Barry Callebaut übernimmt die Cocoa Ingredients Division von Petra Foods, Singapur
Barry Callebaut /
Barry Callebaut übernimmt die Cocoa Ingredients Division von Petra Foods,
Singapur
. Verarbeitet und übermittelt durch Thomson Reuters ONE.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
Telefonkonferenz für Medien und Analysten / Webcast heute um 09.00 Uhr MEZ
Weltweit führender Schokoladenhersteller stärkt seine Stellung in der
Kakaoverarbeitung markant
* Strategisch hervorragende Ergänzung des Kakao- und Schokoladengeschäfts und
damit des Kerngeschäfts von Barry Callebaut, die das Gesamtwachstum des
Unternehmens unterstützt
* Basis für weiteres Wachstum im Schokoladengeschäft mit der Verstärkung
der integrierten Kakaobeschaffungs- und Kakaoverarbeitungsaktivitäten
* Stärkung der aktuellen und künftigen Outsourcing- und
Partnerschaftsvereinbarungen
* Steigerung der Verkaufsmenge in wachstumsstarken Schwellenmärkten -
vornehmlich in Asien und Lateinamerika - um 65%, auf nahezu einen
Drittel der konzernweiten Verkaufsmenge
* Aufstieg zu einem proaktiven Marktteilnehmer im schnell wachsenden
Markt für Kakaopulver
* Ergänzung von Asien als wichtigem Kakaolieferanten neben Westafrika
* Kaufpreis beträgt insgesamt USD 950 Millionen ohne Barmittel und Schulden
(cash/debt-free); Finanzierung über einen Überbrückungskredit von Banken,
der innerhalb von zwölf Monaten durch die Emission einer Kombination aus
Eigenkapital und Schulden ersetzt wird
* Transaktion unterliegt der Genehmigung durch Aktionäre von Petra Foods sowie
der Aufsichtsbehörden; Vollzug voraussichtlich im Sommer 2013
Zürich/Schweiz, 12. Dezember 2012 - Barry Callebaut, der weltweit führende
Hersteller von qualitativ hochwertigen Kakao- und Schokoladenprodukten, hat mit
Petra Foods Ltd., Singapur, die Übernahme ihrer Cocoa Ingredients Division
vereinbart. Petra Foods' Cocoa Ingredients Division ist der wichtigste
Zulieferer von Kakaoprodukten in Asien: Im Geschäftsjahr 2011 (abgeschlossen am
31. Dezember 2011) erzielte sie eine globale Verkaufsmenge von 265,000 Tonnen
und 47,000 Tonnen Lohnfertigung für Grosskunden sowie einen Umsatz von
USD 1.3 Milliarden (CHF 1.1 Milliarden) mit 1,700 Mitarbeitenden. Die Sparte
verfügt über eine starke globale Präsenz auf vier Kontinenten mit einer
Vermahlungskapazitäten von 405,000 Tonnen in sieben Kakaoverarbeitungsanlagen,
und vier Verkaufsbüros. Mit der Integration von Petra Foods' Cocoa Ingredients
Division steigt Barry Callebaut zum grössten Kakaoverarbeiter der Welt auf. Die
Transaktion umfasst ebenfalls eine langfristige Vereinbarung mit Petra Foods'
Branded Consumer Division über die Lieferung von Kakaoprodukten im Umfang von
75% ihres gesamten Bedarfs. Die Transaktion unterliegt der Genehmigung durch die
Aktionäre von Petra Foods sowie der entsprechenden Aufsichtsbehörden. Der
Vollzug der Transaktion ist für Sommer 2013 vorgesehen.
Strategisch hervorragende Ergänzung - Stütze für das künftige Gesamtwachstum
Andreas Jacobs, Präsident des Verwaltungsrates von Barry Callebaut: «Diese
Akquisition stellt eine hervorragende strategische Ergänzung dar, die unser
zukünftiges Gesamtwachstum unterstützen wird. Wir erwarten, dass die Integration
der Cocoa Ingredients Division von Petra Foods in die Barry Callebaut Gruppe
unseren Gewinn pro Aktie steigern wird. Diese bedeutende Transaktion wird uns
erlauben, unsere Expansionsstrategie in sämtlichen Regionen fortzuführen und
zusätzliche Chancen mit Outsourcing- und Partnerschaftsvereinbarungen sowie im
Gourmetgeschäft zu ergreifen.»
