TD Cowen bestätigte am Montag seine Halteempfehlung für VF Corp (NYSE:VFC) mit einem unveränderten Kursziel von 16,00 US-Dollar. Diese Einschätzung erfolgt vor dem Hintergrund anhaltender Unsicherheiten bei Investoren und Analysten hinsichtlich der Umsatz- und Margenerwartungen des Unternehmens bis zum Geschäftsjahr 2026. TD Cowen weist darauf hin, dass der Verkauf der Marke Supreme in den Analystenschätzungen offenbar noch nicht ausreichend berücksichtigt wurde.
Die Analysten von TD Cowen gehen davon aus, dass ihre eigenen Prognosen für die Performance von VF Corp bis zum Geschäftsjahr 2026 deutlich unter dem Marktkonsens liegen. Trotz dieser vorsichtigen Haltung erkennt TD Cowen die Bemühungen von CEO Bracken Darrell an, der systematisch wichtige Herausforderungen im Management und in der Kapitalstruktur angeht.
Allerdings deuten die Marktbeobachtungen von TD Cowen auf eine anhaltende Umsatzschwäche bei VF Corp hin, was ein entscheidender Faktor in ihrer Bewertung ist. Diese Einschätzung der Umsatzentwicklung unterstreicht den zurückhaltenden Ausblick von TD Cowen, ungeachtet der strategischen Initiativen der VF Corp-Führung. Das Kursziel von 16,00 US-Dollar lässt darauf schließen, dass die Analysten in naher Zukunft keine signifikanten Kursveränderungen erwarten.
In anderen aktuellen Analysteneinschätzungen zeigt sich ein gemischtes Bild: Williams Trading hält an einer Verkaufsempfehlung für VF Corp-Aktien fest, begründet durch Bedenken über die Verschuldung des Unternehmens von über 3,5 Milliarden US-Dollar. Citi hingegen behält trotz erwarteter schwächerer Quartalszahlen eine Kaufempfehlung bei. JPMorgan bleibt neutral, prognostiziert jedoch, dass die Gewinne pro Aktie in den Geschäftsjahren 2025 bis 2027 unter den Markterwartungen liegen werden. Stifel hat sein Kursziel auf 25 US-Dollar angehoben und sieht Aufwärtspotenzial, während Wells Fargo die Aktie aufgrund von Bewertungsbedenken herabgestuft hat.
VF Corp hat kürzlich den Verkauf seiner Marke Supreme für 1,5 Milliarden US-Dollar abgeschlossen, um Schulden abzubauen und sich auf Kernmarken zu konzentrieren. Das Unternehmen kündigte zudem Kosteneinsparungen von 50 Millionen US-Dollar im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 an und bestätigte seinen Ausblick für das zweite Quartal mit einem leichten Umsatzrückgang, einer geringfügigen Verbesserung der Bruttomarge und einem moderaten Anstieg der Vertriebs- und Verwaltungskosten.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen die Analyse von TD Cowen zu VF Corp (NYSE:VFC). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 6,51 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz in den letzten zwölf Monaten bis zum ersten Quartal 2025 belief sich auf 10,28 Milliarden US-Dollar, wobei ein besorgniserregender Umsatzrückgang von 10,16% zu verzeichnen war. Dies bestätigt die von TD Cowen beobachtete Umsatzschwäche.
Trotz der Herausforderungen hat VF Corp laut InvestingPro-Tipps seine Dividendenzahlungen seit 54 Jahren ununterbrochen fortgesetzt. Allerdings war das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel, mit einem negativen Kurs-Gewinn-Verhältnis von -5,57, was die im Artikel geäußerten Bedenken bezüglich der Umsatz- und Margenentwicklung unterstreicht.
Interessanterweise liegt der von InvestingPro ermittelte Fair Value (basierend auf Analystenzielen) bei 18,07 US-Dollar und damit über dem Kursziel von TD Cowen, was auf unterschiedliche Einschätzungen des Aufwärtspotenzials hindeutet. Die Volatilität der Aktie zeigt sich in einer Gesamtrendite von 33,93% in den letzten sechs Monaten, im Gegensatz zu einem Rückgang von 14,51% im vergangenen Monat.
Für eine umfassendere Analyse bietet InvestingPro 11 zusätzliche Einschätzungen zu VF Corp, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Lage und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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