LOS ANGELES - Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE:LYV), ein globaler Marktführer in der Live-Unterhaltungsbranche mit einer Marktkapitalisierung von 31,77 Milliarden US-Dollar, kündigte heute die geplante Emission von wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar mit Fälligkeit 2030 an. Diese Emission steht unter dem Vorbehalt der Marktbedingungen und anderer Faktoren. Laut InvestingPro-Analyse weist das Unternehmen eine GUTE finanzielle Gesundheit auf und konnte eine beeindruckende Marktperformance verzeichnen, wobei der Aktienkurs im vergangenen Jahr um über 63% gestiegen ist.
Die Erlöse aus der Emission sollen für verschiedene Unternehmenszwecke verwendet werden, darunter der Rückkauf eines Teils der bestehenden wandelbaren Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2025 sowie die Tilgung der revolvierenden Kreditfazilität. InvestingPro-Daten zeigen, dass Live Nation mit einem moderaten Verschuldungsgrad operiert. Das Verhältnis von Schulden zu Kapital liegt bei 0,2, was auf ein umsichtiges Finanzmanagement hindeutet. Für eine tiefere Analyse von Live Nations Schuldenstruktur und über 30 weiteren wichtigen Finanzkennzahlen können Investoren auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der exklusiv für InvestingPro-Abonnenten verfügbar ist.
Die Emission beinhaltet auch eine Option für die ursprünglichen Käufer, zusätzliche Schuldverschreibungen im Wert von 100 Millionen US-Dollar zu erwerben. Diese Mittel würden für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden, möglicherweise auch für weitere Schuldentilgungen. Die Schuldverschreibungen werden halbjährlich Zinsen abwerfen und am 15. Januar 2030 fällig, sofern sie nicht vorher zurückgekauft, zurückgezahlt oder umgewandelt werden.
Die Umwandlung der Schuldverschreibungen unterliegt bestimmten Bedingungen und ist jederzeit bis kurz vor dem Fälligkeitsdatum möglich. Bei einer Umwandlung erhalten die Inhaber der Schuldverschreibungen nach Ermessen des Unternehmens entweder Live Nation Stammaktien, Bargeld oder eine Kombination aus beidem. Im Falle bestimmter Unternehmensveränderungen haben die Inhaber das Recht, von Live Nation den Rückkauf ihrer Schuldverschreibungen zum Nennbetrag plus aufgelaufener Zinsen zu verlangen.
Live Nation kann die Schuldverschreibungen vor dem 24. Januar 2028 nicht zurückzahlen. Nach diesem Datum ist eine Rückzahlung unter bestimmten Bedingungen möglich, einschließlich der Bedingung, dass der Aktienkurs des Unternehmens für einen festgelegten Zeitraum mindestens 130% des Umwandlungspreises beträgt.
Parallel zur Preisgestaltung der neuen Schuldverschreibungen werden voraussichtlich Verhandlungen über den Rückkauf eines Teils der bestehenden wandelbaren Schuldverschreibungen von ausgewählten Inhabern geführt. Diese Transaktionen sowie potenzielle damit verbundene Marktaktivitäten der verkaufenden Schuldverschreibungsinhaber könnten den Kurs der Live Nation Stammaktien und folglich den Handelspreis und den anfänglichen Umwandlungspreis der neuen wandelbaren Schuldverschreibungen beeinflussen.
Die Schuldverschreibungen werden im Rahmen einer Privatplatzierung qualifizierten institutionellen Käufern angeboten, in Übereinstimmung mit dem Securities Act von 1933 in seiner geänderten Fassung. Sie sind nicht unter dem Securities Act oder den Wertpapiergesetzen einzelner Bundesstaaten registriert.
Diese Ankündigung enthält zukunftsgerichtete Aussagen bezüglich des Angebots und der geplanten Verwendung der Nettoerlöse. Diese Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den prognostizierten Ergebnissen abweichen.
Live Nation Entertainment, bekannt für seine globale Marktführerschaft durch Ticketmaster, Live Nation Concerts und Live Nation Sponsorship, stützt die bereitgestellten Informationen auf eine Pressemitteilung. Das Unternehmen erzielte in den letzten zwölf Monaten einen beeindruckenden Umsatz von 23,3 Milliarden US-Dollar bei einem EBITDA von 1,53 Milliarden US-Dollar. InvestingPro-Abonnenten haben Zugang zu 17 zusätzlichen ProTips und detaillierten Finanzanalysen, die bei Investitionsentscheidungen in diesem führenden Unternehmen der Unterhaltungsbranche helfen können.
In anderen aktuellen Nachrichten war Live Nation Entertainment nach seiner Leistung im dritten Quartal Gegenstand mehrerer positiver finanzieller Anpassungen. Obwohl der Gewinn leicht unter den Markterwartungen lag, übertraf das bereinigte operative Ergebnis (AOI) den Konsens um 6%, was zu einer Reihe von Aufwärtsrevisionen des Aktienkursziels des Unternehmens führte. Citi, Deutsche Bank, Rosenblatt Securities, Goldman Sachs, TD Cowen und Oppenheimer haben alle ihre Kursziele für Live Nation angehoben, was ihr Vertrauen in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens widerspiegelt.
Die Anpassungen folgen auf Live Nations strategische Verlagerung von Stadionkonzerten zu Veranstaltungen in kleineren Locations, was zu geringeren Umsätzen, aber einem höheren AOI führte. Das Management des Unternehmens rechnet für 2024 mit einem zweistelligen AOI-Wachstum.
Darüber hinaus plant Live Nation, bis Ende 2025 14 neue oder renovierte Veranstaltungsorte einzuführen, mit dem Ziel, 8 Millionen zusätzliche Fans anzuziehen. Es gibt jedoch keine neuen Entwicklungen bezüglich der laufenden Klage des US-Justizministeriums gegen Live Nation.
Analysten von Firmen wie Goldman Sachs und Evercore ISI prognostizieren einen optimistischen Ausblick für das AOI-Wachstum von Live Nation in den kommenden Jahren. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen die starke Position von Live Nation in der Unterhaltungsindustrie.
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