Jürgen Steinemann, CEO von Barry Callebaut, ergänzte: «Die Akquisition stellt
einen wichtigen Schritt in Richtung der weiteren Implementierung unserer
Wachstumsstrategie dar, die auf vier Pfeilern gründet. Eine stärker integrierte
Position in der nachhaltigen Kakaobeschaffung und -verarbeitung ist wichtig, um
im Schokoladengeschäft weiterhin überproportional wachsen zu können. Zudem
ermöglicht uns dies, zu einem strategischen Lieferanten von
Spezialitätenkakaopulver zu werden und die zunehmenden Anforderungen unserer
Kunden und Partner in Bezug auf eine integrierte Wertschöpfungskette zu
erfüllen. Zudem wird Barry Callebaut wertvolles Know-how gewinnen und seine
globale Präsenz dank all den neuen Kolleginnen und Kollegen weiter ausbauen, die
wir mit dem Vollzug der geplanten Transaktion herzlich willkommen heissen
werden.»
Die Akquisition entspricht der Strategie von Barry Callebaut, künftiges Wachstum
über die vier Pfeiler 1) Expansion, 2) Innovation, 3) Kostenführerschaft und 4)
Nachhaltiger Kakao zu erzielen:
* Erstens wird die Übernahme die Stellung von Barry Callebaut im Kakaosegment
stärken, was entscheidend ist für die Unterstützung des attraktiven
Wachstums des Unternehmens im Bereich Industrieschokolade sowie der
Erweiterung seines Angebots an Industrie-, Outsourcing- und Gourmetkunden.
Die Akquisition wird die Verkaufsmenge von Barry Callebaut in den
wachstumsstarken Schwellenmärkten Asiens und Lateinamerikas um 65% erhöhen;
ihr Anteil an der Verkaufsmenge wird damit von 24% auf 31% steigen. Die
Märkte für Kakaopulver wachsen schnell (um 2 bis 5% pro Jahr), vorwiegend
dank der Schwellenmärkte sowie der zunehmenden Nachfrage nach einer breiten
Palette an Anwendungen wie Kakaogetränken, Schokoladenmischungen, Füllungen,
Backwaren und Eiscreme.
* Zweitens wird die Transaktion die Expertise von Barry Callebaut in der
Kakaoverarbeitung sowie im Cake- und Pulvermischungsbereich erheblich
erweitern und dem Unternehmen wertvolles Markt- und Management-Know-how in
Asien erschliessen.
* Drittens wird die Übernahme die Kostenführerschaft von Barry Callebaut in
der Kakaoverarbeitung stärken, indem sie die Präsenz des Unternehmens in
Ländern mit einem wettbewerbsfähigen Produktionsumfeld erhöht. Dadurch
werden zukünftige Investitionen in Produktionskapazitäten teilweise ersetzt
und Optimierungen im Produktfluss ermöglicht.
* Viertens wird Barry Callebaut in der Lage sein, seine Aktivitäten in der
Kakaobeschaffung und -verarbeitung in den Herkunftsländern durch die
Ergänzung von Asien als zweitem wichtigem Kakaolieferanten neben Westafrika
auszubauen und weiter zu diversifizieren.
Finanzielle Auswirkungen der Transaktion - Schaffung von Mehrwert für sämtliche
Anspruchsgruppen
Die geplante Akquisition wird Mehrwert für sämtliche Anspruchsgruppen schaffen.
Der Kaufpreis wird insgesamt USD 950 Millionen betragen, ohne Barmittel und
Schulden (cash/debt-free)[1]. Der Buchwert der zu übernehmenden Nettoaktiven
beläuft sich auf USD 784 Millionen (CHF 737 Millionen), per 30. September
2012[2].
Es ist vorgesehen, die Cocoa Ingredients Division von Petra Foods, die Barry
Callebaut aus Produkt-, geschäftlicher und geografischer Perspektive
hervorragend ergänzt, in das Unternehmen zu integrieren. Die Berechnung des
nachhaltigen Synergiepotenzials beläuft sich auf CHF 30 bis 35 Millionen und
sollte 4 Jahre nach Abschluss der Transaktion erreicht werden. Diese Synergien
werden aus der erweiterten Einkaufsplattform sowie optimierten Produktflüssen
und Gemeinkosten resultieren. Um diese Synergien erzielen zu können, rechnet die
Gruppe mit einmaligen Kosten von CHF 10 bis 15 Millionen, die in den ersten zwei
Jahren nach Abschluss der Transaktion gleichmässig anfallen werden. Zusätzlich
geht die Gruppe von einmaligen Transaktionskosten in Höhe von etwa
CHF 10 Millionen aus.
Die Transaktion sollte im zweiten vollen Jahr der Konsolidierung zu einer
Steigerung des Gewinns pro Aktie auf ausgewiesener Basis führen (Geschäftsjahr
2014/2015).
