More & More AG begibt eine Unternehmensanleihe mit 8,125 % Zins p.a.
DGAP-News: MORE & MORE AG / Schlagwort(e): Anleihe
More & More AG begibt eine Unternehmensanleihe mit 8,125 % Zins p.a.
15.05.2013 / 09:00
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More & More AG begibt eine Unternehmensanleihe mit 8,125 % Zins p.a.
- Zeichnungsstart am 3. Juni 2013 über die Zeichnungsbox der Börse
Stuttgart - Aufnahme im Handelssegment Bondm geplant
- Effekte aus Neustrukturierung der Fremdkapitalseite sowie Optimierung
der Einkaufskonditionen kompensieren Anleihezinsen ab 2014
ergebnisneutral
- Geschäftsjahr 2012 mit 45,2 Mio. Umsatz und Jahresüberschuss von 4,5
Mio. Euro
Starnberg, 15. Mai 2013 - Die More & More AG, eine profilierte Marke im
Segment 'Modern Woman' der Damenoberbekleidung, plant die Begebung einer
Unternehmensanleihe (ISIN: DE 000 A1T ND4 4) mit Einbeziehung in das
Handelssegment Bondm der Börse Stuttgart. Die Angebotsfrist für die Anleihe
im Volumen von bis zu 13 Mio. Euro beginnt am 3. Juni 2013 und endet
voraussichtlich am 7. Juni 2013 um 12:00 Uhr MESZ (vorzeitige Schließung
vorbehalten).
Der jährliche Zinssatz beträgt 8,125 % bei einer Laufzeit von 5 Jahren. Von
der Creditreform Rating AG erhielt die More & More AG die Rating-Note 'B+'.
Privatanleger in Deutschland, Luxemburg und Österreich haben die
Möglichkeit, Kaufaufträge über ihre Haus- oder Depotbank an der Börse
Stuttgart aufzugeben. Vermögensverwalter und institutionelle Investoren
können über den Lead Manager und Bookrunner quirin bank AG, Berlin,
zeichnen.
Den Emissionserlös aus der Unternehmensanleihe will die 1982 gegründete
More & More AG vorrangig zur Refinanzierung bestehender
Finanzverbindlichkeiten einsetzen. Gleichzeitig werden die Mittel
verwendet, um die Einkaufskonditionen zu optimieren. Durch die
Zinskompensation und die direkten operativen Margenverbesserungen wird More
& More die Zinsen für die Anleihe bereits 2014 ergebnisneutral leisten
können.
Mit der neuen Fremdkapitalstruktur, zusätzlichen Investitionen in das
Anlage- und Umlaufvermögen sowie einer Liquiditätsreserve für die weitere
Unternehmensentwicklung legt More & More die Basis für ein
renditeorientiertes Wachstum in den nächsten Jahren. More & More plant, von
einem Umsatz von 45,2 Mio. Euro in 2012 auf 68,7 Mio. Euro bis 2018 zu
wachsen und so wieder die Umsatzgröße zu erreichen, die dem Niveau vor der
Finanzkrise entspricht. Das operative Ergebnis EBITDA (vor Zinsen, Steuern
und Abschreibungen) soll entsprechend von 2,2 Mio. Euro 2012 auf 6,85 Mio.
Euro in 2018 wachsen. 2012 erzielte More & More ein Ergebnis der
gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 1,2 Mio. Euro und einen
Jahresüberschuss von 4,5 Mio. Euro. Der Jahresüberschuss war maßgeblich
beeinflusst von einem positiven außerordentlichen Effekt in Höhe von 3,3
Mio. Euro durch einen Forderungsverzicht des 100 %igen Eigentümers und
Vorstandsvorsitzenden Karl-Heinz Mohr.
