Oppenheimer hat am Freitag seine Einschätzung zur Aktie von NICE Systems Ltd (NASDAQ: NICE) von "Outperform" auf "Perform" gesenkt und das vorherige Kursziel von 300 US-Dollar zurückgezogen.
Die Herabstufung folgt auf Beobachtungen einer Verlangsamung des organischen Cloud-Wachstums des Unternehmens, das von 21 % im Vorjahr auf etwa 16 % zurückgegangen ist und damit unter den erwarteten 17,6 % liegt.
Der Analyst merkte an, dass die Auftragseingänge für NICE's neue digitale und KI-gestützte (Künstliche Intelligenz) Dienste zwar robust waren, die Implementierungsphase jedoch länger dauert als ursprünglich erwartet. Dieser Trend ist nicht auf NICE beschränkt, sondern bei den meisten KI-Anwendungen zu beobachten.
Es wurden Bedenken geäußert, dass KI das Geschäftsmodell von NICE stören und den Wettbewerb mit großen Branchenakteuren wie Amazon (AMZN), Salesforce (CRM), Microsoft (MSFT), RingCentral (RNG), Zoom Video Communications (ZM) und Five9 Inc. (FIVN) verschärfen könnte.
Darüber hinaus vollzieht sich bei NICE Systems ein Übergang von traditionellen Sprachumsätzen zu digitalen und agentenbasierten Lösungen, was als Faktor für die revidierte Bewertung hervorgehoben wurde. Oppenheimer hat folglich seine Schätzungen für NICE Systems nach unten korrigiert und liegt damit unter dem Konsens an der Wall Street.
Trotz der Herabstufung erkennt die Firma die robuste Kundenservice-Plattform (CX) von NICE an, die durch einzigartige KI- und Datenfähigkeiten gestärkt wird. Oppenheimer behält einen positiven langfristigen Ausblick auf die Positionierung des Unternehmens bei, schlägt jedoch vor, dass Anleger möglicherweise auf einen günstigeren Einstiegszeitpunkt und eine Wiederbelebung des Cloud-Wachstums warten sollten, bevor sie ihr Engagement in NICE-Aktien erhöhen.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete NICE für das dritte Quartal 2024 einen Gesamtumsatzanstieg von 15 % im Jahresvergleich auf 690 Millionen US-Dollar. Der Cloud-Umsatz des Unternehmens verzeichnete ebenfalls ein signifikantes Wachstum und stieg um 24 % auf 500 Millionen US-Dollar.
Dieses Umsatzwachstum ging mit einer Steigerung des Gewinns pro Aktie um 27 % auf 2,88 US-Dollar einher. Auf operativer Ebene konnte NICE über 100 Großunternehmen als Kunden gewinnen, wobei mehr als 45 von ihnen von konkurrierenden Cloud-Anbietern wechselten.
Zusätzlich kündigte NICE den bevorstehenden CEO-Wechsel von Barak Eilam zu Scott Russell an, der am 1. Januar 2025 in Kraft treten soll. In Bezug auf zukünftige Erwartungen hält NICE an seiner Gesamtumsatzprognose für 2024 zwischen 2,715 Milliarden und 2,735 Milliarden US-Dollar fest, wobei der Gewinn pro Aktie voraussichtlich auf 10,95 bis 11,15 US-Dollar steigen wird. Der jährlich wiederkehrende Cloud-Umsatz des Unternehmens überschritt 2 Milliarden US-Dollar, mit einer Wachstumserwartung von 16 % bis 17 % für 2024.
Trotz der Komplexität bei der Implementierung großer Unternehmensaufträge, insbesondere bei KI-Lösungen, bleibt das Unternehmen optimistisch hinsichtlich seines zukünftigen Wachstums. Der Fokus des Unternehmens auf Cloud-Umsätze, insbesondere durch die CXone-Plattform und KI-gesteuerte Automatisierung, unterstreicht sein Engagement für Innovation und Marktführerschaft. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen, die weiterhin die Geschäftsentwicklung von NICE prägen.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Oppenheimer seine Haltung gegenüber NICE Systems Ltd angepasst hat, bieten aktuelle Daten von InvestingPro zusätzlichen Kontext zur finanziellen Lage des Unternehmens. Die Marktkapitalisierung von NICE beträgt 10,81 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 27,45. Dies deutet darauf hin, dass Investoren trotz der bemerkten Verlangsamung des organischen Cloud-Wachstums weiterhin bereit sind, eine Prämie für die Gewinne des Unternehmens zu zahlen.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass NICE mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was auf eine starke finanzielle Position hindeutet. Dies könnte dem Unternehmen Flexibilität bieten, während es den Übergang von traditionellen Sprachumsätzen zu digitalen und KI-gesteuerten Lösungen bewältigt. Zudem können die Cashflows von NICE die Zinszahlungen ausreichend decken, was Investoren, die sich um die Fähigkeit des Unternehmens sorgen, seine finanziellen Verpflichtungen während dieser Übergangsphase zu erfüllen, beruhigen könnte.
Die operative Gewinnmarge des Unternehmens von 19,0 % für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024 zeigt, dass NICE trotz Implementierungsherausforderungen bei seinen neuen digitalen und KI-Diensten ein gesundes Rentabilitätsniveau beibehält. Dies stimmt mit dem InvestingPro-Tipp überein, dass Analysten für dieses Jahr Gewinnerwartungen für das Unternehmen haben.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 8 zusätzliche Tipps, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition von NICE liefern könnten.
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