Mittelfristige Ziele von Barry Callebaut ab Konsolidierung
Ab dem Zeitpunkt der Konsolidierung sieht Barry Callebaut folgende Ziele vor:
Durchschnittlicher Anstieg der Verkaufsmenge von 6-8% bis 2015/16 und bis Ende
dieses Zeitraums Rückkehr des EBIT pro Tonne auf das Niveau von Barry Callebaut
vor der Akquisition, vorbehältlich unvorhersehbarer Ereignisse.
Finanzierung
Barry Callebaut wird die Transaktion über einen Überbrückungskredit von Banken
finanzieren. Dieser Kredit soll innerhalb von zwölf Monaten durch die Emission
einer Kombination aus Eigenkapital und Schulden ersetzt werden. Die Transaktion
wird von der Jacobs Holding AG, Hauptaktionärin von Barry Callebaut,
vollumfänglich unterstützt.
Credit Suisse fungierte als exklusive Finanzberaterin für Barry Callebaut in
Bezug auf diese Transaktion.
[1] Zum Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion werden Kaufpreisanpassungen
unter anderem in Bezug auf die Nettoschulden und das Nettoumlaufvermögen
vorgenommen.
[2] Basierend auf Zahlen, welche durch Petra Foods Limited für deren Cocoa
Ingredients Division ausgewiesen wurden. Der definitive Umfang der Transaktion
kann davon leicht abweichen und die Werte werden bei Abschluss der Transaktion
noch angepasst.
Kennzahlen (in CHF Millionen)
+------------------+-----------------------+-----------------------------------+
| |Barry Callebaut |Cocoa Ingredients Division von |
| | |Petra Foods* |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
| |Geschäftsjahr 2011/12 |Geschäftsjahr |9 Monate(2) |
| |(per 31. August 2012) |2011(1) |(bis |
| | |(per |30. Sept 2012) |
| | |31. Dez. 2011) | |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|Verkaufsmenge an |1,379 |265 |188 |
|Dritte (in 1,000 | | | |
|Tonnen) | | | |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|Umsatz an Dritte |4,830 |1,132 |732 |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|EBITDA |434 |59 |33 |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|% Marge |9.0% |5.2% |4.5% |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|EBIT |353 |44 |20 |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|% Marge |7.3% |3.9% |2.8% |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|EBIT pro Tonne |CHF 256 |CHF 165 |CHF 109 |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|Netto- |n/a |614 |737 |
|Segmentvermögen | | | |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|Anzahl |6,100 |1,700 |
|Mitarbeitende | | |
+------------------+-----------------------+-----------------------------------+
|Globale Präsenz |46 Produktionsstandorte| * 7 Produktionsstätten: |
| | | Indonesien, Malaysia, Thailand;|
| | | Frankreich, Deutschland; |
| | | Brasilien, Mexiko |
| | | * 4 Verkaufsbüros: Singapur, |
| | | Philippinen; Niederlande; USA |
+------------------+-----------------------+-----------------------------------+
* Die in der Tabelle angegebenen Kennzahlen entsprechen den von Petra Foods
Limited für ihre Cocoa Ingredients Division veröffentlichten Zahlen. Der
definitive Umfang der Transaktion kann davon leicht abweichen..
(1) Im Geschäftsjahr 2011 für das Segment ausgewiesene Ergebnisse,
umgerechnet zum durchschnittlichen USD/CHF-Wechselkurs von 2011 von 0.8869
CHF/USD.
(2) Für Q3 (9M) des Geschäftsjahres 2012 vom Segment ausgewiesene
Ergebnisse, umgerechnet zum durchschnittlichen USD/CHF-Wechselkurs 9M Sept.
2012 von 0,9403 CHF/USD. Vereinfachend wurde dieser Kurs auch zur Umrechnung des
Netto-Segmentvermögens für beide Perioden benutzt.
***
Weitere Informationen zu dieser Akquisition werden heute via
Telefonkonferenz/Audio-Webcast für Medien, Analysten & institutionelle Anleger
um 09.00 MEZ bekannt gegeben.
Alle Einwahl- und Zugriffsinformationen sowie die Präsentation stehen auf der
Website von Barry Callebaut zur Verfügung. Die Präsentation wird um 08.30 Uhr
MEZ bereitstehen.
***
Barry Callebaut (www.barry-callebaut.com):
Mit einem Jahresumsatz von etwa CHF 4.8 Milliarden (EUR 4.0 Milliarden/USD 5.2
Milliarden) für das Geschäftsjahr 2011/12 ist die in Zürich ansässige Barry
Callebaut der weltweit grösste Hersteller von hochwertigen Kakao- und
Schokoladenprodukten - von der Kakaobohne bis zum edelsten Schokoladenprodukt.
