24% in den letzten zwölf Monaten. Analysten prognostizieren für dieses Jahr Profitabilität und haben ihre Gewinnprognosen nach oben korrigiert.
InvestingPro hebt hervor, dass Hershey mit einem moderaten Verschuldungsgrad operiert und die Zinszahlungen durch den Cashflow gut abgedeckt sind. Das hohe Kurs-Buchwert-Verhältnis von 10,13 sollte bei der Bewertung jedoch berücksichtigt werden. Für eine tiefergehende Analyse stehen weitere InvestingPro-Tipps zur Verfügung, die detaillierte Einblicke in Hersheys finanzielle Kennzahlen und Investitionspotenzial bieten.
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