Am Donnerstag passte Goldman Sachs seine Prognose für Workday-Aktien an und erhöhte das Kursziel von 300 auf 305 US-Dollar, während die Kaufempfehlung für die Aktie beibehalten wurde. Die Entscheidung der Investmentbank folgte auf den Analystentag von Workday (NASDAQ:WDAY), bei dem das Unternehmen seine mittelfristigen Wachstums- und operativen Margenziele bestätigte, die mit den Erwartungen der Analysten übereinstimmen, und seine langfristige Prognose für die Free-Cashflow-Marge verbesserte.
Die Workday-Aktie blieb am Mittwoch unverändert, nachdem das Unternehmen sein Engagement für eine mittelfristige Wachstumsrate von 15 % und ein operatives Margenziel (OPM) von 30 % bekräftigt hatte. Diese Zahlen wurden ursprünglich im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025 aktualisiert und entsprechen den aktuellen Markterwartungen. Zusätzlich aktualisierte Workday seine Free-Cashflow-Prognose (FCF) für das Geschäftsjahr 2027 und erhöhte das Margenziel von zuvor 25 % auf 30 %, was der Konsensschätzung entspricht.
Goldman Sachs zeigte sich zuversichtlich, dass Workday diese aktualisierten Ziele erreichen kann. Die Investmentbank betonte, dass diese Ziele in einer Zeit begrenzter IT-Ausgaben festgelegt wurden, was darauf hindeutet, dass Workdays Leistung bei steigenden Ausgaben die Erwartungen übertreffen könnte.
Die Analyse identifizierte mehrere Faktoren, die zu einer überdurchschnittlichen mittelfristigen Wachstumsleistung beitragen könnten, darunter die Dynamik bei Financial Management Solutions (FINS) und Full-Suite-Verkäufen, die Erweiterung des Partner-Ökosystems, die Erschließung neuer internationaler Märkte und die Bereitstellung von KI-gesteuerten Produktivitätsvorteilen für Kunden.
Der Bericht hob auch das Potenzial von Workday hervor, seine Prognosen für die operative Marge und den Free Cashflow zu übertreffen. Dieser Optimismus basiert auf dem wachsenden Partner-Ökosystem des Unternehmens, strategischen Einstellungen in kostengünstigeren Regionen, potenziellen internen KI-Effizienzsteigerungen und einem disziplinierten Ansatz bei Fusionen und Übernahmen. Obwohl die Aktie mit dem 27-fachen des Free Cashflow für das Kalenderjahr 2025 gehandelt wird, was unter dem Durchschnitt von 33 für Wettbewerber liegt, die die "Rule of 40" erfüllen, sieht Goldman Sachs dies als ungerechtfertigten Abschlag angesichts Workdays robuster KI-Strategie und führender Datensätze in HR und FINS.
Goldman Sachs ist der Ansicht, dass Workdays Geschäft gut abgesichert ist und vielfältige Chancen für Aufwärtspotenzial bietet, was das Unternehmen in die Lage versetzt, möglicherweise einen Umsatz von 20 Milliarden US-Dollar bei operativen Margen von 30-35 % zu erzielen.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Workday Inc . eine Reihe von Aktivitäten mit Fokus auf die Erweiterung seiner KI-Fähigkeiten und finanzielle Leistung verzeichnet. Das Unternehmen meldete einen Anstieg der Abonnementumsätze um 17 % auf 1,903 Milliarden US-Dollar und aktualisierte seine Umsatzwachstumsprognose auf 15 %. Für das Geschäftsjahr 2027 hat Workday ehrgeizige Finanzziele gesetzt, einschließlich einer operativen Cashflow-Marge von 34 % und einer Free-Cashflow-Marge von 30 %.
Workday hat auch bedeutende Fortschritte in der KI-Innovation gemacht, mit der Übernahme von Evisort, einer KI-gestützten Vertragsmanagement-Plattform, und der Einführung von vier neuen KI-Agenten: Recruiter, Expenses, Succession und Workday Optimize. Die KI-Strategie des Unternehmens wird weiter durch die jüngsten Investitionen von Workday Ventures in 10 neue KI-Unternehmen gestärkt, die darauf abzielen, die Produktivität und Entscheidungsfindung am Arbeitsplatz zu verbessern.
Analysten haben diese Entwicklungen zur Kenntnis genommen. KeyBanc Capital Markets bekräftigte ein Overweight-Rating, Loop Capital behielt ein Hold-Rating bei, und sowohl BMO Capital Markets als auch Oppenheimer behielten ein Outperform-Rating bei. Workday begrüßte auch Rhonda J. Morris, Vizepräsidentin und Chief Human Resources Officer von Chevron Corporation, als neues Mitglied im Vorstand, beginnend Anfang 2025.
InvestingPro Erkenntnisse
Nach der optimistischen Analyse von Goldman Sachs bestätigen die Daten von InvestingPro die positive Einschätzung der finanziellen Gesundheit und Marktposition von Workday. Mit einer robusten Marktkapitalisierung von 65,57 Milliarden US-Dollar und einer Umsatzwachstumsrate von 17,07 % in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2025 zeigt Workday eine starke Leistungsentwicklung. Die Bruttomarge des Unternehmens liegt beeindruckend bei 75,77 %, was auf effiziente Abläufe und einen soliden Wettbewerbsvorteil in der Softwarebranche hinweist.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Workday mehr Bargeld als Schulden hält, was einen Puffer für strategische Initiativen und zur Bewältigung wirtschaftlicher Schwankungen bietet. Darüber hinaus signalisiert die bedeutende Anzahl von Analysten, die ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigieren, das Marktvertrauen in Workdays Wachstumspotenzial. Diese Erkenntnisse, gepaart mit den ehrgeizigen Umsatz- und operativen Margenzielen des Unternehmens, zeichnen ein vielversprechendes Bild für potenzielle Investoren. Für diejenigen, die eine tiefere Analyse wünschen, bietet InvestingPro über 10 zusätzliche Tipps zur weiteren Bewertung des Investitionspotenzials von Workday.
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