ZÜRICH (dpa-AFX) - Die UBS hat ThyssenKrupp nach Zahlen für das zweite Geschäftsquartal auf 'Buy' mit einem Kursziel von 16 (Kurs 15,47) Euro belassen. Angesichts des überraschend hohen bereinigten Gewinns vor Zinsen und Steuern (EBIT) habe der Industriekonzern für eine positive Überraschung gesorgt, schrieb Analyst Carsten Riek in einer Studie vom Mittwoch. Der Stahlabsatz der Sparte Steel Europa sei im Vergleich zum Vorquartal kräftig gestiegen.
Gleichzeitig habe der Konzern durchblicken lassen, dass der geplante Verkauf von Steel Americas in einem fortgeschrittenen Stadium sei. Der Konzern hatte den Wert darauf nochmals abgeschrieben, so dass er jetzt mit 3,4 Milliarden Euro in den Büchern steht. Das sei immer noch etwas besser als am Markt derzeit erwartet, so Riek.
Nach einem Verkauf von Steel Americas wären die Aktien attraktiv bewertet. So würden sie danach auf Basis der Gewinnschätzung vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) für 2014 mit einem deutlichen Abschlag zu den Papieren von Vergleichsunternehmen aus der Investitionsgüterbranche gehandelt.
Mit der Einstufung 'Buy' geht die UBS davon aus, dass der Gesamtertrag der Aktie (Kursgewinn plus Dividende) auf Sicht von zwölf Monaten um mindestens sechs Prozent über der von der UBS erwarteten Marktrendite liegt./rum/mis
Analysierendes Institut UBS.
Gleichzeitig habe der Konzern durchblicken lassen, dass der geplante Verkauf von Steel Americas in einem fortgeschrittenen Stadium sei. Der Konzern hatte den Wert darauf nochmals abgeschrieben, so dass er jetzt mit 3,4 Milliarden Euro in den Büchern steht. Das sei immer noch etwas besser als am Markt derzeit erwartet, so Riek.
Nach einem Verkauf von Steel Americas wären die Aktien attraktiv bewertet. So würden sie danach auf Basis der Gewinnschätzung vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) für 2014 mit einem deutlichen Abschlag zu den Papieren von Vergleichsunternehmen aus der Investitionsgüterbranche gehandelt.
Mit der Einstufung 'Buy' geht die UBS davon aus, dass der Gesamtertrag der Aktie (Kursgewinn plus Dividende) auf Sicht von zwölf Monaten um mindestens sechs Prozent über der von der UBS erwarteten Marktrendite liegt./rum/mis
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