Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) Inc. hat eine Vereinbarung zum Erwerb der verbleibenden 8% seiner Energietochter Berkshire Hathaway Energy getroffen. Der Minderheitsanteil, derzeit im Besitz der Familie des verstorbenen Walter Scott, wird für 3,1 Milliarden US-Dollar übernommen – eine Kombination aus Bargeld und Aktien.
Die Transaktion umfasst 4,42 Millionen Aktien des stimmberechtigten Stammkapitals von Berkshire Hathaway Energy sowie eine Anleihe im Wert von 100 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2057. Berkshire Hathaway wird der Scott-Familie 2,37 Milliarden US-Dollar in bar zahlen und etwa 1,6 Millionen Class B Aktien im Wert von rund 737 Millionen US-Dollar (basierend auf dem Schlusskurs des vorherigen Montags) zur Verfügung stellen. Zusätzlich wird eine einjährige Schuldverschreibung über 600 Millionen US-Dollar ausgegeben.
Nach Erhalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen soll der Deal noch in diesem Quartal abgeschlossen werden. Dadurch wird Berkshire Hathaway seinen Anteil am stimmberechtigten Stammkapital des Energieunternehmens von derzeit 92% auf 100% erhöhen.
Walter Scott, ein langjähriger Direktor von Berkshire und Freund von Warren Buffett, verstarb im September 2021 im Alter von 90 Jahren. Überraschenderweise fiel der Kaufpreis niedriger aus als von einigen Analysten erwartet. Edward Jones Analyst James Shanahan merkte an, dass der Scott-Nachlass möglicherweise eine beträchtliche Summe Geld auf dem Tisch gelassen habe. Dies wird deutlich, wenn man die implizite Bewertung des Anteils mit Greg Abels Verkauf seines 1%-Anteils an Berkshire für 870 Millionen US-Dollar im Juni 2022 vergleicht.
Die Übernahme erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Berkshire Hathaway Energy mit zahlreichen Klagen konfrontiert ist. Diese stehen im Zusammenhang mit Waldbränden in Oregon und Nordkalifornien im Jahr 2020, die dem Tochterunternehmen PacifiCorp zugeschrieben werden.
Zum 30. Juni 2023 verfügte Berkshire Hathaway über Barreserven in Höhe von 276,9 Milliarden US-Dollar. Diese Akquisition ermöglicht es dem Konglomerat, einen Teil dieser Mittel strategisch einzusetzen. CFRA Research Analystin Cathy Seifert kommentierte, dass der Zeitpunkt angesichts des Rückgangs der US-Staatsanleiherenditen günstig sei.
Berkshire Hathaway Energy, ursprünglich im Jahr 2000 als 76%-Beteiligung unter dem Namen MidAmerican Energy erworben, umfasst heute ein breites Portfolio an Geschäftsbereichen. Dazu gehören Energie, Versorgung, Pipelines und eine der größten US-Immobilienmakler für Wohnimmobilien. Die Umbenennung in Berkshire Hathaway Energy erfolgte 2014.
Greg Abel, der die Energietochter ein Jahrzehnt lang leitete und seinen Anteil im vergangenen Jahr veräußerte, gilt als designierter Nachfolger des 94-jährigen Warren Buffett als CEO von Berkshire Hathaway. Abel ist derzeit 62 Jahre alt. Weder Berkshire Hathaway noch die Energietochter haben bislang auf Anfragen zu Stellungnahmen bezüglich der Transaktion reagiert.
Reuters hat zu diesem Artikel beigetragen.
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