Barry Callebaut ist in 30 Ländern präsent, unterhält rund 45
Produktionsstandorte und beschäftigt eine vielfältige und engagierte Belegschaft
von etwa 6,000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Barry Callebaut steht im
Dienst der gesamten Nahrungsmittelindustrie und konzentriert sich dabei auf
industrielle Nahrungsmittelhersteller, gewerbliche und professionelle Anwender
(wie Chocolatiers, Confiseure oder Bäcker). Letztere bedient das Unternehmen mit
seinen zwei globalen Marken Callebaut(®) und Cacao Barry(®). Barry Callebaut ist
weltweit führend in der Innovation von Kakao und Schokolade und erbringt eine
Reihe von Dienstleistungen in den Bereichen Produktentwicklung und
-verarbeitung, Schulung sowie Marketing. Kostenführerschaft ist unter anderem
ein wichtiger Grund, weshalb sowohl globale als auch lokale
Nahrungsmittelhersteller mit Barry Callebaut zusammenarbeiten. Im Rahmen einer
breiten Palette von Nachhaltigkeitsinitiativen und Forschungsaktivitäten
arbeitet das Unternehmen mit Bauern, Kooperativen und anderen Partnern zusammen,
um zur künftigen Versorgung mit Kakao beizutragen und das wirtschaftliche
Auskommen der Bauern zu verbessern.
Petra Foods' Cocoa Ingredients Division
(www.petrafoods.com/business_cocoa_ingredients.html):
Petra Foods Limited («Petra Foods») mit Hauptsitz in Singapur ist ein weltweit
führender Hersteller und Zulieferer von Kakaoprodukten sowie ein regional
führender Anbieter von Markenprodukten im Süsswarenbereich.
Petra Foods besteht aus zwei komplementären Geschäftsbereichen:
* Cocoa Ingredients (Kakaoprodukte) - Einer der wichtigsten Hersteller und
Zulieferer erstklassiger Kakaoprodukte wie Kakaomasse, Kakaobutter und
Kakaopulver, welche die Grundlage von Schokoladenprodukten bilden, die
täglich von Millionen Menschen konsumiert werden;
* Branded Consumer (Markenverbraucherprodukte) - Ein in Südostasien führender
Marktteilnehmer für die Vermarktung und den Vertrieb eigener
Schokolademarken und Süsswarenprodukte an Verbraucher;Marktführer in
Indonesien.
Petra Foods ist seit November 2004 am Hauptsegment der SGX-ST (Singapur)
notiert.
Seit 1988 ist das Unternehmen im Bereich Kakaoprodukte tätig. Die Cocoa
Ingredients Division blickt auf eine Erfolgsgeschichte mit stetigem Wachstum,
sowohl organisch wie auch über Akquisitionen, zurück.
Mit einem Umsatz von rund USD 1.3 Milliarden (CHF 1.1 Milliarden) für das
Geschäftsjahr 2011 und rund 1,700 Mitarbeitenden ist die Cocoa Ingredients
Division von Petra Foods der grösste Anbieter von Kakaoprodukten in Asien.
Petra Foods bietet in hohem Grade kundenspezifische, erstklassige Kakaoprodukte
(Kakaomasse, Kakaobutter und Kakaopulver) für internationale Lebensmittel- und
Getränkehersteller in der ganzen Welt an. Die Produkte werden international
unter dem Markennamen Delfi, und in Europa unter dem Markennamen Nord Cacao
vermarktet.
Das Unternehmen verfügt über eine starke globale Präsenz, Vermahlungskapazitäten
für 405,000 Tonnen an sieben Standorten (Indonesien, Malaysia, Thailand;
Frankreich, Deutschland; Brasilien, Mexiko) sowie vier Verkaufsbüros (Singapur,
Philippinen; Niederlande, USA). Die Cocoa Ingredients Division von Petra Foods
ist strategisch günstig nahe der wichtigsten Abnehmermärkte gelegen und bedient
Kunden in über 60 Ländern flexibel, effizient und kostengünstig.
***
Kontakte
für Investoren und Finanzanalysten: für die Medien:
Evelyn Nassar Raphael Wermuth
Head of Investor Relations Head of Media Relations
Barry Callebaut AG Barry Callebaut AG
Telefon: +41 43 204 04 23 Telefon: +41 43 204 04 58
evelyn_nassar@barry-callebaut.com raphael_wermuth@barry-callebaut.com
für die Medien in Asien/Pazifik:
Stephanie Batot
Executive Director
Grayling Asia
Mobil: +65 9822 2231
stephanie.batot@grayling.com
Die vollständige Medienmitteilung ist auf folgendem Link als PDF abrufbar:
Medien-/Analysten Telefonkonferenz und Webcast (Englisch):
http://www.barry-callebaut.com/50?view=category,event=9543
Pressemitteilung (PDF):
http://hugin.info/100441/R/1664198/539856.pdf
Fotos:
http://www.barry-callebaut.com/51?release=9574
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Thomson Reuters clients. The owner of this announcement warrants that:
(i) the releases contained herein are protected by copyright and
other applicable laws; and
(ii) they are solely responsible for the content, accuracy and
originality of the information contained therein.
