TD Cowen hat seine Prognose für Verrica Pharmaceuticals (NASDAQ: VRCA) revidiert und das Kursziel von 15,00 US-Dollar auf 10,00 US-Dollar gesenkt.
Trotz dieser Anpassung behält die Firma ihre Kaufempfehlung für die Aktie bei. Die Änderung des Kursziels basiert auf einem aktualisierten Modell, das im Einklang mit TD Cowens Biotech-Vorschau für die Ergebnisse des dritten Quartals steht.
Der Analyst von TD Cowen erklärte, dass die Anpassung des Kursziels nach Berücksichtigung des Lageraufbaus von Verricas Produkt Ycanth im zweiten Quartal erfolgte.
Es wird erwartet, dass das dritte Quartal eine Phase des Lagerabbaus durchlaufen wird, bevor sich die Verkäufe auf Basis der Nachfrage stabilisieren. Die überarbeitete Umsatzprognose für Ycanth im Jahr 2024 liegt nun bei 15 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 222% entspricht.
Die anhaltende Verwendung von zusammengesetztem Cantharidin, einer konkurrierenden Behandlung, wurde ebenfalls in die überarbeiteten Schätzungen einbezogen. Sowohl die kurzfristigen Schätzungen als auch die Umsatzprognosen für Ycanth im Jahr 2024 wurden aufgrund dieser Marktdynamik angepasst.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Verrica Pharmaceuticals bedeutende Veränderungen in seinem Vorstand und seinen Geschäftsabläufen erlebt. Das Unternehmen meldete eine vorübergehende Nichteinhaltung der Nasdaq-Börsenregeln nach dem Rücktritt des Vorstandsmitglieds Craig Ballaron, was zu einem Mangel an einer Mehrheit unabhängiger Direktoren führte.
Diem Nguyen wurde daraufhin in den Prüfungsausschuss des Vorstands berufen. Verrica wurde eine Frist eingeräumt, um die Compliance wiederherzustellen, wobei die Unabhängigkeitsanforderung bis zur nächsten jährlichen Aktionärsversammlung oder bis zum 2. Oktober 2025 erfüllt werden muss.
Das Unternehmen hat auch erhebliche operative Veränderungen durchgeführt, einschließlich eines strategischen Restrukturierungsplans, der die Betriebskosten um etwa 50% senkte und die Verkaufsgebiete von 80 auf 35 reduzierte. Dieser Schritt folgte auf eine Reihe von Führungsabgängen, einschließlich des Rücktritts des Finanzvorstands Terence Kohler. Die Restrukturierung führte zu einem Personalabbau von 47 Mitarbeitern und verursachte Gesamtkosten von etwa 1,0 Million US-Dollar.
Verrica meldete ein starkes Wachstum im zweiten Quartal 2024, mit einem Nettoproduktumsatz von 4,9 Millionen US-Dollar, der hauptsächlich durch die gestiegene Nachfrage nach YCANTH getrieben wurde. Der Gesamtumsatz für das Quartal betrug 5,2 Millionen US-Dollar, trotz eines GAAP-Nettoverlusts von 17,2 Millionen US-Dollar.
Die Aktie des Unternehmens wurde von Needham von Kaufen auf Halten herabgestuft, wobei die Reduzierung der Vertriebsmannschaft von Verrica und der Abgang wichtiger Führungskräfte als potenzielle Hindernisse für das Wachstum des Unternehmens genannt wurden. Im Gegensatz dazu behielt RBC Capital seine Outperform-Bewertung für Verrica bei, senkte jedoch das Kursziel der Aktie von 14 auf 13 US-Dollar.
Zuletzt berichtete Verrica über positive vorläufige Open-Label-Phase-II-Daten von VP-315 zur Behandlung von Basalzellkarzinomen, mit vollständiger Clearance bei 51% der behandelten Läsionen. Weitere Erkenntnisse zum klinischen Profil von VP-315 werden für das erste Quartal 2025 erwartet.
InvestingPro Insights
Die finanzielle Lage von Verrica Pharmaceuticals zeigt ein gemischtes Bild, wie jüngste InvestingPro-Daten offenbaren. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 68,27 Millionen US-Dollar, was seine aktuelle Marktbewertung widerspiegelt. Bemerkenswert ist, dass Verrica ein beeindruckendes Umsatzwachstum verzeichnet hat, mit einem Anstieg von 61,61% in den letzten zwölf Monaten bis Q2 2024 und einem bemerkenswerten vierteljährlichen Umsatzwachstum von 2.744,51% in Q2 2024. Dies stimmt mit der Erwartung von TD Cowen überein, dass der Umsatz von Ycanth im Jahr 2024 deutlich steigen wird.
Allerdings steht das Unternehmen vor finanziellen Herausforderungen. InvestingPro-Tipps weisen darauf hin, dass Verrica "schnell Bargeld verbrennt" und "in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel" war. Dies wird durch die negative Bruttomarge von -60,48% und eine operative Gewinnmarge von -563,14% für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 bestätigt. Diese Zahlen unterstreichen die finanziellen Hürden, vor denen Verrica steht, während es versucht, Ycanth auf dem Markt zu etablieren.
Die jüngste Entwicklung der Aktie war volatil, mit einer signifikanten Rendite in der letzten Woche (12,68%), die in starkem Kontrast zu einem Rückgang von 77,27% in den letzten drei Monaten steht. Diese Volatilität könnte die Marktreaktionen auf die Produkteinführung des Unternehmens und den Wettbewerbsdruck durch zusammengesetztes Cantharidin widerspiegeln, wie in der TD Cowen-Analyse erwähnt.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Verrica Pharmaceuticals, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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