Von Sam Boughedda
Der von Intuit (NASDAQ:INTU) veranstaltete Investorentag hat der Aktie keinen neuen Auftrieb gegeben, und das, obwohl sich einige Analysten im Anschluss an die Veranstaltung positiv über den Hersteller von Standardanwendungssoftware geäußert haben.
"Das Management hat, wie üblich, die zahlreichen Wachstumstreiber, die das Unternehmen in den nächsten Jahren vor sich hat, hervorragend herausgestellt", schreiben die Stifel-Analysten in einer Studie.
"Trotz einer erwarteten kurzfristigen Abschwächung des Credit Karma-Geschäfts (das Management erwartet für das erste Halbjahr ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Bereich) glauben wir, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um den aktuellen wirtschaftlichen Sturm zu überstehen, unterstützt durch das Steuergeschäft (35 % des Umsatzes), einen hohen Anteil an Abonnementumsätzen (~80 %) im Small Business Segment und einem sehr disziplinierten OPEX-Fokus," fügten die Experten hinzu. Trotz der ermutigenden Worte senkten die Analysten das Kursziel für die Aktie von 525 auf 475 Dollar, halten aber an ihrer Kaufempfehlung fest.
In die gleiche optimistische Kerbe schlugen die Analysten von Wolfe Research. Sie bekräftigten ihr Rating "Outperform" und ihr Kursziel von 560 Dollar. Man sei für die Zukunft des Unternehmen wieder "etwas zuversichtlicher", hieß es in einer Kundennotiz.
"Das Unternehmen hat seine fünf überarbeiteten großen Wetten vorgestellt, ein riesiges TAM in Höhe von 312 Milliarden Dollar durchgespielt und neue Produktfunktionen präsentiert", erklärten die Finanzanalysten. "INTU will eine One-Stop-SuperApp für finanzielle Interaktionen zwischen Verbrauchern und Unternehmen sein, mit einem Führungsteam und einem Tech-Stack, der "Yes We Can!" schreit. Da Sasan nicht nur einmal, sondern dreimal gesagt hat (und das Management die Guidance bekräftigt hat), dass das Unternehmen seine Guidance sehr ernst nimmt und sich mit ihr sehr gut fühlt, nehmen wir das Unternehmen beim Wort."
Und schließlich sagten die Analysten von Morgan Stanley, die Intuit mit "Overweight" und einem Kursziel von 550 Dollar bewerten, dass die wachsenden Marktchancen des Unternehmens mit neuen Produkten "die Kundenbindung und das ARPU-Wachstum fördern sowie neue Kunden anziehen sollten".
"Besonders wichtig ist, dass der Fokus auf die Margenexpansion ein EPS-Wachstum von mehr als 20 % in der Zukunft unterstützen sollte, so dass wir die Aktie weiterhin mit OW bewerten", fügten die Experten hinzu.