Needham bekräftigt seine Kaufempfehlung für die Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) und behält das Kursziel von 14,00 US-Dollar bei.
Die Analyse der Firma deutet darauf hin, dass Bitdeers Standorte in Ohio, Massillon und Clarington, ein erhebliches Potenzial für High-Performance Computing (HPC) aufweisen, mit einer kombinierten Kapazität von etwa 800 MW. Diese Kapazität positioniert Bitdeer günstig innerhalb der mittelfristigen HPC-Pipeline unter den Minern.
Die Firma erwartet einen bevorstehenden Standortbericht von TLM, der Bitdeers Kompatibilität mit HPC-Operationen bewerten wird. Der positive Ausblick auf Bitdeers HPC-Potenzial wird durch Anpassungen der Umsatz- und EBITDA-Schätzungen des Unternehmens für die kommenden Jahre gedämpft.
Die Revisionen sind auf auslaufende Mining-Hosting-Verträge und einen langsameren als erwarteten Anstieg der Self-Mining-Hashrate zurückzuführen, die die Vertragsverluste nicht ausreichend kompensieren werden.
Infolgedessen hat die Firma ihre Umsatzprognose für das Kalenderjahr 2024 für Bitdeer von 426 Millionen US-Dollar auf 352 Millionen US-Dollar und die EBITDA-Prognose von 100 Millionen US-Dollar auf 80 Millionen US-Dollar gesenkt. Zusätzlich gibt es eine moderate Reduzierung der angepassten EBITDA-Prognose für 2025 von 196 Millionen US-Dollar auf 186 Millionen US-Dollar.
In anderen aktuellen Nachrichten stand die Bitdeer Technologies Group mit ihrem Quartalsbericht für das zweite Quartal 2024 im Rampenlicht, der einen Umsatz von 99,2 Millionen US-Dollar zeigte und damit unter der Konsensschätzung von 108,4 Millionen US-Dollar lag.
Analysefirmen wie Roth/MKM, Rosenblatt Securities, H.C. Wainwright, B.Riley, Cantor Fitzgerald und Benchmark haben ihre Kursziele und Bewertungen für Bitdeer angepasst, was ihre unterschiedlichen Einschätzungen der finanziellen Gesundheit und Zukunftsaussichten des Unternehmens widerspiegelt.
Bitdeer hat seine Geschäftstätigkeit aktiv ausgeweitet und kürzlich eine Emission von wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen im Wert von 172,5 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2029 abgeschlossen. Die Erlöse aus dieser Emission sind für die Erweiterung von Rechenzentren und die Entwicklung von Mining-Rigs vorgesehen.
Währenddessen sieht sich Bitdeer aufgrund der höheren Netzwerkschwierigkeit und betrieblichen Störungen mit Herausforderungen in seinen Bitcoin-Mining-Operationen konfrontiert, was zu einem Rückgang des Bitcoin-Minings im August 2024 führte.
Das Unternehmen macht auch Fortschritte bei seiner Diversifizierungsstrategie, wobei die bevorstehenden Ergebnisse von TLM-Beratungsstudien voraussichtlich Einblicke in die Eignung von Bitdeers Standorten für High-Performance Computing und KI-Rechenzentren liefern werden. Diese Studien werden voraussichtlich ein bedeutender Katalysator für Bitdeers zukünftige Ausrichtung und finanzielle Leistung sein.
Darüber hinaus baut Bitdeer seine Self-Mining-Aktivitäten mit dem SEALMINER aus und hat Pläne für eine zusätzliche Erweiterung um 1,6 Gigawatt angekündigt.
InvestingPro Erkenntnisse
Während die Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:BTDR) die Komplexitäten des Mining- und High-Performance Computing (HPC)-Sektors navigiert, zeigen die neuesten InvestingPro-Daten, dass das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von etwa 1,05 Milliarden US-Dollar aufweist. Trotz des positiven Ausblicks von Needham liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Bitdeer bei herausfordernden -33,33, was die Bedenken des Marktes hinsichtlich seiner Profitabilität widerspiegelt. In den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 verzeichnete Bitdeer ein beachtliches Umsatzwachstum von 31,48%, was sein Potenzial im HPC-Markt unterstreicht, wie von Needham angemerkt.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Bitdeer schnell Bargeld verbrennt, was für Investoren, die die Cash-Management-Strategien des Unternehmens betrachten, ein Punkt der Sorge sein könnte. Andererseits übersteigen die liquiden Vermögenswerte des Unternehmens seine kurzfristigen Verpflichtungen, was auf einen gewissen finanziellen Spielraum in naher Zukunft hindeutet. Für Investoren, die eine tiefere Analyse der finanziellen Gesundheit und Zukunftsaussichten von Bitdeer suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps, mit insgesamt 9 weiteren Erkenntnissen, die bei einer fundierteren Investitionsentscheidung helfen könnten.
Während Bitdeer keine Dividende zahlt, was auf eine Reinvestition der Gewinne zurück in das Unternehmen hindeutet, prognostizieren Analysten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel wird, was ein Wendepunkt für die finanzielle Entwicklung der Firma sein könnte. Die InvestingPro Fair Value Schätzung liegt derzeit bei 4,87 US-Dollar, was auf eine mögliche Diskrepanz zu den Analystenzielen hindeutet, die Investoren bei der Bewertung der zukünftigen Kursbewegungen der Aktie berücksichtigen sollten.
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