Leerink Partners hat seine Einschätzung zu 2Seventy Bio Inc. (NASDAQ: TSVT) angepasst und das Kursziel der Aktie von 15,00 US-Dollar auf 25,00 US-Dollar angehoben, während das Outperform-Rating beibehalten wurde.
Die Anpassung erfolgt nach der Einstellung der KarMMa-9-Studie, die als wichtiger Beitrag zum Umsatzwachstum der autologen BCMA-CAR-T-Therapie Abecma erwartet wurde.
Laut Leerink Partners wird 2Seventy Bio trotz des Rückschlags durch die Einstellung von KarMMa-9 in Zusammenarbeit mit seinem Partner voraussichtlich eine stabile und profitable Position in der Behandlung von rezidiviertem/refraktärem multiplem Myelom (r/r MM) der dritten Linie und darüber hinaus (3L+) erreichen. Die Firma nennt das differenzierte Sicherheitsprofil und die konsistente Wirksamkeit in der realen Welt als Schlüsselfaktoren für diese Einschätzung.
Die langsame Rekrutierung für die KarMMa-9-Studie, die auf einen schrumpfenden adressierbaren Markt mit begrenzter Rendite hindeutete, war für 2Seventy und seinen Partner ein Signal für sich ändernde Marktdynamiken. Die Einführung des PERSEUS-Regimes in der Erstlinienbehandlung des multiplen Myeloms (1L MM) könnte zu diesen Rekrutierungsschwierigkeiten beitragen, da es Patienten möglicherweise ein besseres Ansprechen nach der Transplantation bietet.
Leerinks Einschätzung legt nahe, dass die Zukunft von 2Seventy Bio nun vollständig von der aktuellen Indikation von Abecma bei 3L+ r/r MM abhängt, wo es aufgrund seines überlegenen Sicherheitsprofils eine Nische behaupten könnte. Dazu gehören niedrigere Raten von Bewegungsstörungen wie Parkinsonismus und aufkommende Hinweise auf eine vergleichbare Wirksamkeit in der realen Welt wie sein Konkurrent Carvykti.
Die Bedeutung der kommenden Quartale für 2Seventy Bio kann nicht hoch genug eingeschätzt werden, da sie als entscheidender Test für den Marktwert von Abecma dienen werden. Die Firma erwartet den nächsten wichtigen Datenpunkt diesen Freitag, den 27.09.2024, aus einer Präsentation beim IMS, die die Ergebnisse von Abecma und Carvykti in der realen Welt vergleicht.
In anderen aktuellen Nachrichten haben 2seventy bio und Bristol Myers Squibb die Einstellung der Rekrutierung für die Phase-3-Studie KarMMa-9 bekannt gegeben, eine Entscheidung, die 2seventy bio voraussichtlich über 80 Millionen US-Dollar einsparen und seinen Weg zur Gewinnschwelle im Jahr 2025 beschleunigen wird.
Trotzdem meldet 2seventy bio einen Anstieg des Umsatzes im dritten Quartal um 30 % gegenüber den 54 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal, was auf eine erneute Beschleunigung der US-Umsätze von Abecma hindeutet. Die Nachfrage nach Abecma soll im Vergleich zum Vorquartal ebenfalls ein zweistelliges Wachstum aufweisen.
In seinem Earnings Call für das zweite Quartal 2024 berichtete 2Seventy Bio über bedeutende Entwicklungen, darunter ein moderates Umsatzwachstum, ein zweistelliges Patientenwachstum bei der Apherese für ABECMA und eine Reduzierung der Betriebskosten um 28 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen verzeichnete auch Kooperationseinnahmen von 4,4 Millionen US-Dollar mit Bristol-Myers Squibb.
Für die Zukunft erwartet 2Seventy Bio weitere Reduzierungen der Betriebskosten bis 2025 und prognostiziert einen überarbeiteten Netto-Cash-Verbrauch für 2024 zwischen 40 und 60 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen gab jedoch keine spezifische Umsatzprognose für ABECMA-Verkäufe ab.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Leerink Partners eine positive Einschätzung zu 2Seventy Bio Inc. hat, bieten aktuelle Daten von InvestingPro eine differenziertere Perspektive auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Die Marktkapitalisierung von 2Seventy Bio beträgt 246,68 Millionen US-Dollar, was seine Größenordnung in der Biotech-Branche widerspiegelt. Allerdings hat der Umsatz des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 einen erheblichen Rückgang von 70,04 % verzeichnet, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Umsatzgenerierung hinweist. Dies steht im Einklang mit dem InvestingPro-Tipp, dass Analysten für das laufende Jahr einen Umsatzrückgang erwarten. Darüber hinaus hat der Aktienkurs des Unternehmens eine erhebliche Volatilität erfahren, mit einer Rendite von 20,0 % in den letzten drei Monaten, aber einem Rückgang von 12,9 % in den letzten sechs Monaten, was Anleger, die nach Stabilität suchen, beunruhigen könnte.
Zusätzlich ist die Bruttomarge von 2Seventy Bio mit -304,66 % stark negativ, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, Rentabilität zu erzielen. Dies stimmt mit einem weiteren InvestingPro-Tipp überein, der besagt, dass das Unternehmen in diesem Jahr voraussichtlich nicht profitabel sein wird. Trotz dieser Herausforderungen verfügt das Unternehmen über mehr liquide Mittel als kurzfristige Verpflichtungen, was kurzfristig eine gewisse finanzielle Flexibilität bieten könnte.
Für Leser, die eine tiefergehende Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps zu 2Seventy Bio. Diese Tipps geben Einblicke in die Cash-Burn-Rate des Unternehmens, die Verschuldung und Aktienkursbewegungen, unter anderem. Mit 11 weiteren verfügbaren InvestingPro-Tipps können Investoren ein umfassendes Verständnis der finanziellen Position des Unternehmens und potenzieller Anlagerisiken gewinnen.
Insgesamt deuten die InvestingPro-Daten darauf hin, dass Anleger bei der Betrachtung der Zukunftsaussichten von 2Seventy Bio die aktuellen Finanzkennzahlen und die Marktperformance des Unternehmens berücksichtigen sollten, auch wenn der strategische Fokus auf Abecma für 3L+ r/r MM eine Nische bieten könnte.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.