Investing.com -- Trotz einer freundlichen Börsensitzung an der Wall Street am Donnerstag steuern die US-Aktienmärkte weiterhin auf einen verlustreichen Monat zu. Zum Ende des dritten Quartals steht ein von der US-Notenbank genau beobachteter Inflationsindikator im Mittelpunkt des Interesses, während die Anleger den angespannten Haushaltsstreit in Washington im Hinblick auf einen möglichen Regierungsstillstand am Wochenende im Auge behalten werden.
1. Futures im Plus
Die US-Aktienfutures setzten am Freitag ihre Erholung vom Vortag fort, obwohl die Aktienmärkte weiterhin auf einen negativen Monatsausklang zusteuern.
Der Dow Jones-Future stieg um 154 Punkte oder 0,5 %, der S&P 500-Future um 21 Punkte oder 0,5 % und der Nasdaq 100-Future um 98 Punkte oder 0,7 %.
Die wichtigsten Indizes an der Wall Street schlossen am Donnerstag im grünen Bereich. Der technologielastige Nasdaq Composite war mit einem Plus von 0,8% der Outperformer. Unterstützt wurden die Kurse durch einen Rückgang der US-Anleiherenditen von ihrem 16-Jahres-Hoch.
Die Nasdaq und der Leitindex S&P 500 befinden sich zu Beginn des letzten Handelstages des Monats und des Quartals auf dem Weg zu ihren bisher schlechtesten Monaten in diesem Jahr. Dem 30 Werte umfassenden Dow Jones Industrial droht sogar ein Minus von 3 %.
Auf der Datenseite schauen die Marktteilnehmer auf den aktuellen Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) in den USA, der im Laufe des Freitags veröffentlicht wird. Dies ist der bevorzugte Inflationsindikator der US-Notenbank. Zuletzt richtete sich die Aufmerksamkeit auf den künftigen Zinspfad der Fed, den Anstieg der Ölpreise und den anhaltenden Haushaltsstreit in Washington, der zu einem Stillstand der Regierungsgeschäfte zu führen droht.
2. PCE voraus
Ökonomen erwarten für August eine Beschleunigung des PCE-Index, was auf einen anhaltenden Aufwärtsdruck auf die Preise in der größten Volkswirtschaft der Welt hindeuten würde.
Die monatliche Preissteigerungsrate dürfte sich von 0,2 % im Juli auf 0,5 % beschleunigen. Im Jahresvergleich wird ein Anstieg von 3,3 % auf 3,5 % erwartet.
Der so genannte "Kernindex", der Posten wie Nahrungsmittel und Energie ausklammert, soll im Monatsvergleich unverändert bleiben und sich auf Jahresbasis von 4,2 % auf 3,9 % verlangsamen.
Die Fed-Beamten dürften diesen Indikator genau im Auge behalten, wenn sie entscheiden, ob sie die Kreditkosten in diesem Jahr weiter anheben.
In der vergangenen Woche beließ die Notenbank die Zinssätze in einer Spanne von 5,25 % bis 5,50 %, deutete aber an, dass bei den Sitzungen im November oder Dezember eine weitere Straffung erforderlich sein könnte, um die Inflation zu dämpfen. Es wurde auch angedeutet, dass die Zinsen möglicherweise länger als erwartet auf diesem hohen Niveau bleiben müssen, eine Aussicht, die in dieser Woche die Aktien belastete und die Anleiherenditen in die Höhe trieb.
3. Senat und Repräsentantenhaus gehen unterschiedliche Wege
Das Repräsentantenhaus der Vereinigten Staaten wird voraussichtlich am Freitag über ein kurzfristiges Finanzierungsgesetz abstimmen, mit dem die Abgeordneten einen am Wochenende beginnenden Stillstand der Regierungsgeschäfte verhindern wollen.
Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass das Gesetz von einigen republikanischen Hardlinern im Unterhaus unterstützt wird, die mit dem Sprecher des Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, über die Höhe der Ausgaben streiten, die in einer Anfang des Jahres mit Präsident Joe Biden ausgehandelten Vereinbarung festgelegt wurden.
