Stephens hat seine Einschätzung für Zions Bancorp (NASDAQ: ZION) aktualisiert und das Kursziel von 53 auf 55 US-Dollar angehoben, während die Einstufung "Equal Weight" beibehalten wurde.
Die Anpassung folgt auf die Ergebnisse des dritten Quartals von Zions Bancorp, die die Erwartungen mit einem etwa 9%igen Anstieg des operativen Vorsteuerergebnisses (PPNR) übertrafen. Der Gewinn pro Aktie (EPS) profitierte zudem von einer Kreditrisikovorsorge, die deutlich unter den Konsensschätzungen lag.
Die Quartalsergebnisse wurden durch positive Trends beim Zinsüberschuss und niedrigere Betriebskosten gestützt. Trotz dieser positiven Faktoren verzeichnete die Bank einen Anstieg der notleidenden Kredite um 39% und einen Anstieg der klassifizierten Kredite um 66% im Quartalsvergleich, was teilweise auf Herabstufungen im Mehrfamilienhaus-Portfolio zurückzuführen war, insbesondere bei Krediten aus den Jahren 2021 und 2022. Diese Herausforderungen standen im Zusammenhang mit verlängerten Vermietungsphasen und Zugeständnissen in diesem Sektor.
Die Bank hat ihre Bewertungsmethodik angepasst, um den Cashflow stärker zu gewichten als Sicherheitenwerte oder die Stärke der Sponsoren. Diese Änderung ist Teil der strategischen Anpassungen von Zions als Reaktion auf die Marktbedingungen. Der Analyst interpretiert die Aussagen des Managements zum dritten Quartal 2025 als mögliches Aufwärtspotenzial für seine Schätzungen und hat seine EPS-Prognose für 2025 von 4,65 auf 4,85 US-Dollar angehoben.
Im letzten Quartal meldete Zions Bancorp auch Neukundenwachstum durch eine Filialtransaktion in Kalifornien, die 730 Millionen US-Dollar an Einlagen und 420 Millionen US-Dollar an Krediten einbrachte. Das Management zeigte jedoch nur begrenztes Interesse an weiteren Übernahmen in naher Zukunft.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) einen Anstieg des Nettogewinns im dritten Quartal 2024 auf 204 Millionen US-Dollar gemeldet, was einem Zuwachs von 14 Millionen US-Dollar entspricht. Dieses Wachstum ist größtenteils auf höhere Einnahmen und reduzierte Ausgaben zurückzuführen. Die Kundeneinlagen der Bank sind ebenfalls gestiegen, insbesondere bei den unverzinslichen Einlagen, während das Kreditwachstum moderat blieb.
Darüber hinaus plant Zions Bancorporation, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung, vier FirstBank-Filialen in Kalifornien zu übernehmen, was voraussichtlich das Einlagen- und Kreditportfolio stärken wird. Citi hat unterdessen sein Kursziel für Zions Bancorp angehoben und behält eine neutrale Bewertung der Aktie bei, was eine positivere Einschätzung der kurzfristigen Zinsertragstrends der Bank widerspiegelt.
Trotz eines Anstiegs der klassifizierten Kredite und notleidenden Vermögenswerte bleibt die Kreditqualität bei Zions Bancorporation stark. Für das dritte Quartal 2025 prognostizieren Analysten ein stabiles bis leicht steigendes Kreditwachstum, zusammen mit einem erwarteten Anstieg des Zinsüberschusses um 1,4%.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Performance und strategischen Anpassungen von Zions Bancorp spiegeln sich in mehreren Schlüsselkennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro wider. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 12,01 deutet auf eine relativ attraktive Bewertung hin, insbesondere angesichts der starken Finanzlage. Dies steht im Einklang mit der Entscheidung des Analysten, die Einstufung "Equal Weight" beizubehalten und gleichzeitig das Kursziel anzuheben.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Zions seit 54 Jahren in Folge Dividenden gezahlt und diese 11 Jahre in Folge erhöht hat. Dies zeigt das Engagement der Bank für Aktionärsrenditen, selbst unter herausfordernden Marktbedingungen. Die aktuelle Dividendenrendite von 3,32% unterstreicht zusätzlich das Wertversprechen für einkommensorientierte Anleger.
Trotz des in dem Artikel erwähnten Anstiegs der notleidenden Vermögenswerte zeigen InvestingPro-Daten, dass Zions in den letzten zwölf Monaten profitabel war, mit einem Basis-EPS von 4,15 US-Dollar. Diese Profitabilität, gepaart mit der Tatsache, dass 5 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert haben, deutet auf einen positiven Ausblick hin, der mit der erhöhten EPS-Prognose des Analysten für 2025 übereinstimmt.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps für Zions Bancorp, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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