SWL Sustainable Wealth Lab AG: Gewinnzone knapp erreicht (Jahresbericht 2011)
DGAP-News: SWL Sustainable Wealth Lab AG / Schlagwort(e):
Jahresergebnis
SWL Sustainable Wealth Lab AG: Gewinnzone knapp erreicht
(Jahresbericht 2011)
10.07.2012 / 23:05
---------------------------------------------------------------------
Die SWL Sustainable Wealth Lab AG (SWL) konnte sich im Geschäftsjahr 2011
dem von anhaltenden Verwerfungen an den Finanzmärkten geprägten Marktumfeld
nicht entziehen. Zwar ist es der auf Financial Engineering, Finanzmedien
und Private Equity fokussierten Beteiligungsgesellschaft gemäß dem nun
vorgelegten, von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft FSW Treuhand GmbH mit
einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehenen Jahresabschluss
gelungen, sich in der Gewinnzone zu halten - mit EUR 24.000 liegt der
Jahresüberschuss indes mehr als 70 Prozent unter dem Vorjahreswert (EUR
87.500). Parallel ist die Gesamtleistung des Unternehmens von EUR 738.600
auf EUR 258.400 gesunken. Der Vergleich mit dem Vorjahresumsatz ist
allerdings dadurch verzerrt, dass die Gesellschaft ihr früheres
Stammgeschäft mit Fachmedien rund um struktuierte Finanzprodukte per 01.
Oktober 2010 in eine 100-prozentige Tochtergesellschaft ausgegliedert hat.
Seitdem fungiert SWL als reine Management-Holding, die ausschließlich auf
Beteiligungserträge abzielt und abseits gruppeninterner Verrechnungen keine
eigenen Erlöse erwirtschaftet.
InWert Financial Engineering AG bleibt wichtigster Ertragsbringer
Wichtigster Ertragsbringer innerhalb der SWL Gruppe war 2011 erneut die
InWert Financial Engineering AG. Die Gewinnausschüttung der auf
institutionelles Asset Management Advisory spezialisierten 100%-igen
Tochtergesellschaft fiel mit rund EUR 394.000 zwar 34 Prozent niedriger aus
als im Vorjahr (EUR 601.700); dennoch repräsentiert das in
Wolfhalden/Schweiz ansässige Unternehmen damit mehr als drei Fünftel der
gesamten Beteiligungserträge von SWL. Schwerpunkt von InWert ist nach wie
vor die Entwicklung von derivativen Anlageprodukten sowie die Maintenance
darauf basierender Vermögensmanagement-Programme. Parallel zu den
Bestandsmandaten für die RBS Group (Royal Bank of Scotland) wurde im
Berichtsjahr in Zusammenarbeit mit internationalen Finanzinstituten -
darunter BNP Paribas, die Société Générale und die Bank Vontobel - eine
zweistellige Anzahl strukturierter Investmentlösungen umgesetzt. Der
Einstieg in das Geschäft mit Investmentfonds ist dagegen nur teilweise
geglückt: Während InWert im Frühjahr 2012 das Sub-Advisory-Mandat für einen
Mischfonds mit derzeit EUR 12 Mio. ausstehendem Volumen erhalten hat,
musste der geplante Launch eines eigenen Multi Asset-Fonds auf unbestimmte
Zeit verschoben werden, da das Management aufgrund der marktbedingten
Zurückhaltung potentieller Vertriebspartner keine Perspektive sieht, die
für einen wirtschaftlich sinnvollen Betrieb notwendigen Mittelzuflüsse zu
generieren.
Umsätze und Erträge bei der ZJ Media GmbH weiter rückläufig
Auch die in der 100-prozentigen Tochtergesellschaft ZJ Media GmbH
angesiedelten Online-Verlagsaktivitäten rund um die Marke
'ZertifikateJournal' liefern weiterhin positive Ergebnisbeiträge, die sich
für 2011 auf insgesamt EUR 187.000 sumieren. Da inzwischen selbst die
führenden Emittenten von Zertifikaten und Optionsscheinen ihre Werbebudgets
massiv kürzen und sich parallel einige Anbieter (u.a. Macquarie Oppenheim)
gänzlich aus dem Markt zurückgezogen haben, ist das Geschäftsvolumen
allerdings weiter rückläufig: Nachdem das 'ZertifikateJournal' 2010 noch
Anzeigenerlöse von knapp EUR 900.000 verbuchen konnte, ist der Umsatz im
vergangenen Jahr auf EUR 644.000 gefallen; für 2012 muss mit einem
nochmaligen Einbruch auf EUR 400.000 gerechnet werden. Inwieweit auf diesem
Niveau nun eine mittelfristige Stabilisierung stattfinden kann, ist derzeit
noch nicht absehbar. Der Personalstamm wurde deshalb nochmals halbiert; die
verbleibenden Mitarbeiter erhalten in diesen Tagen neue, noch stärker
erfolgsbezogene Verträge mit kürzeren Kündigungsfristen.
