MINNEAPOLIS - Die Regis Corporation (NASDAQ:RGS), ein führendes Unternehmen in der Haarpflegebranche, hat die strategische Übernahme der Alline Salon Group (ASG), ihres größten Franchisenehmers, abgeschlossen. Die heute vollzogene Transaktion umfasst eine Anfangszahlung von 22 Millionen US-Dollar und die Möglichkeit für ASG, in den nächsten drei Jahren zusätzliche 3 Millionen US-Dollar an Earn-Out-Zahlungen zu erhalten. Die Bekanntgabe erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die Aktie von Regis laut Daten von InvestingPro in den letzten sechs Monaten eine beeindruckende Kurssteigerung von 370% verzeichnet hat.
Die Übernahme umfasst ein Portfolio von 314 Salons, die unter den Marken Supercuts, Cost Cutters und Holiday Hair hauptsächlich in Michigan, Ohio und Pennsylvania betrieben werden. Die finanzielle Leistung dieser Salons bis Oktober 2024 zeigte Einnahmen von 83 Millionen US-Dollar, mit einem 4-Wall EBITDA von 11,1 Millionen US-Dollar und einem EBITDA von 5,8 Millionen US-Dollar.
Matthew Doctor, Präsident und CEO der Regis Corporation, betonte die strategischen und finanziellen Vorteile der Übernahme. Er hob das Potenzial zur Wertschöpfung aus dem ihnen vertrauten Geschäft hervor und verwies auf identifizierte Synergien, die voraussichtlich 2026 zwischen 1,0 und 1,5 Millionen US-Dollar betragen werden. Die Übernahme soll das Asset-Light-Modell von Regis beibehalten, wobei etwa 93% der Salons weiterhin im Besitz und Betrieb von Franchisenehmern bleiben.
Die Anfangszahlung wurde durch eine Kombination aus vorhandenen Barmitteln und einer Aufstockung der Kreditvereinbarung von Regis mit bestehenden Kreditgebern finanziert. Die Bar- und Aktientransaktion umfasst 19 Millionen US-Dollar in bar und 3 Millionen US-Dollar in Regis-Stammaktien, die einer einjährigen Sperrfrist unterliegen. Daten von InvestingPro zeigen, dass Regis mit einer erheblichen Schuldenlast operiert, wobei das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital 6,75 beträgt.
Die Übernahme von ASG durch Regis wird als strategischer Schritt zur Stärkung der Verbindung zu Salonbetrieben und Franchisenehmern positioniert. Sie bietet eine Plattform zum Testen und Optimieren von Kunden- und Stylisteninitiativen. Mike Sarafa, CEO der Alline Salon Group, äußerte sich zuversichtlich über die Möglichkeiten für Teammitglieder, innerhalb der größeren Regis-Organisation weiterhin Erfolge zu erzielen.
Es wird erwartet, dass die Transaktion das bereinigte EBITDA von Regis erhöht und die Verschuldung leicht abnimmt. Rechtsberater und Finanzberater waren sowohl von Regis als auch von ASG an der Transaktion beteiligt.
Diese Nachricht basiert auf einer Pressemitteilung und spiegelt die Erwartungen des Managements zum Zeitpunkt der Bekanntgabe wider. Regis Corporation, die zum 30. September 2024 4.359 Standorte als Franchise betrieb oder besaß, ist unter verschiedenen Marken wie Supercuts, SmartStyle und Cost Cutters tätig. Laut InvestingPro-Analyse weist das Unternehmen einen "fairen" Gesamtwert für die finanzielle Gesundheit von 2,3 von 5 auf, wobei Analysten ein herausforderndes Jahr prognostizieren.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete die Regis Corporation gemischte Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025. Die Gesamteinnahmen des Unternehmens sanken auf 46,1 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 7,3 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr, aufgrund geringerer Franchise-Mieteinnahmen und Werbefondseinnahmen. Das bereinigte EBITDA verbesserte sich jedoch auf 7,6 Millionen US-Dollar, wobei sich die Margen auf 40% ausweiteten. Trotz eines leichten Rückgangs der vergleichbaren Filialumsätze stieg der bereinigte Gewinn pro Aktie von 0,71 US-Dollar im Vorjahr auf 0,93 US-Dollar.
Regis konzentriert sich derzeit auf betriebliche Verbesserungen und eine neue digitale Strategie, um negative Verkehrstrends umzukehren und die Rentabilität der Franchisenehmer zu steigern. Das Unternehmen hat ein einheitliches Bonusprogramm eingeführt, das dazu beigetragen hat, dass die Verkäufe an Treuemitglieder 20% der Gesamtverkäufe erreichen. Trotz der Schließung von netto 49 Salons während des Quartals erwartet Regis ein weiteres Wachstum des bereinigten EBITDA im Geschäftsjahr 2025.
Die jüngsten Entwicklungen zeigen auch einen Rückgang der Lizenzgebühren- und Gebühreneinnahmen um 1,2 Millionen US-Dollar aufgrund von Salonschließungen und einen gemeldeten Nettoverlust von 900.000 US-Dollar für das Quartal. Das bereinigte EBITDA für das Kernfranchisegeschäft betrug jedoch 8 Millionen US-Dollar, und der operative Cashflow verbesserte sich im Jahresvergleich um 1,5 Millionen US-Dollar. Die strategischen Veränderungen und jüngsten Ergebnisse der Regis Corporation unterstreichen das Engagement des Unternehmens für zukünftiges Wachstum und Rentabilität.
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