Dem Repräsentantenhaus gelang es am Donnerstag, drei Gesetzentwürfe zu verabschieden, die Teile der Regierung mit Mitteln ausstatten, obwohl die parteiischen Maßnahmen wahrscheinlich nicht die Unterstützung des von den Demokraten kontrollierten Senats erhalten würden. Sie allein würden auch nicht ausreichen, um den vierten Stillstand der Regierungsgeschäfte innerhalb eines Jahrzehnts zu verhindern.
Inzwischen haben sich die Senatoren darauf geeinigt, eine Debatte über ein separates Übergangsgesetz zu eröffnen, mit dem die Haushaltsausgaben bis zum 17. November fortgeschrieben werden und das Bestimmungen über die Hilfe für die Ukraine und die Katastrophenhilfe im Inland enthält.
Nur wenige Monate nach einem weiteren heftigen Streit in Washington über die US-Schuldenobergrenze beobachtet die Wall Street den Haushaltsstreit mit Argusaugen. Moody's (NYSE:MCO), die letzte Ratingagentur, die dem Land die Bestnote "Aaa" gibt, warnte, dass eine Pattsituation dieses Rating gefährden könnte.
4. Frist für UAW-Streikausweitung rückt näher
Berichten zufolge könnte die Gewerkschaft United Auto Workers (UAW) ihre laufenden Streiks in den Werken von drei großen US-Automobilherstellern am Freitag ausweiten, sollten die Tarifgespräche mit diesen Unternehmen keine nennenswerten Fortschritte machen.
Anfang dieser Woche berichteten mehrere Medien, dass die UAW den Umfang der Arbeitsniederlegungen ausweiten wolle, falls bis heute 10:00 Uhr ET keine wesentlichen Fortschritte in den angespannten Verhandlungen mit General Motors (NYSE:GM), Ford Motor (NYSE:F) oder dem Jeep-Hersteller Stellantis (NYSE:STLA) erzielt würden.
Laut Reuters würden die zusätzlichen Streiks die Fabriken betreffen, in denen die großen Pickup-Trucks und Geländewagen dieser Unternehmen hergestellt werden, was die Unternehmen Milliarden Dollar an Umsatz und Gewinn kosten könnte.
Die UAW, die die Streiks am 15. September begonnen hat, streitet mit den Autokonzernen über Lohnerhöhungen und Sozialleistungen. Derzeit streiken rund 18.300 UAW-Mitglieder, das sind etwa 12 % aller Gewerkschaftsmitglieder, die bei den so genannten Detroit Three Automobilherstellern beschäftigt sind.
5. Öl steuert auf Wochengewinn zu
Die Ölpreise gaben am Freitag in einem volatilen Handel nach, steuern aber weiterhin auf einen Wochengewinn von 2 % zu. Das knappe Angebot in den USA und die Hoffnung auf eine steigende Nachfrage in China während der "Golden Week" sorgen für Unterstützung.
Die Preise sind im dritten Quartal um 30 % auf den höchsten Stand seit 2023 gestiegen, was zum Teil darauf zurückzuführen ist, dass Saudi-Arabien und Russland ihre Förderkürzungen bis Ende des Jahres verlängert haben. Weitere Unterstützung kam zuletzt aus den USA, wo die Lagerbestände an einem wichtigen Lieferort für US-Rohöl auf den niedrigsten Stand seit Juli 2022 gefallen sind.
Unterdessen dürfte auch der rege Reiseverkehr während der einwöchigen Goldenen Woche in China die Nachfrage beim weltgrößten Ölimporteur ankurbeln.
Analysten blicken auch auf das Ministertreffen der Organisation erdölexportierender Länder und ihrer Verbündeten - bekannt als OPEC+ - in der kommenden Woche, bei dem Berichten zufolge Saudi-Arabien, der de facto Anführer der Gruppe, eine mögliche Reduzierung der freiwilligen Lieferkürzungen vorschlagen könnte.
Der US-Rohölfuture fiel um 0,1 % auf 91,64 Dollar pro Barrel, während der Brent-Kontrakt um 0,2 % auf 92,91 Dollar nachgab.