Private Equity-Boutique CONNEXIO mit steigenden Ausschüttungen
Im Bereich Private Equity schließlich hat die CONNEXIO research & business
development GmbH, an der SWL 49 Prozent der Anteile hält, im Jahr 2011
erstmals eine Gewinnausschüttung vorgenommen. Der daraus resultierende
Beteiligungsertrag in Höhe von EUR 56.200 ist umso erfreulicher, als
CONNEXIO die Ausschüttung im laufenden Jahr um knapp 30 Prozent anheben
konnte. Die auf mittelständische Unternehmen fokussierte Wiener
Beteiligungs-Boutique scheint damit optimal aufgestellt, um auch in einem
schwächeren Konjunkturumfeld nachhaltige Ergebnisbeiträge zu liefern.
Ausschlaggebend dafür wird insbesondere die weitere Entwicklung des von
CONNEXIO gemanagten Private Equity-Fonds CONNEXIO alternative investment
holding AG (CAI) sein. Hier ist SWL über Stück 2,0 Mio. bis zum Jahr 2016
laufende Substanz-Genussscheine engagiert, deren vorläufiger NAV per 31.
Dezember 2011 mit je EUR 0,6876 festgestellt wurde. Unter Verweis auf Art.
67 Abs. 4 EGHGB bleibt die Gesellschaft jedoch beim bisherigen, einen rund
27-prozentigen Abschlag implizierenden Bilanzansatz von EUR 0,5000 je
CAI-Genussschein.
Leicht positives EBITDA für 2012 erwartet - mittelfristige Perspektiven
unsicher
Für das Jahr 2012 rechnet die SWL Sustainable Wealth Lab AG auf Basis des
bisherigen Geschäftsverlaufs bei den Portfolio-Unternehmen mit einem leicht
positiven EBITDA. Einen Jahresüberschuss wird die Gesellschaft allerdings
nur ausweisen können, sofern es nicht zu einer weiteren Eskalation der
internationalen Währungs- und Schuldenkrise und daraus resultierend zu
Wertberichtigungen auf Beteiligungen und/oder Finanzanlagen kommt. Mit
Blick auf die mittelfristige Perspektive des Unternehmens bleibt indes
festzuhalten, dass es trotz vielfältiger Anstrengungen bislang nicht
gelungen ist, innerhalb der Gruppe aus eigener Kraft neue Geschäftsmodelle
zu etablieren, die geeignet wären, in absehbarer Zeit nennenswerte
zusätzliche Cashflows zu generieren und weitere Rückgänge bei den
Aktivitäten rund um derivative Anlageprodukte zu kompensieren.
Sicherung der komfortablen Finanzlage durch neues Kostensenkungsprogramm
Die Sicherung der weiterhin komfortablen Finanzmittelausstattung - per Ende
Juni 2012 verfügt SWL einschließlich der 100-prozentigen
Tochtergesellschaften über Guthaben und liquide Wertpapiere im Wert von
rund EUR 1,45 Mio. Euro - sowie die möglichst effiziente Verwaltung dieses
Vermögens genießen deshalb höchste Priorität. Vor diesem Hintergrund haben
Vorstand und Aufsichtsrat ein Kostensenkungsprogramm verabschiedet, das
u.a. durch den Umzug in ein günstigeres Domizil und eine erneute Reduktion
der administrativen Infrastruktur ab 2013 zu Einsparungen von mindestens
EUR 50.000 p.a. führen wird. Überdies wird der bislang für die
Media-Aktivitäten zuständige Vorstand Martin Grimm sein Mandat mit Wirkung
zum 01. August 2012 niederlegen und sich ausschließlich auf seine Tätigkeit
als Geschäftsführer der ZJ Media GmbH konzentrieren. Seine sonstigen
Aufgaben werden von den verbleibenden Vorstandsmitgliedern Christian W.
Röhl, Werner H. Heussinger und Andreas Schyra übernommen.
Der geprüfte und mit uneingeschränktem Bestätigungsvermerk des
Abschlussprüfers versehene Jahresabschluss der SWL Sustainable Wealth Lab
AG für das Jahr 2011 steht auf www.swlgruppe.com (unter der Rubrik
'Investor Relations/Geschäftsberichte') ab sofort zum Download bereit.