Source: Barry Callebaut via Thomson Reuters ONE
[HUG#1664198]
--- Ende der Mitteilung ---
Barry Callebaut
Postfach Zürich Schweiz
WKN: 914661;ISIN: CH0009002962;
http://www.barry-callebaut.com
Barry Callebaut /
Barry Callebaut übernimmt die Cocoa Ingredients Division von Petra Foods,
Singapur
. Verarbeitet und übermittelt durch Thomson Reuters ONE.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
Telefonkonferenz für Medien und Analysten / Webcast heute um 09.00 Uhr MEZ
Weltweit führender Schokoladenhersteller stärkt seine Stellung in der
Kakaoverarbeitung markant
* Strategisch hervorragende Ergänzung des Kakao- und Schokoladengeschäfts und
damit des Kerngeschäfts von Barry Callebaut, die das Gesamtwachstum des
Unternehmens unterstützt
* Basis für weiteres Wachstum im Schokoladengeschäft mit der Verstärkung
der integrierten Kakaobeschaffungs- und Kakaoverarbeitungsaktivitäten
* Stärkung der aktuellen und künftigen Outsourcing- und
Partnerschaftsvereinbarungen
* Steigerung der Verkaufsmenge in wachstumsstarken Schwellenmärkten -
vornehmlich in Asien und Lateinamerika - um 65%, auf nahezu einen
Drittel der konzernweiten Verkaufsmenge
* Aufstieg zu einem proaktiven Marktteilnehmer im schnell wachsenden
Markt für Kakaopulver
* Ergänzung von Asien als wichtigem Kakaolieferanten neben Westafrika
* Kaufpreis beträgt insgesamt USD 950 Millionen ohne Barmittel und Schulden
(cash/debt-free); Finanzierung über einen Überbrückungskredit von Banken,
der innerhalb von zwölf Monaten durch die Emission einer Kombination aus
Eigenkapital und Schulden ersetzt wird
* Transaktion unterliegt der Genehmigung durch Aktionäre von Petra Foods sowie
der Aufsichtsbehörden; Vollzug voraussichtlich im Sommer 2013
Zürich/Schweiz, 12. Dezember 2012 - Barry Callebaut, der weltweit führende
Hersteller von qualitativ hochwertigen Kakao- und Schokoladenprodukten, hat mit
Petra Foods Ltd., Singapur, die Übernahme ihrer Cocoa Ingredients Division
vereinbart. Petra Foods' Cocoa Ingredients Division ist der wichtigste
Zulieferer von Kakaoprodukten in Asien: Im Geschäftsjahr 2011 (abgeschlossen am
31. Dezember 2011) erzielte sie eine globale Verkaufsmenge von 265,000 Tonnen
und 47,000 Tonnen Lohnfertigung für Grosskunden sowie einen Umsatz von
USD 1.3 Milliarden (CHF 1.1 Milliarden) mit 1,700 Mitarbeitenden. Die Sparte
verfügt über eine starke globale Präsenz auf vier Kontinenten mit einer
Vermahlungskapazitäten von 405,000 Tonnen in sieben Kakaoverarbeitungsanlagen,
und vier Verkaufsbüros. Mit der Integration von Petra Foods' Cocoa Ingredients
Division steigt Barry Callebaut zum grössten Kakaoverarbeiter der Welt auf. Die
Transaktion umfasst ebenfalls eine langfristige Vereinbarung mit Petra Foods'
Branded Consumer Division über die Lieferung von Kakaoprodukten im Umfang von
75% ihres gesamten Bedarfs. Die Transaktion unterliegt der Genehmigung durch die
Aktionäre von Petra Foods sowie der entsprechenden Aufsichtsbehörden. Der
Vollzug der Transaktion ist für Sommer 2013 vorgesehen.
Strategisch hervorragende Ergänzung - Stütze für das künftige Gesamtwachstum
Andreas Jacobs, Präsident des Verwaltungsrates von Barry Callebaut: «Diese
Akquisition stellt eine hervorragende strategische Ergänzung dar, die unser
zukünftiges Gesamtwachstum unterstützen wird. Wir erwarten, dass die Integration
der Cocoa Ingredients Division von Petra Foods in die Barry Callebaut Gruppe
unseren Gewinn pro Aktie steigern wird. Diese bedeutende Transaktion wird uns
erlauben, unsere Expansionsstrategie in sämtlichen Regionen fortzuführen und
zusätzliche Chancen mit Outsourcing- und Partnerschaftsvereinbarungen sowie im
Gourmetgeschäft zu ergreifen.»
