Am Freitag passte Maxim Group seine Einschätzung für die Aktien von Lending Club (NYSE:LC) an und erhöhte das Kursziel von 16,00 auf 19,00 US-Dollar, während die Kaufempfehlung für die Aktie bestätigt wurde. Diese Anpassung erfolgte, nachdem Lending Club im Anschluss an seinen Quartalsbericht für das dritte Quartal eine Investorenveranstaltung in New York City abgehalten hatte.
Die Ergebnisse von Lending Club für das dritte Quartal blieben hinter den Erwartungen zurück. Der Nettoumsatz lag deutlich unter dem Konsens, den Prognosen und der vorherigen Guidance, was am Donnerstag zu einem Kurseinbruch von 30% führte. Dennoch bleibt Maxim Group aufgrund der aktuellen Aktienbewertung und der langfristigen Strategie des Managements, das Unternehmen in die "AAA der Häuser" zu verwandeln, optimistisch.
Der Fokus des Unternehmens auf Profitabilität statt Nettoumsatz zeigte sich im bereinigten EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen), das näher an den Erwartungen lag. Dieser Ansatz wird voraussichtlich auch im vierten Quartal fortgesetzt, wie sich in der Umsatzprognose des Unternehmens widerspiegelt.
Lending Club beendete das dritte Quartal mit 141,5 Millionen US-Dollar in bar, ein Rückgang von 186,3 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal. Das Unternehmen rechnet mit der Rückzahlung seiner einzigen Schuld in Höhe von 34,2 Millionen US-Dollar und erwartet im vierten Quartal 20 Millionen US-Dollar aus dem anstehenden Verkauf seines Hauptsitzes.
Infolgedessen hat Maxim Group seine Umsatzprognose für Lending Club im vierten Quartal von 400 Millionen auf 321 Millionen US-Dollar gesenkt und die Prognose für den bereinigten EBITDA-Verlust von 20 Millionen auf 30 Millionen US-Dollar ausgeweitet.
Für das Gesamtjahr 2024 wurde die Umsatzprognose auf 1,413 Milliarden US-Dollar gesenkt, was einem Rückgang von 9,5% im Jahresvergleich entspricht, und die Prognose für den bereinigten EBITDA-Verlust wurde von 137 Millionen auf 146 Millionen US-Dollar erweitert.
Für 2025 wurden die Umsatzprognosen auf 1,295 Milliarden US-Dollar reduziert, was einem Rückgang von 8,3% im Jahresvergleich entspricht, wobei sich der erwartete bereinigte EBITDA-Verlust von 4 Millionen auf 35 Millionen US-Dollar ausweiten soll. Trotz dieser Anpassungen hält Maxim Group an seiner Kaufempfehlung fest und zeigt weiterhin Vertrauen in das Gewinnpotenzial des Unternehmens.
In anderen aktuellen Nachrichten übertrafen die Quartalsergebnisse von Lending Club für das dritte Quartal 2024 die Erwartungen, was Piper Sandler dazu veranlasste, das Kursziel der Aktie von 13,00 auf 15,00 US-Dollar anzuheben und gleichzeitig die Übergewichtung beizubehalten.
Das Finanzdienstleistungsunternehmen meldete starke Ergebnisse, die die Schätzungen vor allem aufgrund eines Anstiegs des Nettozinsertrags und verbesserter Kreditverkaufspreise übertrafen. Lending Club erhöhte auch seine Prognose für den Vorsteuergewinn und den Rückstellungsnettoertrag auf eine Spanne von 60-70 Millionen US-Dollar, von einer vorherigen Prognose von 40-50 Millionen US-Dollar.
Trotz einer prognostizierten saisonalen Verlangsamung beschloss Lending Club, seine Prognose für das Kreditvolumen zwischen 1,8 und 1,9 Milliarden US-Dollar beizubehalten. Diese Entscheidung wird auf die laufende Produktinnovation und eine leichte Erhöhung der bezahlten Marketingaktivitäten zurückgeführt. Das Unternehmen berichtete auch von einer Verbesserung der Kreditverkaufspreise im dritten Quartal, da Banken ihre Käufe wieder aufnehmen.
Darüber hinaus meldete Lending Club einen sequenziellen Anstieg des Kreditvolumens um 6% auf 1,9 Milliarden US-Dollar und einen Umsatzanstieg um 8% auf über 200 Millionen US-Dollar. Die Bilanzsumme des Unternehmens wuchs seit Jahresbeginn um 25% auf über 11 Milliarden US-Dollar. Diese jüngsten Entwicklungen deuten auf ein robustes Wachstum und einen positiven Ausblick für das Unternehmen hin.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die finanzielle Lage und Marktperformance von Lending Club. Trotz der im Artikel hervorgehobenen Herausforderungen hat die LC-Aktie eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gezeigt, mit einer Gesamtrendite von 166,8% im vergangenen Jahr. Diese starke Performance wird durch signifikante Renditen von 30,62% und 72,32% in den letzten ein bzw. sechs Monaten noch unterstrichen.
InvestingPro-Tipps weisen darauf hin, dass LC zwar schnell Barmittel verbraucht - eine Sorge, die im Artikel bezüglich des Rückgangs der Barreserven erwähnt wird -, Analysten jedoch erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird. Dies stimmt mit dem optimistischen Ausblick von Maxim Group auf LC's langfristige Strategie und Gewinnpotenzial überein.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 27,01 deutet darauf hin, dass es zu einem relativ hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird, was auf das Vertrauen der Investoren in zukünftiges Wachstum trotz aktueller Herausforderungen hindeuten könnte. Es ist jedoch zu beachten, dass LC keine Dividende an die Aktionäre ausschüttet und sich stattdessen auf Reinvestition und Wachstumsstrategien konzentriert.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Lending Club, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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