Guggenheim behält die Kaufempfehlung für Dynatrace Inc. (NYSE:DT) bei und erhöht das Kursziel von 55,00 US-Dollar auf 64,00 US-Dollar. Diese Anpassung folgt einer Überarbeitung des Analysemodells zur Prognose der finanziellen Leistung und zukünftigen Umsätze des Softwareunternehmens.
Das überarbeitete Modell von Guggenheim beinhaltet eine aktualisierte Berechnung des Adjusted New Annual Recurring Revenue (ARR), die nun die Wechselkurseinflüsse im Jahres- und Quartalsvergleich berücksichtigt und Dauerlizenzerlöse aus allen Perioden ausschließt. Laut der Firma zeigt dieses neue Modell eine stärkere Dynamik im Neugeschäft für Dynatrace in den Geschäftsjahren 2022 und 2023, während das Geschäftsjahr 2024 einen leichten Rückgang aufweist. Dies wird jedoch als Grundlage für einen besser handhabbaren Vergleich für das Geschäftsjahr 2025 angesehen.
Die Firma stellte auch fest, dass der Adjusted New ARR für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 deutlich besser ausfiel und einen Anstieg von 13% im Jahresvergleich zeigte, was auf eine robuste Geschäftsdynamik hindeutet. Dies unterstützt die Ansicht, dass der Konsens für das Geschäftsjahr 2025, der einen Anstieg von 15% im Jahresvergleich beim Gesamt-ARR und einen Anstieg von 16% beim Gesamtumsatz vorhersagt, gut begründet ist und sogar Potenzial für Aufwärtskorrekturen haben könnte.
Es wird erwartet, dass das Management von Dynatrace bei der Bekanntgabe der Ergebnisse des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2025, die für Ende Oktober oder Anfang November geplant ist, ein Update zur ARR-Prognose für das Gesamtjahr geben wird. Die Firma wies auch darauf hin, dass die Abwertung des US-Dollars gegenüber wichtigen Währungen die berichteten Umsatzergebnisse und zukünftige Prognosen positiv beeinflussen könnte.
Für das Geschäftsjahr 2026 hält Guggenheim die aktuellen Konsensprognosen für das Wachstum von 16% sowohl beim Gesamt-ARR als auch beim Gesamtumsatz für erreichbar. Diese Einschätzung steht im Gegensatz zum vorherigen Modell der Firma, das Risiken für diese Konsensschätzungen andeutete.
Guggenheim schloss seine Bemerkungen mit einem Lob für Dynatrace's Transparenz bei der Offenlegung von Umsatzinformationen und dem Streben nach Klarheit ab, obwohl eingeräumt wurde, dass diese Bemühungen die Finanzberichterstattung des Unternehmens komplexer gemacht haben.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Dynatrace Inc. ein signifikantes Wachstum im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025, mit einem Anstieg des jährlich wiederkehrenden Umsatzes (ARR) um 20% im Jahresvergleich und einem Wachstum des Abonnementumsatzes um 21%. Der Gesamtumsatz erreichte 399 Millionen US-Dollar und übertraf damit Dynatrace's eigene Prognosen. Unterdessen behielt Scotiabank die Einstufung "Sector Outperform" für das Unternehmen bei und erhöhte das Kursziel auf 55 US-Dollar, was das Vertrauen in die laufenden Transformationen und strategischen Initiativen des Unternehmens zum Ausdruck bringt.
Die Aktionäre von Dynatrace genehmigten eine Änderung zur Begrenzung der Haftung bestimmter Führungskräfte, die mit den jüngsten Änderungen des Delaware-Gesetzes in Einklang steht. Darüber hinaus trat Lisa Campbell dem Vorstand des Unternehmens bei und bringt ihre umfangreiche Erfahrung in Geschäfts- und Marketingstrategie in die Unternehmensführung ein.
Die Analysten von Scotiabank merkten an, dass keine erhöhten Ziele für den ARR oder die operativen Margen des Geschäftsjahres 2025 gesetzt wurden, blieben aber positiv hinsichtlich der strategischen Ausrichtung des Unternehmens. Die Bank hob Dynatrace's Dynamic Pricing Strategy (DPS), die nun über 40% des ARR ausmacht, als wichtigen Treiber für das anhaltende Wachstum des Unternehmens hervor.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Dynatrace Inc. (NYSE:DT) weiterhin mit seiner robusten Geschäftsdynamik und Guggenheim's jüngster Kaufempfehlung Aufmerksamkeit erregt, liefern die Echtzeit-Daten von InvestingPro weitere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktwahrnehmung des Unternehmens. Mit einer Marktkapitalisierung von 15,66 Milliarden US-Dollar und einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 100,17 spiegelt die Bewertung des Unternehmens das erhebliche Vertrauen der Investoren in sein zukünftiges Wachstumspotenzial wider. Dies wird durch eine beeindruckende Bruttomarge von 82,49% in den letzten zwölf Monaten bis zum ersten Quartal 2025 unterstrichen, was für die Effizienz der Geschäftstätigkeit von Dynatrace spricht.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Dynatrace mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was ein Maß an finanzieller Stabilität bietet, das Investoren oft suchen. Zusätzlich zeigt die jüngste Performance der Aktie eine starke Rendite von 19,47% in den letzten drei Monaten, was darauf hindeutet, dass der Markt positiv auf die Aussichten des Unternehmens reagiert. Für diejenigen, die tiefer in die Analysen eintauchen möchten, bietet InvestingPro weitere Tipps zu Dynatrace's Finanzkennzahlen und Aktienperformance, mit 14 zusätzlichen Tipps, die Investoren bei fundierten Entscheidungen unterstützen können.
Es ist auch erwähnenswert, dass Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert haben, was auf einen Konsens hindeutet, dass sich Dynatrace's finanzielle Entwicklung weiter verbessern könnte. Mit dem nächsten Earnings-Termin am 31.10.2024 werden Investoren gespannt sein zu sehen, ob das Unternehmen seine Dynamik aufrechterhalten und die erhöhten Erwartungen, die sich in seiner Marktbewertung widerspiegeln, erfüllen kann.
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