Kontakt:
Andreas Schyra
Vorstand
II. Hagen 7 / Kennedy-Tower
D-45127 Essen
Telefon +49 (0)201 177 868-0
Telefax +49 (0)201 177 868-22
E-Mail as@swlgruppe.com
Web www.swlgruppe.com
Ende der Corporate News
---------------------------------------------------------------------
10.07.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und
http://www.dgap.de
---------------------------------------------------------------------
177401 10.07.2012
DGAP-News: SWL Sustainable Wealth Lab AG / Schlagwort(e):
Jahresergebnis
SWL Sustainable Wealth Lab AG: Gewinnzone knapp erreicht
(Jahresbericht 2011)
10.07.2012 / 23:05
---------------------------------------------------------------------
Die SWL Sustainable Wealth Lab AG (SWL) konnte sich im Geschäftsjahr 2011
dem von anhaltenden Verwerfungen an den Finanzmärkten geprägten Marktumfeld
nicht entziehen. Zwar ist es der auf Financial Engineering, Finanzmedien
und Private Equity fokussierten Beteiligungsgesellschaft gemäß dem nun
vorgelegten, von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft FSW Treuhand GmbH mit
einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehenen Jahresabschluss
gelungen, sich in der Gewinnzone zu halten - mit EUR 24.000 liegt der
Jahresüberschuss indes mehr als 70 Prozent unter dem Vorjahreswert (EUR
87.500). Parallel ist die Gesamtleistung des Unternehmens von EUR 738.600
auf EUR 258.400 gesunken. Der Vergleich mit dem Vorjahresumsatz ist
allerdings dadurch verzerrt, dass die Gesellschaft ihr früheres
Stammgeschäft mit Fachmedien rund um struktuierte Finanzprodukte per 01.
Oktober 2010 in eine 100-prozentige Tochtergesellschaft ausgegliedert hat.
Seitdem fungiert SWL als reine Management-Holding, die ausschließlich auf
Beteiligungserträge abzielt und abseits gruppeninterner Verrechnungen keine
eigenen Erlöse erwirtschaftet.
InWert Financial Engineering AG bleibt wichtigster Ertragsbringer
Wichtigster Ertragsbringer innerhalb der SWL Gruppe war 2011 erneut die
InWert Financial Engineering AG. Die Gewinnausschüttung der auf
institutionelles Asset Management Advisory spezialisierten 100%-igen
Tochtergesellschaft fiel mit rund EUR 394.000 zwar 34 Prozent niedriger aus
als im Vorjahr (EUR 601.700); dennoch repräsentiert das in
Wolfhalden/Schweiz ansässige Unternehmen damit mehr als drei Fünftel der
gesamten Beteiligungserträge von SWL. Schwerpunkt von InWert ist nach wie
vor die Entwicklung von derivativen Anlageprodukten sowie die Maintenance
darauf basierender Vermögensmanagement-Programme. Parallel zu den
Bestandsmandaten für die RBS Group (Royal Bank of Scotland) wurde im
Berichtsjahr in Zusammenarbeit mit internationalen Finanzinstituten -
darunter BNP Paribas, die Société Générale und die Bank Vontobel - eine
zweistellige Anzahl strukturierter Investmentlösungen umgesetzt. Der
Einstieg in das Geschäft mit Investmentfonds ist dagegen nur teilweise
geglückt: Während InWert im Frühjahr 2012 das Sub-Advisory-Mandat für einen
Mischfonds mit derzeit EUR 12 Mio. ausstehendem Volumen erhalten hat,
musste der geplante Launch eines eigenen Multi Asset-Fonds auf unbestimmte
Zeit verschoben werden, da das Management aufgrund der marktbedingten
Zurückhaltung potentieller Vertriebspartner keine Perspektive sieht, die
für einen wirtschaftlich sinnvollen Betrieb notwendigen Mittelzuflüsse zu
generieren.
Umsätze und Erträge bei der ZJ Media GmbH weiter rückläufig
Auch die in der 100-prozentigen Tochtergesellschaft ZJ Media GmbH
angesiedelten Online-Verlagsaktivitäten rund um die Marke
'ZertifikateJournal' liefern weiterhin positive Ergebnisbeiträge, die sich
für 2011 auf insgesamt EUR 187.000 sumieren. Da inzwischen selbst die
führenden Emittenten von Zertifikaten und Optionsscheinen ihre Werbebudgets
massiv kürzen und sich parallel einige Anbieter (u.a. Macquarie Oppenheim)
gänzlich aus dem Markt zurückgezogen haben, ist das Geschäftsvolumen
allerdings weiter rückläufig: Nachdem das 'ZertifikateJournal' 2010 noch
Anzeigenerlöse von knapp EUR 900.000 verbuchen konnte, ist der Umsatz im
vergangenen Jahr auf EUR 644.000 gefallen; für 2012 muss mit einem
nochmaligen Einbruch auf EUR 400.000 gerechnet werden. Inwieweit auf diesem
Niveau nun eine mittelfristige Stabilisierung stattfinden kann, ist derzeit
noch nicht absehbar. Der Personalstamm wurde deshalb nochmals halbiert; die
verbleibenden Mitarbeiter erhalten in diesen Tagen neue, noch stärker
erfolgsbezogene Verträge mit kürzeren Kündigungsfristen.
