HAMBURG (dpa-AFX) - Die Privatbank Berenberg hat Deutsche Post von 'Hold' auf 'Buy' hochgestuft und das Kursziel von 14,60 auf 20,00 (Kurs: 18,215) Euro angehoben. Der Logistiker dürfte die selbst gesteckte Zielspanne für das operative Ergebnis (EBIT) im Jahr 2015 irgendwo in der Mitte erreichen, schrieb Analyst William Foggon in einer Studie vom Mittwoch. Er hob seine EBIT-Schätzungen für 2013 und 2014 um bis zu 10,8 Prozent an. Foggon sieht die Aktie wegen der gestiegenen Preismacht im Express-Geschäft noch positiver als zuvor.
Zudem geht der Experte davon aus, dass die Margen der Sparte deutlich steigen dürften. Die Buchführungsvorschriften des Bonner Konzerns enthielten weiteres Aufwärtspotenzial. Entsprechend könnten die Margen bereits höher liegen, als es nach außen scheine. Um 2015 ihr EBIT-Ziel zu erreichen, müsse die Post ein Wachstum von 27,6 Prozent erreichen. Mit acht Prozent könnte sie bereits fast ein Drittel davon erreicht haben.
Mit der Empfehlung 'Buy' sieht Berenberg auf Sicht von zwölf Monaten ein nachhaltiges Kurspotenzial von mehr als 15 Prozent für die Aktie./ag/mis/gl/rum
Analysierendes Institut Berenberg.
Zudem geht der Experte davon aus, dass die Margen der Sparte deutlich steigen dürften. Die Buchführungsvorschriften des Bonner Konzerns enthielten weiteres Aufwärtspotenzial. Entsprechend könnten die Margen bereits höher liegen, als es nach außen scheine. Um 2015 ihr EBIT-Ziel zu erreichen, müsse die Post ein Wachstum von 27,6 Prozent erreichen. Mit acht Prozent könnte sie bereits fast ein Drittel davon erreicht haben.
Mit der Empfehlung 'Buy' sieht Berenberg auf Sicht von zwölf Monaten ein nachhaltiges Kurspotenzial von mehr als 15 Prozent für die Aktie./ag/mis/gl/rum
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