Jürgen Steinemann, CEO von Barry Callebaut, ergänzte: «Die Akquisition stellt
einen wichtigen Schritt in Richtung der weiteren Implementierung unserer
Wachstumsstrategie dar, die auf vier Pfeilern gründet. Eine stärker integrierte
Position in der nachhaltigen Kakaobeschaffung und -verarbeitung ist wichtig, um
im Schokoladengeschäft weiterhin überproportional wachsen zu können. Zudem
ermöglicht uns dies, zu einem strategischen Lieferanten von
Spezialitätenkakaopulver zu werden und die zunehmenden Anforderungen unserer
Kunden und Partner in Bezug auf eine integrierte Wertschöpfungskette zu
erfüllen. Zudem wird Barry Callebaut wertvolles Know-how gewinnen und seine
globale Präsenz dank all den neuen Kolleginnen und Kollegen weiter ausbauen, die
wir mit dem Vollzug der geplanten Transaktion herzlich willkommen heissen
werden.»
Die Akquisition entspricht der Strategie von Barry Callebaut, künftiges Wachstum
über die vier Pfeiler 1) Expansion, 2) Innovation, 3) Kostenführerschaft und 4)
Nachhaltiger Kakao zu erzielen:
* Erstens wird die Übernahme die Stellung von Barry Callebaut im Kakaosegment
stärken, was entscheidend ist für die Unterstützung des attraktiven
Wachstums des Unternehmens im Bereich Industrieschokolade sowie der
Erweiterung seines Angebots an Industrie-, Outsourcing- und Gourmetkunden.
Die Akquisition wird die Verkaufsmenge von Barry Callebaut in den
wachstumsstarken Schwellenmärkten Asiens und Lateinamerikas um 65% erhöhen;
ihr Anteil an der Verkaufsmenge wird damit von 24% auf 31% steigen. Die
Märkte für Kakaopulver wachsen schnell (um 2 bis 5% pro Jahr), vorwiegend
dank der Schwellenmärkte sowie der zunehmenden Nachfrage nach einer breiten
Palette an Anwendungen wie Kakaogetränken, Schokoladenmischungen, Füllungen,
Backwaren und Eiscreme.
* Zweitens wird die Transaktion die Expertise von Barry Callebaut in der
Kakaoverarbeitung sowie im Cake- und Pulvermischungsbereich erheblich
erweitern und dem Unternehmen wertvolles Markt- und Management-Know-how in
Asien erschliessen.
* Drittens wird die Übernahme die Kostenführerschaft von Barry Callebaut in
der Kakaoverarbeitung stärken, indem sie die Präsenz des Unternehmens in
Ländern mit einem wettbewerbsfähigen Produktionsumfeld erhöht. Dadurch
werden zukünftige Investitionen in Produktionskapazitäten teilweise ersetzt
und Optimierungen im Produktfluss ermöglicht.
* Viertens wird Barry Callebaut in der Lage sein, seine Aktivitäten in der
Kakaobeschaffung und -verarbeitung in den Herkunftsländern durch die
Ergänzung von Asien als zweitem wichtigem Kakaolieferanten neben Westafrika
auszubauen und weiter zu diversifizieren.
Finanzielle Auswirkungen der Transaktion - Schaffung von Mehrwert für sämtliche
Anspruchsgruppen
Die geplante Akquisition wird Mehrwert für sämtliche Anspruchsgruppen schaffen.
Der Kaufpreis wird insgesamt USD 950 Millionen betragen, ohne Barmittel und
Schulden (cash/debt-free)[1]. Der Buchwert der zu übernehmenden Nettoaktiven
beläuft sich auf USD 784 Millionen (CHF 737 Millionen), per 30. September
2012[2].
Es ist vorgesehen, die Cocoa Ingredients Division von Petra Foods, die Barry
Callebaut aus Produkt-, geschäftlicher und geografischer Perspektive
hervorragend ergänzt, in das Unternehmen zu integrieren. Die Berechnung des
nachhaltigen Synergiepotenzials beläuft sich auf CHF 30 bis 35 Millionen und
sollte 4 Jahre nach Abschluss der Transaktion erreicht werden. Diese Synergien
werden aus der erweiterten Einkaufsplattform sowie optimierten Produktflüssen
und Gemeinkosten resultieren. Um diese Synergien erzielen zu können, rechnet die
Gruppe mit einmaligen Kosten von CHF 10 bis 15 Millionen, die in den ersten zwei
Jahren nach Abschluss der Transaktion gleichmässig anfallen werden. Zusätzlich
geht die Gruppe von einmaligen Transaktionskosten in Höhe von etwa
CHF 10 Millionen aus.