Private Equity-Boutique CONNEXIO mit steigenden Ausschüttungen
Im Bereich Private Equity schließlich hat die CONNEXIO research & business
development GmbH, an der SWL 49 Prozent der Anteile hält, im Jahr 2011
erstmals eine Gewinnausschüttung vorgenommen. Der daraus resultierende
Beteiligungsertrag in Höhe von EUR 56.200 ist umso erfreulicher, als
CONNEXIO die Ausschüttung im laufenden Jahr um knapp 30 Prozent anheben
konnte. Die auf mittelständische Unternehmen fokussierte Wiener
Beteiligungs-Boutique scheint damit optimal aufgestellt, um auch in einem
schwächeren Konjunkturumfeld nachhaltige Ergebnisbeiträge zu liefern.
Ausschlaggebend dafür wird insbesondere die weitere Entwicklung des von
CONNEXIO gemanagten Private Equity-Fonds CONNEXIO alternative investment
holding AG (CAI) sein. Hier ist SWL über Stück 2,0 Mio. bis zum Jahr 2016
laufende Substanz-Genussscheine engagiert, deren vorläufiger NAV per 31.
Dezember 2011 mit je EUR 0,6876 festgestellt wurde. Unter Verweis auf Art.
67 Abs. 4 EGHGB bleibt die Gesellschaft jedoch beim bisherigen, einen rund
27-prozentigen Abschlag implizierenden Bilanzansatz von EUR 0,5000 je
CAI-Genussschein.
Leicht positives EBITDA für 2012 erwartet - mittelfristige Perspektiven
unsicher
Für das Jahr 2012 rechnet die SWL Sustainable Wealth Lab AG auf Basis des
bisherigen Geschäftsverlaufs bei den Portfolio-Unternehmen mit einem leicht
positiven EBITDA. Einen Jahresüberschuss wird die Gesellschaft allerdings
nur ausweisen können, sofern es nicht zu einer weiteren Eskalation der
internationalen Währungs- und Schuldenkrise und daraus resultierend zu
Wertberichtigungen auf Beteiligungen und/oder Finanzanlagen kommt. Mit
Blick auf die mittelfristige Perspektive des Unternehmens bleibt indes
festzuhalten, dass es trotz vielfältiger Anstrengungen bislang nicht
gelungen ist, innerhalb der Gruppe aus eigener Kraft neue Geschäftsmodelle
zu etablieren, die geeignet wären, in absehbarer Zeit nennenswerte
zusätzliche Cashflows zu generieren und weitere Rückgänge bei den
Aktivitäten rund um derivative Anlageprodukte zu kompensieren.
Sicherung der komfortablen Finanzlage durch neues Kostensenkungsprogramm
Die Sicherung der weiterhin komfortablen Finanzmittelausstattung - per Ende
Juni 2012 verfügt SWL einschließlich der 100-prozentigen
Tochtergesellschaften über Guthaben und liquide Wertpapiere im Wert von
rund EUR 1,45 Mio. Euro - sowie die möglichst effiziente Verwaltung dieses
Vermögens genießen deshalb höchste Priorität. Vor diesem Hintergrund haben
Vorstand und Aufsichtsrat ein Kostensenkungsprogramm verabschiedet, das
u.a. durch den Umzug in ein günstigeres Domizil und eine erneute Reduktion
der administrativen Infrastruktur ab 2013 zu Einsparungen von mindestens
EUR 50.000 p.a. führen wird. Überdies wird der bislang für die
Media-Aktivitäten zuständige Vorstand Martin Grimm sein Mandat mit Wirkung
zum 01. August 2012 niederlegen und sich ausschließlich auf seine Tätigkeit
als Geschäftsführer der ZJ Media GmbH konzentrieren. Seine sonstigen
Aufgaben werden von den verbleibenden Vorstandsmitgliedern Christian W.
Röhl, Werner H. Heussinger und Andreas Schyra übernommen.
Der geprüfte und mit uneingeschränktem Bestätigungsvermerk des
Abschlussprüfers versehene Jahresabschluss der SWL Sustainable Wealth Lab
AG für das Jahr 2011 steht auf www.swlgruppe.com (unter der Rubrik
'Investor Relations/Geschäftsberichte') ab sofort zum Download bereit.
Kontakt:
Andreas Schyra
Vorstand
II. Hagen 7 / Kennedy-Tower
D-45127 Essen
Telefon +49 (0)201 177 868-0
Telefax +49 (0)201 177 868-22
E-Mail as@swlgruppe.com
Web www.swlgruppe.com
Ende der Corporate News
---------------------------------------------------------------------
10.07.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und
http://www.dgap.de
---------------------------------------------------------------------
177401 10.07.2012