Am Dienstag bekräftigte ein Analyst von Kotak seine Verkaufsempfehlung für die Aktie von UltraTech Cement Ltd (UTCEM:IN) mit einem Kursziel von 6.900,00 INR.
Diese Einschätzung folgte auf die Veröffentlichung der Quartalszahlen für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) blieb dabei 6% hinter den Erwartungen von Kotak zurück. Als Gründe für diese Abweichung wurden sowohl geringere Verkaufsmengen als auch reduzierte Gewinnmargen angeführt.
Trotz einer verlängerten Monsunzeit konnte UltraTech Cement ein Volumenwachstum von 3% im Jahresvergleich verzeichnen und übertraf damit das Gesamtwachstum der Branche. Das Management von UltraTech Cement rechnet mit dem Abschluss zweier bedeutender Übernahmen, Kesoram und India Cement, in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2025.
Der Analyst geht davon aus, dass jüngste Preiserhöhungen und ein saisonaler Nachfrageanstieg die Margenerholung in der zweiten Jahreshälfte unterstützen werden. Er betonte, dass UltraTech Cement in Bezug auf operative Leistung und Projektdurchführung die Konkurrenz übertrifft. Dennoch hält der Analyst an seiner Verkaufsempfehlung fest, begründet durch eine seiner Ansicht nach "hohe Bewertung" der Aktie.
Als führendes Unternehmen in der Zementindustrie meistert UltraTech Cement weiterhin die Herausforderungen des Marktes und bereitet sich gleichzeitig auf strategische Expansionen durch Übernahmen vor. Die Anstrengungen des Unternehmens, seine Margen zu verbessern und die Marktführerschaft zu behaupten, werden anerkannt. Dennoch mahnt die aktuelle Aktienbewertung aus Sicht von Kotak zur Vorsicht.
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