Mizuho bekräftigt seine positive Einschätzung für Pinnacle West Capital (NYSE:PNW) und behält das "Outperform"-Rating sowie das Kursziel von 75,00 US-Dollar bei. Diese Bewertung folgt auf kürzlich stattgefundene Investorentreffen in Houston mit Pinnacle Wests CEO Jeffrey Guldner und CFO Andrew Cooper.
Die Gespräche zeigten, dass das Unternehmen zuversichtlich ist, bis Ende 2024 eine günstige Entscheidung bezüglich des derzeit überprüften regulatorischen Verzögerungsdockets zu erhalten.
Das Management von Pinnacle West äußerte sich optimistisch, dass die politische Zusammensetzung der Arizona Corporation Commission (ACC) nach den Wahlen im November stabil bleiben würde. Diese Stabilität wird als positives Signal für das regulatorische Umfeld des Unternehmens gewertet.
Darüber hinaus wies das Unternehmen darauf hin, dass 2024 das Ende eines zehnjährigen Pensionsamortisationsvorteils markiert, der sich positiv auf die Finanzergebnisse ausgewirkt hat. Die Gewinne des Jahres werden auch einen einmaligen Ertrag aus dem Verkauf eines nicht regulierten Geschäftsbereichs beinhalten, der 0,35 US-Dollar zum Ergebnis beiträgt.
Laut Mizuho deutet das Niveau der Investitionsausgaben von Pinnacle West darauf hin, dass das Unternehmen voraussichtlich im zweiten Quartal 2025 seinen nächsten Tarifantrag einreichen wird.
Es wird erwartet, dass der Antrag möglicherweise einen Formelpreisplanmechanismus enthält, dessen Einzelheiten vom Ausgang des aktuellen Verzögerungsreduzierungsdockets abhängen werden. Das bekräftigte Kursziel und Rating von Mizuho spiegeln das Vertrauen in die Aussichten des Versorgungsunternehmens wider.
Pinnacle West Capital Corporation (NYSE:PNW) hat in seiner Telefonkonferenz zum zweiten Quartal 2024 ein bemerkenswertes Wachstum gemeldet und führt diese positive finanzielle Entwicklung auf eine vergrößerte Kundenbasis und günstige Wetterbedingungen zurück.
Pinnacle West ist aktiv an regulatorischen Verfahren beteiligt, wobei Entscheidungen zu einem Tarifantrag noch ausstehen. Das Unternehmen hat eine bedeutende Aktienemission abgeschlossen und plant, ein ATM-Programm für zukünftige Finanzierungsbedürfnisse zu nutzen.
Obwohl das Unternehmen für das Jahr ein geringeres Umsatzwachstum prognostiziert, erwartet Pinnacle West keine signifikanten Herausforderungen, abgesehen von normalen wirtschaftlichen Faktoren.
In Bezug auf zukünftige Erwartungen verfügt das Unternehmen über einen erheblichen Kundenstamm, der über 2026 hinausreicht, einschließlich TSMC und Rechenzentren-Kunden, die über 4.000 Megawatt repräsentieren. Updates zum Umsatzwachstum und zu Investitionsplänen werden für das dritte Quartal erwartet.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Pinnacle West Capital (NYSE:PNW) durch seine regulatorische und finanzielle Landschaft navigiert, bieten Echtzeit-Daten von InvestingPro einen tieferen Einblick in die aktuelle Bewertung und Performance des Unternehmens. Mit einer Marktkapitalisierung von 10,25 Milliarden US-Dollar und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 16,57 scheint Pinnacle West im Verhältnis zu seinem kurzfristigen Gewinnwachstum angemessen bewertet zu sein. Dies wird durch das bereinigte KGV für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 von 17,17 weiter untermauert.
Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 7,57% in den letzten zwölf Monaten bis Q2 2024, gepaart mit einem vierteljährlichen Umsatzwachstum von 16,7%, deutet auf ein starkes und wachsendes Geschäft hin. Die Bruttomarge von 41,79% zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, Profitabilität zu erhalten, was ein positives Signal für Investoren ist.
InvestingPro Tipps weisen darauf hin, dass Pinnacle West zwar mit einer erheblichen Schuldenlast operiert, es jedoch geschafft hat, seine Dividende 12 Jahre in Folge zu erhöhen und 32 Jahre in Folge Dividenden zu zahlen. Das Unternehmen wird auch nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt, was eine starke Rendite in den letzten drei Monaten mit einer Gesamtrendite von 21,97% widerspiegelt. Diese Faktoren, kombiniert mit der Prognose der Analysten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird, machen Pinnacle West zu einer interessanten Option für Investoren.
Für diejenigen, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, sind weitere InvestingPro Tipps unter https://de.investing.com/pro/PNW verfügbar, die zusätzliche Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktperformance von Pinnacle West bieten.
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