Am Montag senkte Canaccord Genuity das Kursziel für Pagaya Technologies (NASDAQ:PGY) von 42,00 US-Dollar auf 32,00 US-Dollar, hielt jedoch an der Kaufempfehlung für die Aktie fest. Die Anpassung des Kursziels erfolgte, nachdem Travere Therapeutics eine Pause bei der Patientenrekrutierung für die Phase-III-HARMONY-Studie mit Pegtibatinase zur Behandlung von Homocystinurie (HCU) aufgrund von Problemen bei der Produktionsskalierung bekannt gab.
Traveres freiwillige Entscheidung, die Aufnahme neuer Patienten zu stoppen, hängt mit technischen Schwierigkeiten im Herstellungsprozess zusammen. Diese Pause hat jedoch keine Auswirkungen auf die bereits an der Studie teilnehmenden Patienten, deren Behandlung wie geplant fortgesetzt wird. Das Unternehmen rechnet damit, die Rekrutierung im Jahr 2026 wieder aufzunehmen.
Die durch diese Herausforderung in der Produktion verursachte Verzögerung wird voraussichtlich die Markteinführung von Pegtibatinase verschieben. Canaccord Genuity hat ihr Finanzmodell angepasst und geht nun von einer zweijährigen Verschiebung der erwarteten Markteinführung sowohl in den USA als auch in der Europäischen Union aus. Ursprünglich für 2027 in den USA und 2028 in der EU geplant, werden die neuen geschätzten Einführungstermine nun auf 2029 bzw. 2030 festgelegt.
Der aktualisierte Zeitplan für das HCU-Programm führte zu einer Senkung des 12-Monats-Kursziels für Pagaya Tech auf 32 US-Dollar, was einem leichten Rückgang gegenüber dem vorherigen Ziel von 33 US-Dollar entspricht. Diese Anpassung spiegelt die revidierten Erwartungen für den Markteintritt der Pegtibatinase-Behandlung und die daraus resultierenden finanziellen Auswirkungen für das Unternehmen wider.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Pagaya Technologies Ltd. robuste Ergebnisse für das zweite Quartal 2024 gemeldet, mit einem Netzwerkvolumen von 2,3 Milliarden US-Dollar und einem Rekord von 50 Millionen US-Dollar beim bereinigten EBITDA. Trotz eines Nettoverlusts von 75 Millionen US-Dollar aufgrund von aktienbasierten Vergütungen und Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts hat das Unternehmen seinen Ausblick für das Gesamtjahr angehoben, was auf ein starkes Wachstum der Gebühreneinnahmen abzüglich der Produktionskosten und vier aufeinanderfolgende Quartale mit positivem operativen Cashflow hindeutet.
Pagaya Technologies unterzeichnete zudem eine Forward-Flow-Vereinbarung im Wert von 1 Milliarde US-Dollar mit Castlelake und erreichte ein AAA-Rating für sein ABS-Programm für Privatkredite.
In Bezug auf Führungswechsel ist Scott Bower als leitender Rechnungslegungsbeauftragter zurückgetreten, wobei Nam Woo Kim Bowers Aufgaben vorübergehend übernimmt. Das Unternehmen hat außerdem Rajinder Singh, einen Veteranen der Bank- und Finanzdienstleistungsbranche, zum neuen Chief Risk Officer ernannt.
Benchmark hat die Berichterstattung über Pagaya-Aktien mit einer Kaufempfehlung aufgenommen und prognostiziert, dass das Potenzial des Unternehmens zur Selbstfinanzierung seines Wachstums bis 2025 zu einer GAAP-Nettoprofitabilität führen könnte. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen bei Pagaya Technologies Ltd.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur derzeitigen Marktposition von Pagaya Technologies. Trotz des reduzierten Kursziels von Canaccord Genuity beträgt die Marktkapitalisierung von PGY 715,28 Millionen US-Dollar, bei einem Umsatz von 925,42 Millionen US-Dollar in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024. Das Unternehmen verzeichnete ein starkes Umsatzwachstum mit einem Anstieg von 27,98 % im jüngsten Quartal.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass PGY zu einem niedrigen Umsatz-Multiple gehandelt wird, was für wertorientierte Anleger von Interesse sein könnte. Analysten prognostizieren, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird, was möglicherweise Bedenken hinsichtlich der verzögerten Einführung von Pegtibatinase ausgleichen könnte.
Es ist jedoch zu beachten, dass die PGY-Aktie in jüngster Zeit erhebliche Einbußen erlitten hat, mit einer Rendite von -16,65 % in der vergangenen Woche und -33,86 % im letzten Monat. Diese Volatilität stimmt mit dem InvestingPro-Tipp überein, der auf stark schwankende Aktienkursbewegungen hinweist.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps für PGY, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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