Oppenheimer hat das Kursziel für Flutter Entertainment (NYSE: FLUT), einen führenden Anbieter im Online-Wett- und Glücksspielmarkt, angepasst.
Das Finanzhaus erhöhte das Kursziel von 255 US-Dollar auf 300 US-Dollar und bekräftigte gleichzeitig die Einstufung "Outperform" für die Aktie. Diese Anpassung erfolgt im Anschluss an den Investorentag von Flutter Entertainment, bei dem vielversprechende finanzielle Perspektiven und strategische Initiativen vorgestellt wurden.
Während des Investorentags präsentierte das Unternehmen ein ehrgeiziges EBITDA-Ziel (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) von 2,4 Milliarden US-Dollar für sein US-Segment bis 2027, was einen deutlichen Anstieg gegenüber den für 2024 geschätzten 740 Millionen US-Dollar darstellt.
Das Management von Flutter skizzierte zudem einen Produktfahrplan, der darauf abzielt, einen strukturellen Anteil von 16 % am US-Markt zu sichern, verglichen mit etwa 13 % im zweiten Quartal. Darüber hinaus stärkt die Ankündigung eines Aktienrückkaufprogramms im Wert von 5 Milliarden US-Dollar die Attraktivität des Unternehmens für Investoren.
Laut Oppenheimer deutet die Prognose für 2025 darauf hin, dass Flutter's US-Segment inkrementelle Margen von etwa 40-45 % erreichen könnte. Diese Projektion basiert auf der Annahme eines stabilen und rationalen US-Marktes, was sich auch in der positiven Reaktion der DraftKings-Aktien widerspiegelte, die nach der Veranstaltung um 5 % zulegten.
Das Finanzhaus merkte an, dass Flutter zwar bereit sei, seine Ausgaben zu erhöhen, falls sich die Verhältnisse zwischen Kundenlebenszeitwert und Kundenakquisitionskosten (LTV/CAC) verbessern, die aktuelle Strategie jedoch einen umsichtigen Marktansatz widerspiegele.
Der Analyst hob auch das internationale Geschäft des Unternehmens hervor und wies darauf hin, dass ohne Berücksichtigung der USA das EBITDA von Flutter organisch um etwa 10-13 % wachsen dürfte. Dieses Wachstum wird als nachhaltig angesehen, selbst angesichts möglicher Steuererhöhungen, wobei die mittelfristigen US-Bruttomargen-Ziele einen Puffer bieten.
Besonders enthusiastisch zeigte sich das Finanzhaus über die Einführung innovativer Wettoptionen wie "Your Way" Parlays, die mehr Kombinations- und Spieler-Prop-Möglichkeiten bieten, sowie über den möglichen Start von ACCA Freeze im US-Markt.
In anderen aktuellen Nachrichten stand Flutter Entertainment im Fokus verschiedener Analysten nach der Veröffentlichung des Q2-Ergebnisberichts, der einen Umsatzanstieg von 20 % auf 3.611 Millionen US-Dollar und einen Anstieg des bereinigten EBITDA um 17 % auf 738 Millionen Britische Pfund hervorhob.
Bemerkenswert ist auch die Übernahme des italienischen Glücksspielanbieters Snaitech S.p.A. durch das Unternehmen für etwa 2,3 Milliarden Euro (2,53 Milliarden US-Dollar), die voraussichtlich im zweiten Quartal 2025 abgeschlossen sein wird. Benchmark bekräftigte eine Kaufempfehlung für Flutter und lobte die strategische Vision und robuste globale Strategie des Unternehmens. Wells Fargo behielt ebenfalls eine neutrale Bewertung bei und betonte das strategische Wachstumspotenzial und die Marktdominanz des Unternehmens.
Währenddessen erhöhte MoffettNathanson das Kursziel für Flutter auf 275 US-Dollar und behielt die Kaufempfehlung bei. BTIG und Barclays halten ebenfalls an positiven Bewertungen fest, mit Kurszielen von 249,00 US-Dollar bzw. 263,00 US-Dollar.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Flutter Entertainment (NYSE:FLUT) mit seinen strategischen Wachstumsinitiativen Aufmerksamkeit erregt, bieten Echtzeitdaten von InvestingPro zusätzliche Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktleistung des Unternehmens. Trotz eines herausfordernden Kurs-Gewinn-Verhältnisses von -38,58 bleibt die Marktkapitalisierung des Unternehmens mit 43,48 Milliarden US-Dollar robust. Diese Bewertung spiegelt das Vertrauen der Investoren in die Zukunftsaussichten des Unternehmens wider, insbesondere da der Umsatz in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 ein gesundes Wachstum von 16,28 % verzeichnete.
InvestingPro-Tipps weisen darauf hin, dass Analysten zwar erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird, es jedoch Bedenken gibt, da drei Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach unten korrigiert haben. Darüber hinaus war die jüngste Performance der Aktie stark, mit einer Rendite von 14,95 % im letzten Monat und 32,51 % in den letzten drei Monaten. Es ist erwähnenswert, dass das Unternehmen mit einem hohen Kurs-Buchwert-Verhältnis von 4,31 gehandelt wird, was auf eine Premiumbewertung im Vergleich zum Buchwert hindeuten könnte.
Für Investoren, die eine tiefere Analyse der Finanzen und Marktleistung von Flutter wünschen, bietet InvestingPro eine Fülle zusätzlicher Tipps und Kennzahlen. Es sind 11 weitere InvestingPro-Tipps verfügbar, die weitere Orientierung darüber geben können, ob Flutter Entertainment mit ihrer Anlagestrategie übereinstimmt.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.