Am Montag hat HSBC das Kursziel für die Aktien von Fortinet (NASDAQ:FTNT) von 59,00 US-Dollar auf 83,00 US-Dollar angehoben, behält aber die Bewertung "Halten" bei. Die Anpassung erfolgt, da der Analyst Fortinets überlegene Leistung bei der Aufrechterhaltung und Verbesserung seiner Gewinnmargen im Vergleich zu Wettbewerbern anerkennt.
Fortinet hat im Geschäftsjahr 2023 eine bemerkenswerte Non-GAAP-Betriebsmarge nach aktienbasierter Vergütung von 25,1% erzielt, die sich deutlich von den Margen von CrowdStrike (0,9%) und Palo Alto Networks (6,2%) abhebt. Diese Leistung hat zu einer Überarbeitung der langfristigen Margenerwartungen für das Cybersicherheitsunternehmen geführt.
Es bestanden Bedenken hinsichtlich Fortinets Fähigkeit, seine Betriebsmargen weiter auszubauen, insbesondere da Wettbewerber einige Module kostenlos anbieten, um eine Plattformstrategie zu fördern. Trotz dieser Herausforderungen hat Fortinet in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 Margenverbesserungen gemeldet.
Die Prognose des Managements war ein wichtiger Faktor für das überarbeitete Kursziel, da sie das Vertrauen in die Kostenkontrollfähigkeiten des Unternehmens widerspiegelt. Fortinets fokussierter Ansatz zur Profitabilität war ein Schlüsselfaktor für seine Fähigkeit, seinen Margenvorteil gegenüber Mitbewerbern in der Branche aufrechtzuerhalten und möglicherweise zu erhöhen.
In anderen aktuellen Nachrichten wurde das Kursziel von Fortinet Inc., einem führenden Anbieter von Cybersicherheitslösungen, von mehreren Firmen aufgrund vielversprechender Wachstumsaussichten angehoben. CFRA behielt die Kaufempfehlung bei und erhöhte das Kursziel von 73,00 US-Dollar auf 84,00 US-Dollar, basierend auf einem positiven Ausblick für das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens und einer erhöhten Gewinnprognose pro Aktie für 2025.
Citi erhöhte das Kursziel von 66,00 US-Dollar auf 76,00 US-Dollar bei einer neutralen Bewertung, nachdem ein Treffen mit Fortinets CFO und CMO das Vertrauen der Firma in die Wachstumsaussichten des Unternehmens gestärkt hatte.
Trotz einer kürzlichen Datenpanne mit unbefugtem Zugriff auf Kundendateien versicherte Fortinet, dass weniger als 0,3% seiner Kunden betroffen waren und die betroffenen Daten begrenzt waren. CFRA glaubt, dass die Panne die Finanzergebnisse oder den Ausblick von Fortinet wahrscheinlich nicht wesentlich beeinträchtigen wird.
In Bezug auf die finanzielle Leistung übertraf Fortinet seine Umsatzprognose für das zweite Quartal 2024 und erzielte eine Rekord-Betriebsmarge von 35%. Die Finanzergebnisse des Unternehmens wurden durch bedeutende Investitionen in die Märkte für Unified SASE und Secure Ops gestärkt, wobei die Übernahmen von Lacework und Next DLP zum Wachstum beitrugen.
Allerdings stufte Guggenheim Fortinet herab, da das Unternehmen in den letzten drei aufeinanderfolgenden Quartalen seine Finanzziele nicht erreicht oder gesenkt hatte. Anleger werden Fortinets Fortschritte in den Bereichen Service-Umsatz und Firewall-Nachfrage genau beobachten, da diese entscheidend für die Fähigkeit des Unternehmens sein werden, die Markterwartungen zukünftig zu erfüllen oder zu übertreffen.
InvestingPro Insights
Fortinet (NASDAQ:FTNT) hat sich als herausragender Performer im Cybersicherheitssektor erwiesen, und aktuelle Daten von InvestingPro unterstreichen diesen Trend. Mit einer Bruttomarge von 78,09% in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 hat das Unternehmen eine beeindruckende Profitabilität gezeigt. Dies stimmt mit HSBCs Anerkennung von Fortinets überlegener Leistung bei der Aufrechterhaltung und Verbesserung der Gewinnmargen überein. Die Marktkapitalisierung von Fortinet beträgt 59,0 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz am Markt widerspiegelt.
Anleger sollten beachten, dass Fortinet zu einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 44,8 und einem leicht höheren bereinigten KGV von 45,05 für denselben Zeitraum. Während dies auf eine Premiumbewertung hinweist, ist es wichtig, das konsistente Umsatzwachstum des Unternehmens zu berücksichtigen, das in den letzten zwölf Monaten 11,02% im Jahresvergleich betrug. Darüber hinaus hat Fortinet in den letzten drei Monaten eine starke Rendite von 31,11% erzielt, was auf ein robustes Anlegervertrauen hindeutet.
Für diejenigen, die tiefere Einblicke suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps zu Fortinet, einschließlich Analysen zu Bewertungsmultiplikatoren und Rentabilitätsprognosen. Mit weiteren Tipps, die unter InvestingPro verfügbar sind, können Anleger ein umfassendes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition von Fortinet gewinnen.
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