Investing.com - Das japanische Investmenthaus Mizuho hält einen bestimmten Erdgas- und Stromversorger trotz eines vorübergehenden Überhangs für ein interessantes Unternehmen für Investoren.
Das Haus "empfiehlt" die in San Francisco ansässige PG&E Corp. (NYSE:PCG) weiterhin als "Deep-Value-Titel", der derzeit mit einem KGV-Abschlag von 22 % gehandelt werde, erklärten die Analysten vergangene Woche in einer Kundenmitteilung.
Im Jahr 2019 habe PCG eine Insolvenzvereinbarung unterzeichnet, nach der die Gesamteinnahmen 6,2 Milliarden Dollar betragen müssten, bevor eine Dividende ausgeschüttet werden könne. Mizuho geht davon aus, dass das Unternehmen diese Schwelle im dritten Quartal erreichen wird. Aufgrund der Verzögerungen im laufenden Tarifprozess werde sich das Management jedoch auf den Tarifprozess konzentrieren und die Ankündigung einer Dividende bis 2024 verschieben.
Dennoch bestehe "kein Grund zur Panik", so die Experten, die die Aktie mit "Buy" und einem Kursziel von 19 Dollar bewerten. Sobald die Dividende wieder eingeführt wird, rechnet Mizuho damit, dass das Dividendenwachstum von PCG mit dem Gewinnwachstum von rund 10 % Schritt halten wird.
Die Verschiebung der Dividendenankündigung stellt nach Ansicht von Mizuho einen "temporären Überhang" dar.
Trotz der positiven Einschätzung von Mizuho fiel die PCG-Aktie am Dienstag und weitete damit ihren Rückgang von 7 % im letzten Monat aus. Dennoch hat sich die Aktie in den letzten 12 Monaten mit einem Plus von 28 % insgesamt besser entwickelt.