Die Transaktion sollte im zweiten vollen Jahr der Konsolidierung zu einer
Steigerung des Gewinns pro Aktie auf ausgewiesener Basis führen (Geschäftsjahr
2014/2015).
Mittelfristige Ziele von Barry Callebaut ab Konsolidierung
Ab dem Zeitpunkt der Konsolidierung sieht Barry Callebaut folgende Ziele vor:
Durchschnittlicher Anstieg der Verkaufsmenge von 6-8% bis 2015/16 und bis Ende
dieses Zeitraums Rückkehr des EBIT pro Tonne auf das Niveau von Barry Callebaut
vor der Akquisition, vorbehältlich unvorhersehbarer Ereignisse.
Finanzierung
Barry Callebaut wird die Transaktion über einen Überbrückungskredit von Banken
finanzieren. Dieser Kredit soll innerhalb von zwölf Monaten durch die Emission
einer Kombination aus Eigenkapital und Schulden ersetzt werden. Die Transaktion
wird von der Jacobs Holding AG, Hauptaktionärin von Barry Callebaut,
vollumfänglich unterstützt.
Credit Suisse fungierte als exklusive Finanzberaterin für Barry Callebaut in
Bezug auf diese Transaktion.
[1] Zum Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion werden Kaufpreisanpassungen
unter anderem in Bezug auf die Nettoschulden und das Nettoumlaufvermögen
vorgenommen.
[2] Basierend auf Zahlen, welche durch Petra Foods Limited für deren Cocoa
Ingredients Division ausgewiesen wurden. Der definitive Umfang der Transaktion
kann davon leicht abweichen und die Werte werden bei Abschluss der Transaktion
noch angepasst.
Kennzahlen (in CHF Millionen)
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| |Barry Callebaut |Cocoa Ingredients Division von |
| | |Petra Foods* |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
| |Geschäftsjahr 2011/12 |Geschäftsjahr |9 Monate(2) |
| |(per 31. August 2012) |2011(1) |(bis |
| | |(per |30. Sept 2012) |
| | |31. Dez. 2011) | |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|Verkaufsmenge an |1,379 |265 |188 |
|Dritte (in 1,000 | | | |
|Tonnen) | | | |
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|Umsatz an Dritte |4,830 |1,132 |732 |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|EBITDA |434 |59 |33 |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|% Marge |9.0% |5.2% |4.5% |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|EBIT |353 |44 |20 |
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|% Marge |7.3% |3.9% |2.8% |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|EBIT pro Tonne |CHF 256 |CHF 165 |CHF 109 |
+------------------+-----------------------+-----------------+-----------------+
|Netto- |n/a |614 |737 |
|Segmentvermögen | | | |
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|Anzahl |6,100 |1,700 |
|Mitarbeitende | | |
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|Globale Präsenz |46 Produktionsstandorte| * 7 Produktionsstätten: |
| | | Indonesien, Malaysia, Thailand;|
| | | Frankreich, Deutschland; |
| | | Brasilien, Mexiko |
| | | * 4 Verkaufsbüros: Singapur, |
| | | Philippinen; Niederlande; USA |
+------------------+-----------------------+-----------------------------------+
* Die in der Tabelle angegebenen Kennzahlen entsprechen den von Petra Foods
Limited für ihre Cocoa Ingredients Division veröffentlichten Zahlen. Der
definitive Umfang der Transaktion kann davon leicht abweichen..
(1) Im Geschäftsjahr 2011 für das Segment ausgewiesene Ergebnisse,
umgerechnet zum durchschnittlichen USD/CHF-Wechselkurs von 2011 von 0.8869
CHF/USD.
(2) Für Q3 (9M) des Geschäftsjahres 2012 vom Segment ausgewiesene
Ergebnisse, umgerechnet zum durchschnittlichen USD/CHF-Wechselkurs 9M Sept.
2012 von 0,9403 CHF/USD. Vereinfachend wurde dieser Kurs auch zur Umrechnung des
Netto-Segmentvermögens für beide Perioden benutzt.
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Weitere Informationen zu dieser Akquisition werden heute via
Telefonkonferenz/Audio-Webcast für Medien, Analysten & institutionelle Anleger
um 09.00 MEZ bekannt gegeben.
Alle Einwahl- und Zugriffsinformationen sowie die Präsentation stehen auf der
Website von Barry Callebaut zur Verfügung. Die Präsentation wird um 08.30 Uhr
MEZ bereitstehen.
