FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Commerzbank hat Gerresheimer von 'Buy' auf 'Add' abgestuft, das Kursziel aber auf 50 (Kurs: 44,470) Euro belassen. Analyst Daniel Wendorff äußerte in einer Studie vom Mittwoch Bedenken hinsichtlich der Ziele für das Gesamtjahr. Er geht zwar weiter davon aus, dass sich das Gewinnwachstum 2013/14 beschleunigt, das dritte Quartal des laufenden Geschäftsjahres dürfte aber keine positiven Impulse geben. Zudem sei das Kurspotenzial auf rund zehn Prozent zusammengeschrumpft.
Die Jahresziele seien sogar gefährdet, müsse der Verpackungsspezialist doch im Schlussquartal ein bereinigtes operatives Ergebnis (EBITDA) von 79,9 Millionen Euro verbuchen, um mit 245 Millionen Euro das untere Ende des Jahreszielspanne zu erreichen. Dies erfordere eine Steigerung um zehn Prozent gegenüber dem bereits starken Vorjahreszeitraum. Wendorff hält dies für eine Herausforderung angesichts anhaltender Probleme im Bereich Röhrenglas (Tubular Glass). Das hierfür erforderliche Margenlevel habe Gerresheimer in einem vierten Quartal seit dem IPO 2007 kaum erreicht.
Mit der Einstufung 'Add' gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie ein Aufwärtspotenzial zwischen 5 und 15 Prozent besitzt. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von sechs Monaten./ag/rum
Analysierendes Institut Commerzbank.
Die Jahresziele seien sogar gefährdet, müsse der Verpackungsspezialist doch im Schlussquartal ein bereinigtes operatives Ergebnis (EBITDA) von 79,9 Millionen Euro verbuchen, um mit 245 Millionen Euro das untere Ende des Jahreszielspanne zu erreichen. Dies erfordere eine Steigerung um zehn Prozent gegenüber dem bereits starken Vorjahreszeitraum. Wendorff hält dies für eine Herausforderung angesichts anhaltender Probleme im Bereich Röhrenglas (Tubular Glass). Das hierfür erforderliche Margenlevel habe Gerresheimer in einem vierten Quartal seit dem IPO 2007 kaum erreicht.
Mit der Einstufung 'Add' gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie ein Aufwärtspotenzial zwischen 5 und 15 Prozent besitzt. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von sechs Monaten./ag/rum
Analysierendes Institut Commerzbank.