Wichtigste Säule des geplanten Wachstums ist das Geschäft mit dem
Bekleidungseinzelhandel. More & More beliefert hier die Branchenführer wie
Peek & Cloppenburg, Ludwig Beck, Breuninger und Galeria Kaufhof aber auch
Online-Händler wie Amazon oder Zalando. In diesem sogenannten
Wholesalegeschäft mit derzeit 488 Kunden erzielte More & More im
vergangenen Jahr rund 50 % der Umsätze. Seit 1984 ist das Unternehmen auch
im Retail aktiv und verfügt über 33 eigene Stores in Deutschland. Ergänzt
werden diese Aktivitäten durch sechs eigene Outlets, vier davon in
Deutschland. Stark wachsend zeigt sich der E-Commerce. Seit dem Start des
eigenen Online-Shops in 2007 wächst dieser Bereich profitabel und erzielte
zuletzt 2,1 Mio. Umsatz.
Karl Heinz Mohr, Eigentümer und Vorstandsvorsitzender der More & More AG:
'Wir haben 2011 und 2012 den Turnaround vollzogen und bestätigt. Auch im
laufenden Jahr schlagen wir uns deutlich besser als die Branche. Die Basis
für ein renditeorientiertes Wachstum haben wir 2012 bereits gelegt. Mit den
Mitteln aus der Anleihe erhalten wir zusätzlichen Spielraum, um die
Fremdkapitalseite neu zu ordnen und vor allem direkt messbare operative
Margenverbesserungen auf der Beschaffungsseite zu realisieren. Auch unsere
Marke 'More & More', die bislang den Banken als Sicherheit diente, erhalten
wir frei von Belastungen zurück.'
Der Wertpapierprospekt für die Emission wurde am 14. Mai 2013 von der
luxemburgischen Finanzmarktaufsichtsbehörde CSSF (Commission de
Surveillance du Secteur Financier) gebilligt und an die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Österreichische
Finanzmarktaufsicht (FMA) notifiziert. Der Wertpapierprospekt steht ab
sofort auf der Internetseite der More & More AG
(http://www.more-and-more.de/anleihe/), der Börse Stuttgart
(www.boerse-stuttgart.de) und der Börse Luxemburg (www.bourse.lu) zum
kostenlosen Download sowie am Sitz der More & More AG in gedruckter Form
bereit.
Weitere Informationen zu der Anleihe erhalten Sie innerhalb Deutschlands
und Österreichs ab sofort unter der Rufnummer 089 / 889 690 622 (montags
bis freitags von 9:00 bis 18:00 Uhr), more-and-more@better-orange.de sowie
auf den Internetseiten des Unternehmens unter
www.more-and-more.de/anleihe/.
Eckdaten zur Anleihe
Emittentin More & More AG
Volumen bis zu 13 Mio. EUR
ISIN / WKN DE 000 A1T ND4 4 / A1T ND4
Unternehm- B+ (Creditreform Rating AG, Mai 2013)
ensrating
Kupon 8,125 % p.a.
Ausgabepr- 100 %
eis
Valuta 11. Juni 2013
Laufzeit 5 Jahre
Zinszahlung Halbjährlich, nachträglich zum 11. Juni bzw. 11. Dezember eines
jeden Jahres
Rückzahlung 11. Juni 2018
Rückzahlu- 100 %
ngspreis
Stückelung 1.000 EUR
Status Nicht nachrangig, nicht besichert
Kündigung- Sonderkündigungsrecht der Anleihegläubiger u. a. bei
srecht Kontrollwechsel, Drittverzug sowie den in den Anleihe-
bedingungen aufgeführten Gründen (siehe Wertpapierprospekt).
Kündigungsrecht der Emittentin ab dem 3. Jahrestag zu 102,5 %,
ab dem 4. Jahrestag zu 101,5 %.
Börse Handelssegment Bondm der Börse Stuttgart
Lead quirin bank AG
Manager
und
Bookrunner
Kontakt
Better Orange IR & HV AG
Frank Ostermair/Lena von Cube
Tel.: +49 89 8896906-22
Fax: +49 89 8896906-66
E-Mail: More-and-more@better-orange.de
Ende der Corporate News
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15.05.2013 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
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211174 15.05.2013
DGAP-News: MORE & MORE AG / Schlagwort(e): Anleihe
More & More AG begibt eine Unternehmensanleihe mit 8,125 % Zins p.a.
