Investing.com – Die Analysten der Citi prognostizieren, dass Salesforce (NYSE:CRM) seine Gewinnziele für das zweite Quartal höchstwahrscheinlich erreichen wird, doch sie sehen Anzeichen für eine Wachstumsverlangsamung im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres. Trotz einer „relativ ausgewogenen Sichtweise“ auf die kommenden Ergebnisse betonen sie, dass die Herausforderungen in der zweiten Hälfte des Jahres zunehmen dürften.
Besondere Bedenken bestehen hinsichtlich der Prognosen für das dritte Quartal und das Geschäftsjahr 2025. Citi weist darauf hin, dass Salesforce aufgrund der „harten Vergleiche“ mit dem Vorjahr, einschließlich eines bedeutenden Deals mit Amazon (NASDAQ:AMZN) Web Services (AWS) und vorherigen Preiserhöhungen, Schwierigkeiten haben sollte, die geschätzten Leistungen (cRPO) zu erreichen. Citi selbst liegt mit seinen cRPO-Schätzungen für das Q3 etwa einen Punkt unter dem Konsens.
Zusätzlich offenbaren Überprüfungen mit Salesforce-Partnern eine „stetig verhaltenere und verlängerte Nachfragesituation“. Während die Nachfrage im öffentlichen Sektor und für Produkte wie Sales Cloud und Service Cloud stark bleibt, ist das Interesse an neueren Angeboten wie Data Cloud und generativen KI-Produkten gering.
Trotz dieser Herausforderungen hat Citi das Kursziel für Salesforce von 260 auf 290 Dollar angehoben, basierend auf einer aktualisierten Bewertungsgrundlage. Dennoch warnen die Analysten vor schwächerer Leistung im zweiten Halbjahr, was bedeutet, dass Investoren auf mögliche Wachstumsverlangsamungen vorbereitet sein sollten.
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