Am Montag erfuhr Coty Inc . (NYSE:COTY) eine Anpassung seiner Aktienprognose, als DA Davidson das Kursziel des Unternehmens revidierte. Das neue Ziel wurde auf 14,50 US-Dollar festgelegt, was einer Senkung vom vorherigen Ziel von 17,00 US-Dollar entspricht. Trotzdem hält die Firma weiterhin an ihrer Kaufempfehlung für die Aktien fest.
Die Anpassung folgt auf Cotys vorläufige Ankündigung des organischen Umsatzwachstums für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025. Dieses wird voraussichtlich zwischen 4% und 5% im Jahresvergleich liegen und damit knapp unter der prognostizierten 6%-Marke bleiben.
Das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) des Unternehmens wird voraussichtlich stagnieren oder möglicherweise sogar sinken, was im Widerspruch zu früheren Schätzungen eines Anstiegs von 7% im Jahresvergleich steht. Trotz des langsameren Wachstums verstärkt Coty seine Kostensenkungsmaßnahmen und hält an seiner Prognose für das EBITDA-Wachstum im Geschäftsjahr 2025 von 9% bis 11% fest.
Jüngste Trends zeigen eine Verlangsamung des Kategorienwachstums im US-Markt, und Einzelhändler reduzieren Berichten zufolge ihre Lagerbestände nicht nur im Inland, sondern auch in Australien, China und im asiatischen Reiseeinzelhandel.
Als Reaktion auf diese Entwicklungen hat DA Davidson auch Cotys Prognosen für das organische Umsatzwachstum im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025 auf 2% im Jahresvergleich und für das gesamte Geschäftsjahr auf 4% revidiert, gegenüber den zuvor geschätzten 7%.
Die reduzierten Wachstumserwartungen führten zu einer Senkung des Zielmultiplikators von 13,5x auf 12,0x. Diese Revision basiert auf einem 12,0x-Multiplikator des prognostizierten EBITDA für das Kalenderjahr 2025, das von den zuvor prognostizierten 1,265 Milliarden US-Dollar auf 1,250 Milliarden US-Dollar nach unten korrigiert wurde.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Coty Inc. ein vergleichbares Umsatzwachstum von 4-5% für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025, was hinter den geschätzten 6% zurückblieb. Das EBITDA des Unternehmens für denselben Zeitraum wird voraussichtlich im Jahresvergleich stagnieren oder leicht sinken. Trotz dieser Zahlen hält Coty an seinen Prognosen für das bereinigte EBITDA-Wachstum von 9%-11% für das Gesamtjahr fest.
Analysehäuser wie Jefferies und Deutsche Bank haben ihre Kursziele für Coty angepasst, behalten aber positive Bewertungen bei. Stifel hingegen hat sein Kursziel gesenkt, hält aber an seiner Bewertung fest. Darüber hinaus hat Coty seinen ersten wissenschaftlichen Beirat gegründet, um die Forschung und Entwicklung im Bereich Hautpflege zu leiten.
RBC Capital hat seine "Outperform"-Bewertung für Coty-Aktien beibehalten und verweist dabei auf die starke Präsenz des Unternehmens im schnell wachsenden Duftmarkt. Dies sind die jüngsten Entwicklungen für Coty Inc.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf Cotys finanzielle Situation und liefern Kontext zur revidierten Prognose von DA Davidson. Trotz des gesenkten Kursziels bleibt Cotys Umsatzwachstum positiv, mit einem Anstieg von 10,15% in den letzten zwölf Monaten bis zum 4. Quartal 2024. Dieses Wachstum, wenn auch langsamer als ursprünglich prognostiziert, steht im Einklang mit der vorläufigen Ankündigung des Unternehmens eines organischen Umsatzwachstums von 4-5% für Q1 GJ2025.
InvestingPro Tips heben hervor, dass Coty beeindruckende Bruttogewinnmargen vorweisen kann, was sich in den Daten widerspiegelt, die eine robuste Bruttogewinnmarge von 64,39% für die letzten zwölf Monate zeigen. Diese starke Marge könnte einen gewissen Puffer bieten, während das Unternehmen die herausfordernden Marktbedingungen navigiert und Kostensenkungsmaßnahmen umsetzt.
Anleger sollten jedoch beachten, dass Cotys Aktien in letzter Zeit einen erheblichen Rückschlag erlitten haben, mit einem Rückgang von 16,03% in der vergangenen Woche und einem Minus von 22,69% in den letzten drei Monaten. Dieser Rückgang steht im Einklang mit der revidierten Prognose und den langsameren Wachstumserwartungen, die im Artikel erwähnt wurden.
Für diejenigen, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Coty, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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