BMO Capital Markets hat am Donnerstag das Kursziel für Aktien von Vistra Energy (NYSE:VST), einem texanischen Energieunternehmen, von 120,00 auf 125,00 US-Dollar angehoben und gleichzeitig die Outperform-Bewertung beibehalten. Dieser Schritt folgt auf die Ankündigung von Vistra Energy, die verbleibenden 15% Minderheitsbeteiligung an seiner CO2-neutralen Tochtergesellschaft Vistra Vision für 3,248 Milliarden US-Dollar in bar zu erwerben.
BMO Capital bewertet die Transaktion positiv und führt mehrere unterstützende Faktoren an. Der Kaufpreis impliziert eine attraktive Bewertung von etwa dem 7,9-fachen des Verhältnisses von Unternehmenswert zu Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EV/EBITDA) für Vistra Vision. Der Deal steht im Einklang mit Vistra Energys strategischem Ansatz zur Kapitalallokation und wird als Beschleunigung des Aktienrückkaufprogramms des Unternehmens betrachtet.
Zudem erhöht diese Akquisition laut BMO Capital Vistra Energys Exposition gegenüber positiven langfristigen Trends im Strommarkt. Dazu zählen Vorteile aus Produktionssteuergutschriften, verbesserte Kapazitätspreisgestaltung und die Expansion von Rechenzentren. Die Analysten sind der Ansicht, dass diese Faktoren, zusammen mit Vistra Energys konsistenter Kapitalallokation und Verschuldungszielen, die Outperform-Bewertung rechtfertigen.
Besonders hervorgehoben werden die unveränderten Finanzstrategien nach der Übernahme, was auf Vertrauen in Vistras Management und finanzielle Disziplin hindeutet. BMO Capital bekräftigt abschließend seine Outperform-Einschätzung für Vistra Energy und passt das Kursziel auf 125 US-Dollar pro Aktie an, um das durch die jüngste Übernahme freigesetzte Potenzial zu berücksichtigen.
In weiteren aktuellen Entwicklungen hat Vistra Corp. eine Vereinbarung zum Erwerb einer 15%igen Beteiligung an Vistra Vision LLC für 3,085 Milliarden US-Dollar von Tochtergesellschaften von Nuveen Asset Management, LLC und Avenue Capital Management II, L.P. getroffen. Diese Übernahme macht Vistra zum alleinigen Eigentümer von Vistra Vision.
Der Kapitalallokationsplan des Unternehmens bleibt von dieser Transaktion unberührt. Vistra plant für 2024 und 2025 Aktienrückkäufe von mindestens 2,25 Milliarden US-Dollar und für 2026 weitere Rückkäufe von mindestens 1 Milliarde US-Dollar, vorbehaltlich der Genehmigung durch den Vorstand.
Vistra Energy verzeichnete im zweiten Quartal 2024 eine 40%ige Verbesserung seines bereinigten EBITDA aus laufenden Geschäften im Vergleich zum Vorjahr, das 1,414 Milliarden US-Dollar erreichte. Diese Leistung wird dem diversifizierten Portfolio und dem robusten Einzelhandelsgeschäft des Unternehmens zugeschrieben. Die Analystengesellschaft Jefferies hat Vistras finanzielle Aussichten positiv bewertet und eine Beobachtung mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 99 US-Dollar initiiert.
Darüber hinaus hat die Public Utility Commission of Texas 17 Erdgaskraftwerksprojekte, darunter auch von Vistra vorgeschlagene, für eine potenzielle Finanzierung aus dem Texas Energy Fund in die engere Wahl gezogen. Diese Initiative zielt darauf ab, das Stromnetz des Bundesstaates zu stärken und zukünftige Stromengpässe zu mindern. Die ausgewählten Projekte repräsentieren eine Stromerzeugungskapazität von fast 10.000 Megawatt. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen Vistra Energys strategische Marktposition und Wachstumsaussichten.
InvestingPro Erkenntnisse
Angesichts der jüngsten strategischen Schritte von Vistra Energy (NYSE:VST) liefern die InvestingPro-Daten einen Echtzeit-Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktleistung des Unternehmens. Vistras aggressive Aktienrückkaufstrategie, wie von InvestingPro Tips vermerkt, signalisiert das Vertrauen des Managements in die Unternehmensbewertung. Dies wird ergänzt durch eine konsequente Erhöhung der Dividenden in den letzten fünf Jahren, was ein Engagement für Aktionärsrenditen zeigt.
Aus Marktsicht hat Vistras Aktie in der vergangenen Woche, im vergangenen Monat und im vergangenen Jahr eine beachtliche Rendite erzielt, mit einer bemerkenswerten Gesamtrendite von 178,32% über ein Jahr. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 31,33 Milliarden US-Dollar, während das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) derzeit mit 68,53 hoch ist, was darauf hindeutet, dass Investoren möglicherweise zukünftiges Gewinnwachstum erwarten, um den aktuellen Aktienkurs zu rechtfertigen. Darüber hinaus ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 10,05 ebenfalls erhöht, was darauf hindeutet, dass der Markt die Vermögenswerte des Unternehmens im Vergleich zu ihrem Buchwert hoch bewertet.
Für diejenigen, die tiefer in Vistra Energys Finanzen und Marktleistung eintauchen möchten, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps und Kennzahlen. Es gibt 11 weitere InvestingPro-Tipps für Vistra Energy, die unter https://de.investing.com/pro/VST zu finden sind und wertvolle Einblicke für Investoren und Analysten gleichermaßen bieten.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.