***
Barry Callebaut (www.barry-callebaut.com):
Mit einem Jahresumsatz von etwa CHF 4.8 Milliarden (EUR 4.0 Milliarden/USD 5.2
Milliarden) für das Geschäftsjahr 2011/12 ist die in Zürich ansässige Barry
Callebaut der weltweit grösste Hersteller von hochwertigen Kakao- und
Schokoladenprodukten - von der Kakaobohne bis zum edelsten Schokoladenprodukt.
Barry Callebaut ist in 30 Ländern präsent, unterhält rund 45
Produktionsstandorte und beschäftigt eine vielfältige und engagierte Belegschaft
von etwa 6,000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Barry Callebaut steht im
Dienst der gesamten Nahrungsmittelindustrie und konzentriert sich dabei auf
industrielle Nahrungsmittelhersteller, gewerbliche und professionelle Anwender
(wie Chocolatiers, Confiseure oder Bäcker). Letztere bedient das Unternehmen mit
seinen zwei globalen Marken Callebaut(®) und Cacao Barry(®). Barry Callebaut ist
weltweit führend in der Innovation von Kakao und Schokolade und erbringt eine
Reihe von Dienstleistungen in den Bereichen Produktentwicklung und
-verarbeitung, Schulung sowie Marketing. Kostenführerschaft ist unter anderem
ein wichtiger Grund, weshalb sowohl globale als auch lokale
Nahrungsmittelhersteller mit Barry Callebaut zusammenarbeiten. Im Rahmen einer
breiten Palette von Nachhaltigkeitsinitiativen und Forschungsaktivitäten
arbeitet das Unternehmen mit Bauern, Kooperativen und anderen Partnern zusammen,
um zur künftigen Versorgung mit Kakao beizutragen und das wirtschaftliche
Auskommen der Bauern zu verbessern.
Petra Foods' Cocoa Ingredients Division
(www.petrafoods.com/business_cocoa_ingredients.html):
Petra Foods Limited («Petra Foods») mit Hauptsitz in Singapur ist ein weltweit
führender Hersteller und Zulieferer von Kakaoprodukten sowie ein regional
führender Anbieter von Markenprodukten im Süsswarenbereich.
Petra Foods besteht aus zwei komplementären Geschäftsbereichen:
* Cocoa Ingredients (Kakaoprodukte) - Einer der wichtigsten Hersteller und
Zulieferer erstklassiger Kakaoprodukte wie Kakaomasse, Kakaobutter und
Kakaopulver, welche die Grundlage von Schokoladenprodukten bilden, die
täglich von Millionen Menschen konsumiert werden;
* Branded Consumer (Markenverbraucherprodukte) - Ein in Südostasien führender
Marktteilnehmer für die Vermarktung und den Vertrieb eigener
Schokolademarken und Süsswarenprodukte an Verbraucher;Marktführer in
Indonesien.
Petra Foods ist seit November 2004 am Hauptsegment der SGX-ST (Singapur)
notiert.
Seit 1988 ist das Unternehmen im Bereich Kakaoprodukte tätig. Die Cocoa
Ingredients Division blickt auf eine Erfolgsgeschichte mit stetigem Wachstum,
sowohl organisch wie auch über Akquisitionen, zurück.
Mit einem Umsatz von rund USD 1.3 Milliarden (CHF 1.1 Milliarden) für das
Geschäftsjahr 2011 und rund 1,700 Mitarbeitenden ist die Cocoa Ingredients
Division von Petra Foods der grösste Anbieter von Kakaoprodukten in Asien.
Petra Foods bietet in hohem Grade kundenspezifische, erstklassige Kakaoprodukte
(Kakaomasse, Kakaobutter und Kakaopulver) für internationale Lebensmittel- und
Getränkehersteller in der ganzen Welt an. Die Produkte werden international
unter dem Markennamen Delfi, und in Europa unter dem Markennamen Nord Cacao
vermarktet.
Das Unternehmen verfügt über eine starke globale Präsenz, Vermahlungskapazitäten
für 405,000 Tonnen an sieben Standorten (Indonesien, Malaysia, Thailand;
Frankreich, Deutschland; Brasilien, Mexiko) sowie vier Verkaufsbüros (Singapur,
Philippinen; Niederlande, USA). Die Cocoa Ingredients Division von Petra Foods
ist strategisch günstig nahe der wichtigsten Abnehmermärkte gelegen und bedient
Kunden in über 60 Ländern flexibel, effizient und kostengünstig.
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Evelyn Nassar Raphael Wermuth
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Fotos:
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Source: Barry Callebaut via Thomson Reuters ONE
[HUG#1664198]
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