Am Montag nahm UBS die Beobachtung der Standard Aero Inc (NYSE: SARO) Aktie auf und vergab ein Neutral-Rating mit einem Kursziel von 34,00 US-Dollar. Die Bank erkannte mehrere positive Eigenschaften des Luft- und Raumfahrtunternehmens an, insbesondere dessen Fokus auf den Triebwerks-Aftermarket-Sektor und das Wachstumspotenzial aufgrund alternder Flugzeugflotten und des aktuellen Rückgangs bei Neuflugzeugauslieferungen.
Standard Aero, bekannt für seine Triebwerkswartung und -dienstleistungen in der Luftfahrtindustrie, ist gut positioniert, um von wichtigen Triebwerksplattformen wie LEAP und CFM56 zu profitieren. Laut UBS könnten diese Plattformen allein bis 2028 zu einem Umsatzanstieg von 15 % führen.
Trotz des Wachstumspotenzials und der günstigen Marktbedingungen zeigt sich UBS aufgrund der Unternehmensbewertung vorsichtig. Da die Aktien von Standard Aero zum 16,5-fachen des von UBS für 2025 geschätzten Ergebnisses vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) gehandelt werden, spiegelt der aktuelle Aktienkurs nach Ansicht der Bank bereits die erwartete mehrjährige Expansion wider.
Das Kursziel von 34,00 US-Dollar reflektiert die Einschätzung von UBS bezüglich der Unternehmensaussichten für die nächsten 12 Monate und balanciert die Wachstumschancen gegen die Bewertungsbedenken aus. Das Neutral-Rating deutet darauf hin, dass UBS keine signifikante Kursbewegung für Standard Aero in naher Zukunft erwartet, weder im Vergleich zum Markt noch zu Branchenwettbewerbern.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Standard Aero bedeutende Fortschritte im Triebwerks-Aftermarket der Luftfahrt gemacht. Das Unternehmen hat seinen Börsengang (IPO) erfolgreich abgeschlossen und dabei insgesamt 69 Millionen Aktien zu 24,00 US-Dollar pro Aktie verkauft. Die Erlöse von etwa 1,201 Milliarden US-Dollar wurden verwendet, um alle ausstehenden vorrangigen unbesicherten PIK-Toggle-Anleihen mit Fälligkeit 2027 zurückzuzahlen und die 2024 Term B-1 Loan Facility sowie die 2024 Term Loan B-2 Facility teilweise zu tilgen.
RBC Capital Markets und JPMorgan haben beide die Beobachtung von Standard Aero mit positiven Ausblicken aufgenommen. RBC Capital vergab ein Outperform-Rating mit einem Kursziel von 37,00 US-Dollar und verwies dabei auf Standard Aeros starke Präsenz im Bereich Triebwerkswartung, -reparatur und -überholung (MRO). JPMorgan vergab ebenfalls ein Overweight-Rating und setzte ein Kursziel von 36,00 US-Dollar, wobei die Bemühungen des Unternehmens zur Erweiterung von Kapazitäten und Dienstleistungen hervorgehoben wurden.
Beide Firmen prognostizieren ein signifikantes Wachstum bei Umsatz und Margen des Unternehmens in den kommenden Jahren. RBC Capital Markets erwartet, dass das Unternehmen im größten Triebwerks-MRO-Markt führend sein wird, während JPMorgan eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) im zweistelligen Bereich für den Umsatz von 2024 bis 2027 vorhersagt. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen Standard Aeros Wachstumskurs und das Engagement für seine strategischen Ziele.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen die Analyse von UBS zu Standard Aero Inc (NYSE: SARO). Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 belief sich auf 4,84 Milliarden US-Dollar, mit einem Quartalsumsatzwachstum von 16,41 % in Q2 2024. Dies stimmt mit der Prognose von UBS überein, die ein potenzielles Wachstum durch wichtige Triebwerksplattformen vorsieht.
Allerdings zeigen InvestingPro Tips auch einige finanzielle Herausforderungen auf. Standard Aero ist in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel, mit einem Basis-EPS von -0,05 US-Dollar. Das Unternehmen leidet auch unter schwachen Bruttogewinnmargen, die für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 bei 13,96 % lagen. Diese Faktoren könnten zu UBS' vorsichtiger Haltung bezüglich der Bewertung beitragen.
InvestingPro Tips weisen auch darauf hin, dass Standard Aero mit hohen EBIT- und EBITDA-Bewertungsmultiplikatoren gehandelt wird, was die Beobachtung von UBS zur aktuellen Preisgestaltung der Aktie bestätigt. Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps, die weitere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition von Standard Aero liefern könnten.
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