Energieunternehmen haben es seit mehr als einem Jahrzehnt nicht gerade leicht. In der Zeit ging es oft aufwärts, aber eben auch immer wieder bergab. Im Jahr 2019 ist die Branche nicht weniger volatil, aber es scheint so, als wären einige der größten Turbulenzen, die vor einem Jahrzehnt für Unruhe bei den Investoren sorgten, erst einmal beseitigt.
Vor dem Hintergrund des derzeit mauen globalen Wachstums in der Gesamtwirtschaft wie auch beim Energieverbrauch haben wir zwei unserer Fool-Autoren nach ihren Lieblings-Energieaktien gefragt. Devon Energy Corp (NYSE:DVN) (WKN:925345) und ExxonMobil (NYSE:XOM) Corporation (WKN:852549) haben es auf die Liste geschafft.
Transformation in einen echten Energie-Player Matt DiLallo (Devon Energy): Der Öl- und Gasproduzent Devon Energy hat sich langsam aber sicher in ein US-amerikanisches, auf Öl spezialisiertes Wachstumsunternehmen verwandelt. Das war ein langer Prozess, bei dem das Unternehmen im Laufe der Jahre mehr als 30 Milliarden USD an Assets verkauft hat. Devon hat noch ein paar weitere Veräußerungen vor sich, die voraussichtlich bis Ende dieses Jahres abgeschlossen sein werden. Sobald Devon diesen Prozess abgeschlossen hat, wird sich der Konzern auf vier erstklassige Schieferregionen konzentrieren.
Diese vier Low-Cost-Regionen bedeuten für Devon eine glänzende Zukunft. Das Unternehmen geht davon aus, dass die US-Ölproduktion die Cashflows mit einer jährlichen Wachstumsrate von rund 15 % steigern kann. Das soll zu einem Ölpreis von 46 USD pro Barrel passieren. Jeder Preis darüber würde den Cashflow bereichern. Devon will dieses überschüssige Geld durch weitere Dividendenerhöhungen und weitere Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgeben. Das Unternehmen hat seine Dividende in den letzten zwei Jahren bereits um 50 % erhöht und ist dabei, 5 Milliarden USD an Aktien zurückzukaufen, was bedeuten würde, dass 30 % der ausstehenden Aktien eingezogen werden.
Also: Verstärkte Produktion von Öl sowie vermehrte Aktienrückkäufe dürften dafür sorgen, dass Devon in den kommenden Jahren tolle Werte für die Aktionäre schafft. Und damit ist Devon für mich derzeit eine der besten Ölaktien überhaupt.
Größer ist besser Travis Hoium (ExxonMobil): Größer ist in der Welt der Investitionen nicht automatisch immer besser, aber im Ölgeschäft, denke ich, ist es das dann eben doch. ExxonMobil ist von der Öl- und Gasförderung über die Raffination bis hin zur Lieferung von Produkten an Kunden in allen Bereichen tätig. Und damit ist der Konzern zu einem der erfolgreichsten Ölunternehmen aller Zeiten geworden.
Während die Renditen nicht mehr das sind, was sie einst mal waren, ist für mich eine zweistellige Eigenkapitalrendite in einem volatilen Rohstoffgeschäft noch immer sehr ansehnlich.
Exxons Nettoeinnahmen via YCharts
Was angesichts der Volatilität der letzten Jahre jedem Anleger Vertrauen geben sollte, ist die stetig steigende Dividende von ExxonMobil. Die Aktie steht nun bei 4,1 %, und das sind nur noch zwei Drittel der Gewinne, die als Dividende ausgeschüttet werden. Das Energiegeschäft wird in den kommenden Jahren in der Wirtschaft noch immer eine große Rolle spielen. Und genau so wird ExxonMobil auf absehbare Zeit eine große Rolle spielen können.
Alles auf Sieg Für den Erfolg von Ölaktien gibt es viele Faktoren, wie Wirtschaftswachstum und Ölpreise. Diese zwei Unternehmen sind für langfristiges Wachstum gut positioniert und sollten auf einer Watchlist ganz oben stehen.
The Motley Fool empfiehlt Aktien von Brookfield Infrastructure Partners. Matthew DiLallo besitzt Aktien von Brookfield Infrastructure Partners. Travis Hoium besitzt keine der angegebenen Aktien.
Dieser Artikel erschien am 5.3.2019 auf Fool.com. Er wurde übersetzt, damit unsere deutschen Leser an der Diskussion teilnehmen können.
Motley Fool Deutschland 2019