CINCINNATI - The Kroger Co. (NYSE:KR) hat eine Verlängerung der Ablauffristen für ihre Umtauschangebote und Zustimmungsaufforderungen bezüglich der Schuldverschreibungen von Albertsons (NYSE:ACI) Companies, Inc. (NYSE:ACI) bekannt gegeben. Die ursprünglich für den 28.10.2024 um 17:00 Uhr New Yorker Zeit angesetzte Frist wurde auf den 01.11.2024 zur gleichen Uhrzeit verschoben.
Diese Verlängerung betrifft alle ausstehenden Schuldverschreibungen von ACI und deren verbundenen Unternehmen. Kroger bietet an, diese gegen neue Kroger-Schuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 7,44 Milliarden US-Dollar sowie Bargeld umzutauschen. Die Zustimmungsaufforderungen zielen darauf ab, vorgeschlagene Änderungen der Anleihebestimmungen für ACI-Schuldverschreibungen zu verabschieden, insbesondere für jene Serien, bei denen noch keine Zustimmungen eingeholt wurden.
Zum 29.08.2024 hatte Kroger für einige Serien von Schuldverschreibungen bereits die erforderliche Anzahl von Zustimmungen erhalten, was zur Unterzeichnung von Zusatzvereinbarungen führte. Diese Änderungen werden jedoch erst mit Abschluss der Umtauschangebote wirksam, was voraussichtlich kurz nach dem neuen Ablaufdatum der Fall sein wird.
Die Angebote sind Teil einer umfassenderen Fusionsvereinbarung, bei der eine Kroger-Tochtergesellschaft mit ACI fusionieren wird. Dabei soll ACI als direkte, hundertprozentige Tochtergesellschaft von Kroger fortbestehen. Der Abschluss dieser Fusion wird für das vierte Quartal 2024 erwartet. Die Umtauschangebote und Zustimmungsaufforderungen sind an den Vollzug der Fusion gebunden - eine Bedingung, die Kroger nicht aufheben kann.
Berechtigte Inhaber von Schuldverschreibungen, die entweder qualifizierte institutionelle Käufer oder Nicht-US-Personen sind, können das Angebotsmemorendum mit den detaillierten Bedingungen der Umtauschangebote und Zustimmungsaufforderungen beim Umtauschbeauftragten anfordern. Die auszugebenden Kroger-Schuldverschreibungen wurden nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz von 1933 oder staatlichen Wertpapiergesetzen registriert und dürfen daher nur unter bestimmten Ausnahmen angeboten oder verkauft werden.
Die Informationen für diesen Artikel basieren auf einer Pressemitteilung von The Kroger Co.
In anderen aktuellen Nachrichten wurde Albertsons Companies Inc. von verschiedenen Analysten unterschiedlich bewertet. Das Forschungsunternehmen Melius stufte Albertsons von "Halten" auf "Kaufen" hoch und setzte ein Kursziel von 24,00 US-Dollar, basierend auf verschiedenen Bewertungsansätzen und trotz Unsicherheiten bezüglich der geplanten Fusion. Im Gegensatz dazu senkte BMO Capital das Kursziel für Albertsons von 21,00 US-Dollar auf 19,00 US-Dollar und behielt die Einstufung "Market Perform" bei, aufgrund von Bedenken hinsichtlich möglicher anhaltender Verluste von Marktanteilen im Lebensmitteleinzelhandel.
Albertsons meldete kürzlich einen Rückgang des Gewinns im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025 um 18 % im Jahresvergleich, übertraf jedoch die Prognosen für den Gewinn pro Aktie. Das Unternehmen kündigte zudem eine vierteljährliche Bardividende von 0,12 US-Dollar pro Stammaktie an.
Unterdessen schreiten Albertsons und Kroger Co. mit ihrer geplanten Fusion voran, die jedoch auf Widerstand der US-Bundeshandelskommission und mehrerer Bundesstaaten stößt. Bedenken bestehen hinsichtlich möglicher Preiserhöhungen und einer Schwächung der Verhandlungsmacht gewerkschaftlich organisierter Mitarbeiter. Kroger hat die Ablauffristen für seine Umtauschangebote und Zustimmungsaufforderungen in Bezug auf Albertsons-Schuldverschreibungen verlängert, wobei die Zustimmungen die erforderliche Schwelle überschritten haben. All dies sind jüngste Entwicklungen in der fortlaufenden Saga der Albertsons-Kroger-Fusion.
InvestingPro Insights
Während Kroger seine Umtauschangebote für Albertsons Companies, Inc. (ACI) Schuldverschreibungen verlängert, lohnt es sich, ACIs aktuelle Finanzlage zu betrachten. Laut InvestingPro-Daten beträgt die Marktkapitalisierung von ACI 10,87 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 10,95, was auf einen relativ niedrigen Gewinnmultiplikator hindeutet. Diese Bewertungskennzahl stimmt mit einem der InvestingPro-Tipps überein, der besagt, dass ACI "zu einem niedrigen Gewinnmultiplikator gehandelt wird".
Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2025 betrug 79,71 Milliarden US-Dollar, mit einem moderaten Wachstum von 1,21 %. Trotz dieses Wachstums verzeichnete das EBITDA von ACI im gleichen Zeitraum einen leichten Rückgang um 3,69 %. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass ACI zwar eine starke Marktpräsenz beibehält, aber einige Herausforderungen bei der Steigerung seiner Rentabilität hat.
Ein InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass ACI ein "prominenter Akteur in der Konsumgütervertrieb- und Einzelhandelsbranche" ist, was die strategische Bedeutung der geplanten Fusion mit Kroger unterstreicht. Diese Fusion könnte potenziell ACIs starke Branchenposition nutzen, um ein robusteres gemeinsames Unternehmen zu schaffen.
Bemerkenswert ist auch, dass ACI derzeit nahe seinem 52-Wochen-Tief gehandelt wird, wie ein weiterer InvestingPro-Tipp anzeigt. Dies könnte ein Faktor für das Timing von Krogers Umtauschangeboten und der gesamten Fusionsstrategie sein.
Für Investoren, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Aussichten von ACI suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps über die hier erwähnten hinaus. Diese Einblicke könnten wertvolle Kontexte für die Beurteilung der Auswirkungen der Kroger-Albertsons-Fusion liefern.
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