Am Donnerstag bestätigte JPMorgan seine Übergewichtung und das Kursziel von 1.200,00 NT$ für Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (2330:TT) (NYSE:TSM). Die Investmentbank erwartet einen starken Quartalsbericht für das dritte Quartal.
JPMorgan geht davon aus, dass TSMCs Umsatz leicht über der oberen Grenze der Unternehmensprognose liegen wird. Die Analysten prognostizieren einen Umsatz von 23,3 Milliarden US-Dollar gegenüber der Prognose von 22,4-23,2 Milliarden US-Dollar. Die Bruttomarge (GM) wird voraussichtlich am oberen Ende der TSMC-Prognose liegen, mit einer Schätzung von 54,8% im Vergleich zur prognostizierten Spanne von 53,5-55,5%.
Der positive Ausblick wird teilweise dem starken Wachstum im N3-Technologieknoten zugeschrieben, der für die neuesten iPhone-Modelle und neue Anwendungsprozessoren von Unternehmen wie Mediatek und Qualcomm verwendet wird. Zusätzlich wird erwartet, dass der N4-Knoten, der hauptsächlich für KI-Beschleuniger genutzt wird, zum Umsatzwachstum des Unternehmens beitragen wird. JPMorgan prognostiziert für das vierte Quartal 2024 einen Umsatzanstieg von etwa 10% im Vergleich zum Vorquartal aufgrund dieser Faktoren.
JPMorgan erwartet auch, dass TSMC weiterhin starke Nachfragetrends für seine N3-Technologie und eine anhaltende Angebots-Nachfrage-Lücke für fortschrittliche Verpackungslösungen, insbesondere die Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) Technologie, kommunizieren wird.
Der Ausblick der Bank wird durch die Erwartung gestärkt, dass 2025 ein starkes Jahr für TSMC sein wird. Dieser Optimismus basiert auf der anhaltenden Nachfrage nach KI-Beschleunigern, der Ausweitung von N3-Engagements über Apple hinaus und einem erwarteten Anstieg der Bruttomargen aufgrund verbesserter Ausbeuten und möglicher Preiserhöhungen für den N3E-Technologieknoten.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSMC) ein signifikantes Wachstum im zweiten Quartal 2024 gemeldet, mit einem sequentiellen Umsatzanstieg von 13,6% in NT-Dollar und 10,3% in US-Dollar. Die Bruttomarge des Unternehmens stieg auf 53,2%, und die operative Marge erreichte 42,5%. TSMCs High-Performance Computing (HPC) Segment machte zum ersten Mal mehr als die Hälfte des Gesamtumsatzes aus und lag bei 52%. Das Unternehmen revidierte seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf ein Wachstum leicht über dem mittleren 20-Prozent-Bereich in US-Dollar.
BofA Securities behielt einen positiven Ausblick für TSMC bei und bestätigte das Kaufrating. Die Bank hob die bevorstehende Lieferung eines High-Numerical Aperture Extreme Ultraviolet (EUV) Lithografie-Tools von ASML an TSMC hervor, das voraussichtlich die Fähigkeiten des Unternehmens bei der Entwicklung fortschrittlicher Halbleiterprozesse verbessern wird. TSMCs Finanzbericht für August zeigte einen Umsatz von 251 Milliarden NT$, ein Rückgang von 2% im Monatsvergleich, aber ein Anstieg von 33% im Jahresvergleich.
Bernstein SocGen Group aktualisierte seinen Ausblick für TSMC, erhöhte das Kursziel von 200 US-Dollar auf 220 US-Dollar und behielt das Outperform-Rating für die Aktie bei. Die Firma deutet an, dass TSMC aufgrund seiner fortschrittlichen Technologien und Marktanteilsgewinne besser als seine Mitbewerber abschneiden könnte, sollte eine Rezession eintreten. Schließlich wird TSMCs Investitionsausgaben für 2024 auf 30 bis 32 Milliarden US-Dollar geschätzt, die hauptsächlich für fortschrittliche Prozesstechnologien vorgesehen sind.
InvestingPro Erkenntnisse
Mit Blick auf den nächsten Ergebnistermin von Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) am 17.10.2024 bleiben die finanzielle Gesundheit und die Marktleistung des Unternehmens im Fokus der Investoren. Mit einer Marktkapitalisierung von 803,45 Milliarden US-Dollar und einem KGV von 27,72 ist TSMC ein bedeutender Akteur in der Halbleiterindustrie. In den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 verzeichnete TSMC ein Umsatzwachstum von 9,44%, was die Fähigkeit des Unternehmens zeigt, sich in einer dynamischen Technologielandschaft zu behaupten. Dies wird durch ein beachtliches vierteljährliches Umsatzwachstum von 40,07% im zweiten Quartal 2024 unterstrichen, was die starke kurzfristige Performance des Unternehmens hervorhebt.
InvestingPro-Tipps deuten darauf hin, dass TSMCs robuste Bruttomarge von 53,36% mit den Erwartungen von JPMorgan für hohe Bruttomargen des Unternehmens übereinstimmt. Zusätzlich demonstriert TSMC mit einem Dividendenwachstum von 42,6% im gleichen Zeitraum sein Engagement, Wert an die Aktionäre zurückzugeben. Es ist erwähnenswert, dass das InvestingPro-Produkt 15 zusätzliche Tipps auflistet, die tiefere Einblicke in TSMs finanzielle Gesundheit und Investitionspotenzial bieten können.
Investoren könnten auch TSMCs Preisstabilität interessant finden, wobei die Aktie bei 94,25% ihres 52-Wochen-Hochs gehandelt wird. Dies, kombiniert mit einer Gesamtrendite von 76,84% seit Jahresbeginn, positioniert TSMC günstig in den Augen wachstumsorientierter Investoren. Der faire Wert des Unternehmens, wie von Analysten eingeschätzt, liegt bei 214 US-Dollar, während die Schätzung des fairen Werts von InvestingPro bei 161,5 US-Dollar liegt, was eine Perspektive auf die potenzielle Unter- oder Überbewertung der Aktie bietet.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.