15.05.2013 / 09:00
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More & More AG begibt eine Unternehmensanleihe mit 8,125 % Zins p.a.
- Zeichnungsstart am 3. Juni 2013 über die Zeichnungsbox der Börse
Stuttgart - Aufnahme im Handelssegment Bondm geplant
- Effekte aus Neustrukturierung der Fremdkapitalseite sowie Optimierung
der Einkaufskonditionen kompensieren Anleihezinsen ab 2014
ergebnisneutral
- Geschäftsjahr 2012 mit 45,2 Mio. Umsatz und Jahresüberschuss von 4,5
Mio. Euro
Starnberg, 15. Mai 2013 - Die More & More AG, eine profilierte Marke im
Segment 'Modern Woman' der Damenoberbekleidung, plant die Begebung einer
Unternehmensanleihe (ISIN: DE 000 A1T ND4 4) mit Einbeziehung in das
Handelssegment Bondm der Börse Stuttgart. Die Angebotsfrist für die Anleihe
im Volumen von bis zu 13 Mio. Euro beginnt am 3. Juni 2013 und endet
voraussichtlich am 7. Juni 2013 um 12:00 Uhr MESZ (vorzeitige Schließung
vorbehalten).
Der jährliche Zinssatz beträgt 8,125 % bei einer Laufzeit von 5 Jahren. Von
der Creditreform Rating AG erhielt die More & More AG die Rating-Note 'B+'.
Privatanleger in Deutschland, Luxemburg und Österreich haben die
Möglichkeit, Kaufaufträge über ihre Haus- oder Depotbank an der Börse
Stuttgart aufzugeben. Vermögensverwalter und institutionelle Investoren
können über den Lead Manager und Bookrunner quirin bank AG, Berlin,
zeichnen.
Den Emissionserlös aus der Unternehmensanleihe will die 1982 gegründete
More & More AG vorrangig zur Refinanzierung bestehender
Finanzverbindlichkeiten einsetzen. Gleichzeitig werden die Mittel
verwendet, um die Einkaufskonditionen zu optimieren. Durch die
Zinskompensation und die direkten operativen Margenverbesserungen wird More
& More die Zinsen für die Anleihe bereits 2014 ergebnisneutral leisten
können.
Mit der neuen Fremdkapitalstruktur, zusätzlichen Investitionen in das
Anlage- und Umlaufvermögen sowie einer Liquiditätsreserve für die weitere
Unternehmensentwicklung legt More & More die Basis für ein
renditeorientiertes Wachstum in den nächsten Jahren. More & More plant, von
einem Umsatz von 45,2 Mio. Euro in 2012 auf 68,7 Mio. Euro bis 2018 zu
wachsen und so wieder die Umsatzgröße zu erreichen, die dem Niveau vor der
Finanzkrise entspricht. Das operative Ergebnis EBITDA (vor Zinsen, Steuern
und Abschreibungen) soll entsprechend von 2,2 Mio. Euro 2012 auf 6,85 Mio.
Euro in 2018 wachsen. 2012 erzielte More & More ein Ergebnis der
gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 1,2 Mio. Euro und einen
Jahresüberschuss von 4,5 Mio. Euro. Der Jahresüberschuss war maßgeblich
beeinflusst von einem positiven außerordentlichen Effekt in Höhe von 3,3
Mio. Euro durch einen Forderungsverzicht des 100 %igen Eigentümers und
Vorstandsvorsitzenden Karl-Heinz Mohr.
