Turning Point Brands, Inc. (NYSE:TPB), ein Tabakwarenhersteller mit einer Marktkapitalisierung von 1,07 Milliarden US-Dollar, hat kürzlich einen strategischen Geschäftszug vollzogen. Das Unternehmen übertrug seine gesamte Beteiligung an South Beach Brands LLC (SBB) an General Wireless Operations, Inc. (GWO).
Laut Daten von InvestingPro weist TPB einen perfekten Piotroski Score von 9 auf, was auf eine starke finanzielle Gesundheit hindeutet. Im Gegenzug erhielt Turning Point Brands eine bedeutende Minderheitsbeteiligung an GWO, bestehend aus 1.006,45 Stammaktien und 680 Vorzugsaktien der Serie B. Diese Transaktion, die zum 2. Januar 2025 wirksam wurde, verschafft Turning Point Brands einen Anteil von 49% an GWO auf vollständig verwässerter Basis.
South Beach Brands, das zum Segment Creative Distribution Solutions von Turning Point Brands gehört, verzeichnete im Quartal zum 30. September 2024 einen Umsatz von 14,9 Millionen US-Dollar und ein positives EBITDA von 270.000 US-Dollar, trotz eines operativen Verlusts von 270.000 US-Dollar im gleichen Zeitraum. GWO, ein Joint Venture, das im Dezember 2018 mit Standard General, LP gegründet wurde, wird nun SBB in seine Geschäftstätigkeit integrieren.
Der Deal gewährt Turning Point Brands zudem eine Option zum Erwerb der verbleibenden 51% von GWO. Diese Option hat eine Laufzeit von 15 Jahren und einen anfänglichen Ausübungspreis von 22,0 Millionen US-Dollar, der sich im Laufe der Zeit basierend auf bestimmten Steuerteilungszahlungen an GWO verringern kann. Darüber hinaus wird Turning Point Brands im Rahmen der Vereinbarung Übergangsdienste für das Management von SBB an GWO anbieten, um einen reibungslosen Betriebsübergang zu marktüblichen Bedingungen zu gewährleisten.
Die strategische Entscheidung, SBB gegen eine Beteiligung an GWO zu tauschen, ermöglicht es Turning Point Brands, seine Investitionen zu diversifizieren und potenziell seine Marktposition durch diese Partnerschaft zu stärken. Das Unternehmen behält zudem das Recht, seinen Beitrag von SBB an GWO unter bestimmten Umständen zum Marktwert zurückzufordern.
Investoren und Marktbeobachter werden die Entwicklung dieser neuen Ausrichtung und deren Auswirkungen auf die Finanzen von Turning Point Brands voraussichtlich genau verfolgen. Diese Nachricht basiert auf einer Pressemitteilung des Unternehmens, die bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde.
In anderen aktuellen Nachrichten kündigte Turning Point Brands ein At-the-market-Angebot von Stammaktien im Wert von 100 Millionen US-Dollar in Zusammenarbeit mit B. Riley Securities, Inc. und Barclays Capital Inc. an. Der Erlös aus diesem Angebot soll für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden. Das Unternehmen meldete auch starke Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2024 mit einem Anstieg des bereinigten EBITDA um 11% auf 27,2 Millionen US-Dollar, getrieben durch Umsatzsteigerungen von 6% bzw. 12% bei seinen beliebten Marken Zig-Zag und Stoker's.
Turning Point Brands hat auch seine Prognose für das bereinigte EBITDA für das Gesamtjahr 2024 auf zwischen 101 Millionen und 103 Millionen US-Dollar angehoben, was das Vertrauen in seine laufenden Geschäftsstrategien widerspiegelt. Die Analysehäuser Craig-Hallum und Oppenheimer haben positive Ausblicke für das Unternehmen abgegeben, wobei Craig-Hallum eine Kaufempfehlung beibehält und Oppenheimer ein Outperform-Rating vergibt. Craig-Hallum erhöhte sogar das Kursziel auf 75 US-Dollar, was Optimismus hinsichtlich des Potenzials des Unternehmens im Markt für Nikotinbeutel signalisiert.
Das Unternehmen hat Pläne für neue Produkteinführungen und Marktexpansionen im Jahr 2025 angekündigt, zusammen mit einem Aktienrückkaufprogramm im Wert von 100 Millionen US-Dollar. Die FRE-Marke des Unternehmens verzeichnete ein signifikantes Wachstum, wobei der Umsatz um 342% auf etwa 5 Millionen US-Dollar stieg. Diese jüngsten Entwicklungen, gepaart mit einer starken Liquiditätsposition von über 33 Millionen US-Dollar in bar, unterstreichen einen positiven Ausblick für die Zukunft des Unternehmens.
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