Investing.com - Ein positiver Analystenkommentar hat die Aktie von HubSpot (NYSE:HUBS) gestern um mehr als 5 % in die Höhe getrieben. Die US-Investmentbank Piper Sandler hat das Papier von „Neutral“ auf „Overweight“ hochgestuft und das Kursziel von 515,00 auf 610,00 Dollar angehoben. Sie begründeten ihre Entscheidung mit mehreren Schlüsselfaktoren:
Umfragedaten, die auf verstärkte Marketingaktivitäten hindeuten: Die CIO-Umfrage vom Juli 2023 deutet zunächst auf einen Rückgang der Ausgabenaussichten für die Bereiche Marketing und Vertrieb hin. Die jüngste CIO-Umfrage für 2024 zeigt jedoch eine deutliche Erholung in diesen Bereichen, insbesondere im Marketing, was auf einen stärkeren Marktausblick für HubSpot hindeutet. So haben die Analysten ihre Prognose für 2024 um 60 Millionen Dollar angehoben und erwarten ein Wachstum von 19,4 %.
Erholung beim Website-Traffic: Die Besucherzahlen auf der HubSpot-Website haben sich im Oktober und November im Vergleich zum Vormonat verbessert und lagen bei über 20 Millionen Besuchern. Diese positive Entwicklung deutet auf eine mögliche Stabilisierung des Wachstums in der zweiten Jahreshälfte 2024 hin.
Folgen der Clearbit-Übernahme: Die am 4. Dezember abgeschlossene 150-Millionen-Dollar-Übernahme von Clearbit wird voraussichtlich 1,8 Millionen Dollar im vierten Quartal 2023 und 27 Millionen Dollar im Gesamtjahr 2024 einbringen. Mit der Übernahme erweitert HubSpots sein CRM-Angebot um eine umfassende B2B-Kontaktdatenbank.
Höheres EV/FCF-Multiple: Nicht zuletzt berücksichtigt die Kurszielerhöhung auf 610 Dollar auch ein höheres angestrebtes EV/FCF-Multiple von 35, im Vergleich zu einem vorherigen Wert von 34. Dies spiegelt die Erwartung wider, dass das Kernwachstum in der zweiten Jahreshälfte 2024 an Fahrt gewinnen wird.
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