Oppenheimer behält die Einstufung "Outperform" für Progress Software (NASDAQ: PRGS) bei und erhöht das Kursziel von 70 auf 80 US-Dollar.
Das Analysehaus erwartet, dass das Unternehmen seine Umsatzprognose für das vierte Quartal von 207-217 Millionen US-Dollar übertreffen wird, was einem Anstieg von 19,5% im Jahresvergleich entspräche, verglichen mit einem Wachstum von 1,7% im dritten Quartal. Analysten prognostizieren, dass der Umsatz sowohl die Unternehmensprognose als auch die Konsensschätzung von 211,7 Millionen US-Dollar übertreffen wird.
Die Erwartung eines stabilen Quartals basiert auf der gleichbleibenden Nachfrage nach dem Portfolio von Progress Software, das leicht über den internen Erwartungen des Unternehmens liegt.
Der Analyst hob den Beitrag von ShareFile hervor und prognostizierte einen Umsatzschub von 18-20 Millionen US-Dollar durch die Akquisition, was etwa 11 Prozentpunkten Wachstum im vierten Quartal entspricht. Diese Schätzung basiert auf dem Abschluss der Übernahme Anfang November.
Für das Geschäftsjahr 2025 wird erwartet, dass ShareFile das Umsatzwachstum deutlich antreiben wird. Die Prognosen beinhalten nun fast 30 Prozentpunkte zusätzliches Umsatzwachstum, mit einem geschätzten Zusatzumsatz von 240 Millionen US-Dollar, was die Gesamtsumme auf 981 Millionen US-Dollar bringt. Dies ist eine erhebliche Steigerung gegenüber der vorherigen Schätzung von 741 Millionen US-Dollar.
In Bezug auf die Profitabilität wird eine konservative Prognose für die Margen erwartet, wobei eine operative Marge von 36% als Basis angesehen wird. Dies berücksichtigt das aktuelle Margenprofil von ShareFile, das zwischen 15-20% liegt. Es wird jedoch erwartet, dass Progress Software im Laufe des Jahres erhebliche Kostensynergien realisieren wird.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Progress Software Corporation die Erwartungen für das dritte Quartal mit einem Umsatzanstieg von 2% im Jahresvergleich auf 179 Millionen US-Dollar und einem Gewinnwachstum pro Aktie von 17% auf 1,26 US-Dollar übertroffen. Das Unternehmen kündigte auch die geplante Übernahme von ShareFile von Cloud Software Group für 875 Millionen US-Dollar an, die voraussichtlich bis Ende des Geschäftsjahres 2024 abgeschlossen sein wird und zwischen 18 und 20 Millionen US-Dollar zum Umsatz im vierten Quartal beitragen soll.
Citi behält die Einstufung "Neutral" für die Aktie bei und hat das Kursziel für Progress Software von 60,00 auf 65,00 US-Dollar angehoben. Als Grund wurde das disziplinierte Kostenmanagement und das Timing der Ausgaben genannt, die zu Steigerungen der operativen Gewinnmarge und der Free-Cashflow-Marge führten.
Auf der Produktseite hat Progress eine verbesserte Flowmon-Plattform eingeführt, die IP-Suchen um bis zu zehnmal beschleunigen soll und Netzwerkadministratoren dabei hilft, Netzwerkaktivitäten im Zusammenhang mit bestimmten IP-Adressen schnell zu identifizieren. Diese Entwicklung ist Teil einer Reihe von wichtigen Leistungs- und Skalierbarkeitsverbesserungen für die KI-gestützten Network Detection and Response & Network Visibility-Angebote von Flowmon.
InvestingPro Insights
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen Oppenheimers optimistischen Ausblick auf Progress Software (NASDAQ:PRGS). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 2,81 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 29,45 basierend auf den letzten zwölf Monaten bis Q3 2024. Diese Bewertung spiegelt die positiven Markterwartungen wider und steht im Einklang mit Oppenheimers erhöhtem Kursziel.
InvestingPro-Tipps heben die beeindruckenden Bruttogewinnmargen von Progress Software hervor, die durch die Daten unterstützt werden, die eine Bruttogewinnmarge von 86,28% in den letzten zwölf Monaten zeigen. Diese robuste Rentabilitätskennzahl unterstreicht die operative Effizienz des Unternehmens, ein Schlüsselfaktor für Oppenheimers Vertrauen in die Fähigkeit des Unternehmens, Kostensynergien aus der ShareFile-Akquisition zu realisieren.
Darüber hinaus zeigen InvestingPro-Daten ein starkes Umsatzwachstum von 6,05% in den letzten zwölf Monaten, wobei das Unternehmen einen Umsatz von 715,42 Millionen US-Dollar generierte. Diese Wachstumstrajektorie unterstützt Oppenheimers Erwartung, dass Progress Software seine Umsatzprognose für das vierte Quartal übertreffen wird.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Progress Software bietet, die Investoren eine umfassende Analyse der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern. Diese Erkenntnisse können besonders wertvoll sein, da das Unternehmen ShareFile integriert und für das Geschäftsjahr 2025 ein signifikantes Umsatzwachstum anstrebt.
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