Wichtigste Säule des geplanten Wachstums ist das Geschäft mit dem
Bekleidungseinzelhandel. More & More beliefert hier die Branchenführer wie
Peek & Cloppenburg, Ludwig Beck, Breuninger und Galeria Kaufhof aber auch
Online-Händler wie Amazon oder Zalando. In diesem sogenannten
Wholesalegeschäft mit derzeit 488 Kunden erzielte More & More im
vergangenen Jahr rund 50 % der Umsätze. Seit 1984 ist das Unternehmen auch
im Retail aktiv und verfügt über 33 eigene Stores in Deutschland. Ergänzt
werden diese Aktivitäten durch sechs eigene Outlets, vier davon in
Deutschland. Stark wachsend zeigt sich der E-Commerce. Seit dem Start des
eigenen Online-Shops in 2007 wächst dieser Bereich profitabel und erzielte
zuletzt 2,1 Mio. Umsatz.
Karl Heinz Mohr, Eigentümer und Vorstandsvorsitzender der More & More AG:
'Wir haben 2011 und 2012 den Turnaround vollzogen und bestätigt. Auch im
laufenden Jahr schlagen wir uns deutlich besser als die Branche. Die Basis
für ein renditeorientiertes Wachstum haben wir 2012 bereits gelegt. Mit den
Mitteln aus der Anleihe erhalten wir zusätzlichen Spielraum, um die
Fremdkapitalseite neu zu ordnen und vor allem direkt messbare operative
Margenverbesserungen auf der Beschaffungsseite zu realisieren. Auch unsere
Marke 'More & More', die bislang den Banken als Sicherheit diente, erhalten
wir frei von Belastungen zurück.'
Der Wertpapierprospekt für die Emission wurde am 14. Mai 2013 von der
luxemburgischen Finanzmarktaufsichtsbehörde CSSF (Commission de
Surveillance du Secteur Financier) gebilligt und an die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die Österreichische
Finanzmarktaufsicht (FMA) notifiziert. Der Wertpapierprospekt steht ab
sofort auf der Internetseite der More & More AG
(http://www.more-and-more.de/anleihe/), der Börse Stuttgart
(www.boerse-stuttgart.de) und der Börse Luxemburg (www.bourse.lu) zum
kostenlosen Download sowie am Sitz der More & More AG in gedruckter Form
bereit.
Weitere Informationen zu der Anleihe erhalten Sie innerhalb Deutschlands
und Österreichs ab sofort unter der Rufnummer 089 / 889 690 622 (montags
bis freitags von 9:00 bis 18:00 Uhr), more-and-more@better-orange.de sowie
auf den Internetseiten des Unternehmens unter
www.more-and-more.de/anleihe/.
Eckdaten zur Anleihe
Emittentin More & More AG
Volumen bis zu 13 Mio. EUR
ISIN / WKN DE 000 A1T ND4 4 / A1T ND4
Unternehm- B+ (Creditreform Rating AG, Mai 2013)
ensrating
Kupon 8,125 % p.a.
Ausgabepr- 100 %
eis
Valuta 11. Juni 2013
Laufzeit 5 Jahre
Zinszahlung Halbjährlich, nachträglich zum 11. Juni bzw. 11. Dezember eines
jeden Jahres
Rückzahlung 11. Juni 2018
Rückzahlu- 100 %
ngspreis
Stückelung 1.000 EUR
Status Nicht nachrangig, nicht besichert
Kündigung- Sonderkündigungsrecht der Anleihegläubiger u. a. bei
srecht Kontrollwechsel, Drittverzug sowie den in den Anleihe-
bedingungen aufgeführten Gründen (siehe Wertpapierprospekt).
Kündigungsrecht der Emittentin ab dem 3. Jahrestag zu 102,5 %,
ab dem 4. Jahrestag zu 101,5 %.
Börse Handelssegment Bondm der Börse Stuttgart
Lead quirin bank AG
Manager
und
Bookrunner
Kontakt
Better Orange IR & HV AG
Frank Ostermair/Lena von Cube
Tel.: +49 89 8896906-22
Fax: +49 89 8896906-66
E-Mail: More-and-more@better-orange.de
Ende der Corporate News
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211174 15.05.2013