Investing.com - Jefferies-Analyst Edison Lee hat sich zur jüngsten Kursrallye der großen chinesischen Softwareaktien wie Alibaba (NYSE:BABA), Baidu (NASDAQ:BIDU) und Tencent (OTC:TCEHY) geäußert.
Einige Aktien in diesem Sektor legten in der vergangenen Woche um bis zu 30 % zu, beflügelt durch die Wiedereröffnung der chinesischen Wirtschaftsmetropole Shanghai, Reformgespräche zu staatlichen Unternehmen und die überverkauften Marktbedingungen.
"Wir sehen sehr unterschiedliche und äußerst erfreuliche Fundamentaldaten: 1) Chinas Zinsen sind stabil, es könnte sogar zu einem moderaten fiskal- und geldpolitischen Stimulus kommen, der die Auswirkungen der jüngsten COVID-Lockdowns kompensiert, 2) Digitalisierung und IT-Lokalisierung haben für die Regierung nach wie vor oberste Priorität, und 3) diese Bemühungen erfolgen vor allem durch große staatliche Unternehmen, die motiviert sind, als Teil ihrer KPIs in IT und Software zu investieren, so dass es trotz einer sich abschwächenden Wirtschaft keine Budgetbeschränkungen gibt", so Lee in einer Kundenmitteilung.
Der Analyst erachtet den chinesischen Softwaresektor als einen "äußerst attraktiven Bereich" für Anleger, die sich in China engagieren wollen.
Der Rebound letzte Woche lässt darauf hoffen, dass die Bewertungstalsohle bereits durchschritten wurde. Zur guten Stimmung in China tragen auch die positiven News zu DiDi Global bei. Die Aktien des chinesischen Fahrdienstes schossen seit Wochenstart nach einem Pressebericht über möglicherweise fallende Geschäftsbeschränkungen in China um bis zu 35 Prozent zu.
Per Saldo bleibt Lee optimistisch in Bezug auf den Bereich Industriesoftware, dicht gefolgt vom Bereich Lokalisierung.
"Unsere Top-Picks sind: 1) Baosight (SS:600845), 2) Supcon (SS:688777), 3) Yonyou (SS:600588)/Kingdee (HK:0268) und 4) Glodon (SZ:002410). Baosight und Supcon bieten nach wie vor die größte Widerstandsfähigkeit gegenüber einem Konjunktur- und Konsumrückgang und dürften von der Konsolidierung ihrer Kunden profitieren. Die ERP-Lokalisierung verläuft planmäßig, so dass sowohl Yonyou als auch Kingdee auf diesen Niveaus attraktiv erscheinen. Mit der Lockerung der Beschränkungen und der größeren staatlichen Unterstützung für Infrastrukturprojekte bleibt Glodon gut positioniert, um sein Baumanagementgeschäft auszubauen", so der Analyst zum Schluss.
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