Am Donnerstag passte UBS ihre Einschätzung zu GE HealthCare (NASDAQ:GEHC) Technologies Inc. (NASDAQ:GEHC) an und stufte die Aktie von Neutral auf Verkaufen herab. Gleichzeitig senkte die Bank ihr Kursziel von 84 auf 74 US-Dollar.
Der UBS-Analyst äußerte Bedenken, dass die aktuellen Aktienkurse die erwarteten Erträge bereits vollständig eingepreist hätten, potenzielle Risiken, insbesondere aus dem chinesischen Markt, jedoch nicht berücksichtigt würden.
Die Aktien von GE HealthCare haben in diesem Jahr einen beachtlichen Anstieg von etwa 20% verzeichnet und nähern sich ihren Allzeithochs. Dieser Aufschwung hat dazu geführt, dass die Aktien des Unternehmens mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 5% über dem eines engen Wettbewerbers gehandelt werden, obwohl sie traditionell mit einem 18-monatigen Durchschnittsabschlag von 15% gehandelt wurden.
Der Analyst betonte, dass diese Prämie angesichts des geringeren Wachstumsausblicks von GE HealthCare ungerechtfertigt erscheine. Für GE HealthCare wird eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) des Gewinns pro Aktie von 10% erwartet, verglichen mit 11% beim Wettbewerber.
Der UBS-Analyst hob hervor, dass die Erwartungen der Investoren möglicherweise sogar den Konsens der Verkaufsseite übertreffen könnten, was das Potenzial für Enttäuschungen beim kurz- und mittelfristigen Wachstum birgt.
Darüber hinaus enthielt der Bericht Erkenntnisse aus der UBS Q-Series zur Disruption der chinesischen Medizintechnik. Diese deuten darauf hin, dass die internationale Expansion chinesischer Bildgebungsunternehmen das Endmarktwachstum für westliche Hersteller von 5% auf 3-4% reduzieren könnte. Der Analyse zufolge ist GE HealthCare besonders anfällig für dieses Risiko.
Abschließend basiert die Entscheidung des Analysten, das Rating auf Verkaufen herabzustufen und ein neues Kursziel von 74 US-Dollar festzulegen, auf der Einschätzung, dass der Markt die Aktien von GE HealthCare überbewertet hat, indem er die Risiken, insbesondere im Zusammenhang mit dem Wettbewerbsdruck aus China, nicht angemessen eingepreist hat.
Der Bericht der Bank unterstreicht das Potenzial für ein Wachstum, das hinter den Erwartungen der Investoren zurückbleiben könnte, sowie die Auswirkungen des verstärkten Wettbewerbs durch chinesische Medizintechnikunternehmen auf den globalen Markt.
In anderen aktuellen Nachrichten kündigte GE HealthCare Technologies Inc. eine vierteljährliche Bardividende von 0,03 US-Dollar pro Aktie an, was das Engagement des Unternehmens für Investorenrenditen unterstreicht. Das Unternehmen erhielt auch ein Upgrade von BTIG von Neutral auf Kaufen aufgrund eines günstigen Ausblicks für die zweite Jahreshälfte. Darüber hinaus initiierte GE HealthCare ein öffentliches Zweitplatzierungsangebot von 10 Millionen Stammaktien, angeführt von Morgan Stanley & Co. LLC und Citigroup.
Zu den weiteren jüngsten Entwicklungen gehört eine Studie, die die Wirksamkeit der End-tidal Control-Software von GE HealthCare bei der Verabreichung von Inhalationsanästhetika demonstrierte und das Potenzial zur Reduzierung des Anästhetikaeinsatzes aufzeigte. Darüber hinaus nahm JPMorgan die Beobachtung des Unternehmens mit einem Neutral-Rating auf und hob den erheblichen Kapitalauftragsbestand und das Potenzial für Margenerweiterung hervor.
Schließlich meldete GE HealthCare für das zweite Quartal einen Umsatz von 4,84 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie von 1,00 US-Dollar, was nahezu den Erwartungen der Wall Street entsprach. Diese Leistung wurde durch starke Ergebnisse im Segment Pharmazeutische Diagnostik und eine robuste Nachfrage in den USA getrieben, was zu einem Auftragswachstum von 3% führte. Trotz Gegenwind auf dem chinesischen Markt hielt das Unternehmen an seiner Gewinnprognose für das Jahr fest und erhöhte seine Prognose für die Ausweitung der bereinigten Gewinnmarge vor Zinsen und Steuern.
InvestingPro Erkenntnisse
GE HealthCare Technologies Inc. (NASDAQ:GEHC) hat in den letzten Monaten eine starke Performance gezeigt, mit einer Rendite von 19,29% in den letzten drei Monaten. Diese robuste Rendite spiegelt den Status des Unternehmens als prominenter Akteur in der Branche für Gesundheitsausrüstung und -versorgung wider. Trotz der von UBS-Analysten geäußerten Bedenken hinsichtlich potenzieller Risiken, einschließlich des Wettbewerbs aus dem chinesischen Markt, erscheint die finanzielle Gesundheit von GE HealthCare stabil. Das Unternehmen weist eine Marktkapitalisierung von 41,5 Milliarden US-Dollar und einen Umsatz von 19,52 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten auf, was einem bescheidenen Wachstum von 2,52% entspricht.
InvestingPro-Tipps weisen darauf hin, dass die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, was ein Faktor für die Herabstufung durch UBS sein könnte, da die Bank möglicherweise begrenztes Aufwärtspotenzial vom aktuellen Niveau sieht. Zusätzlich deutet der Relative Strength Index (RSI) darauf hin, dass die Aktie überkauft ist, was typischerweise bedeutet, dass eine Aktie vor einer Korrektur oder Konsolidierungsphase stehen könnte. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass GE HealthCare in den letzten zwölf Monaten profitabel war und Analysten vorhersagen, dass das Unternehmen auch in diesem Jahr profitabel bleiben wird.
Für Investoren, die an einer detaillierteren Analyse und zusätzlichen Erkenntnissen interessiert sind, stehen 11 weitere InvestingPro-Tipps für GE HealthCare Technologies zur Verfügung, die auf InvestingPro GEHC gefunden werden können. Diese Tipps können Investoren dabei helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen, indem sie sowohl die potenziellen Risiken als auch die Stärken des Unternehmens berücksichtigen.
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