Für die Aktie IBM stehen per 14.07.2018, 02:00 Uhr 145,91 USD an der Heimatbörse New York zu Buche. IBM zählt zum Segment „IT-Beratung und andere Dienstleistungen“.
IBM haben wir in einer hausinternen Analyse nach den 8 bedeutendsten Faktoren auf Basis der aktuellen Daten bewertet. Daraus resultiert jeweils eine Bewertung als „Buy“, „Hold“ oder „Sell“. Diese 8 unterschiedlichen Einzelfaktoren führen dann zu einer konsolidierten Gesamteinschätzung der Aussichten für die Aktie.
1. Dividende: Mit einer Dividendenrendite von 4,34 Prozent liegt IBM 2,92 Prozent über dem Branchendurchschnitt. Die Branche „Technology Services“ besitzt eine durchschnittliche Dividendenrendite von 1,41. Die Aktie ist daher aus heutiger Sicht im Vergleich ein lukratives Investment und erhält von der Redaktion eine „Buy“-Bewertung.
2. Analysteneinschätzung: Geht es nach der langfristigen Meinung von Analysten, dann wird die IBM-Aktie die Einschätzung „Hold“ erhalten. Insgesamt liegen folgende Bewertungen vor: 10 Buy, 12 Hold, 6 Sell. Die Analysten, welche erst kürzlich eine Bewertung für die Aktie abgegeben haben, kommen jedoch zu einer anderen Einschätzung – die durchschnittliche Empfehlung für IBM aus dem letzten Monat ist „Buy“ (1 Buy, 0 Hold, 0 Sell). Schließlich ist auch das Kursziel der Analysten für die Bewertung der Aktie insgesamt interessant. Dieses wird bei 165,23 USD angesiedelt. Damit würde die Aktie künftig eine Performance von 13,25 Prozent erzielen, da sie derzeit 145,9 USD kostet. Diese Entwicklung führt zur Einstufung „Buy“. Für die gesamte Analysteneinschätzung vergeben wir als Redaktion insgesamt das Rating „Buy“.
3. Relative Strength Index: Um zu beurteilen, ob ein Wertpapier aktuell „überkauft“ oder „überverkauft“ ist können die Auf- und Abwärtsbewegungen über die Zeit in Relation gesetzt werden. Dies liefert den sogenannten Relative Strength Index (RSI), einen Indikator aus der technischen Analyse welcher im Finanzmarkt häufig eingesetzt wird. Wir bewerten nun IBM anhand des kurzfristigeren RSI der letzten 7 Tage sowie des etwas längerfristigen RSIs auf 25-Tage-Basis. Zunächst der 7-Tage-RSI: dieser liegt momentan bei 7,4 Punkten, was bedeutet, dass die IBM-Aktie überverkauft ist. Demzufolge erhält sie ein „Buy“-Rating. Nun zum RSI25: Entgegen dem RSI7 ist IBM hier weder überkauft noch -verkauft. Für den RSI25 wird das Wertpapier daher mit „Hold“ eingestuft. Damit erhält IBM eine „Buy“-Bewertung für diesen Punkt unserer Analyse.
4. Technische Analyse: Der Durchschnitt des Schlusskurses der IBM-Aktie für die letzten 200 Handelstage liegt aktuell bei 151,46 USD. Der letzte Schlusskurs (145,9 USD) weicht somit -3,67 Prozent ab, was einer „Hold“-Bewertung aus charttechnischer Sicht entspricht. Schauen wir auf den Durchschnitt aus den letzten 50 Handelstagen. Für diesen (143,27 USD) liegt der letzte Schlusskurs ebenfalls nahe dem gleitenden Durchschnitt (+1,84 Prozent Abweichung). Die IBM-Aktie wird somit auch auf dieser kurzfristigeren Basis mit einem „Hold“-Rating bedacht. Unterm Strich erhält erhält die IBM-Aktie damit für die einfache Charttechnik ein „Hold“-Rating.
5. Sentiment und Buzz: Während der letzten Wochen war eine Zunahme negativer Kommentare über IBM in Social Media zu beobachten. Das Stimmungsbarometer der Marktteilnehmer zeigte in den roten Bereich. Die Aktie erhält von der Redaktion deshalb eine „Sell“-Bewertung. Die Intensität bzw. vereinfacht ausgedrückt die Häufigkeit der Beiträge zu einer Aktie liefert Anzeichen dafür, ob das Unternehmen aktuell viel oder wenig im Fokus der Anleger steht. Über IBM wurde unwesentlich mehr oder weniger diskutiert als normal. Dies führt zu einem „Hold“-Rating. Insgesamt bekommt die Aktie dadurch ein „Sell“-Rating.
6. Anleger: Die Grundlage des Anleger-Sentiments sind Diskussionen und Interaktionen von Marktteilnehmern in sozialen Medien rund um den Aktienmarkt. Über IBM wurde in den letzten zwei Wochen besonders positiv diskutiert. An zehn Tagen war die Diskussion vor allem von positiven Themen geprägt, während an vier Tagen die negative Kommunikation überwog. In den vergangenen ein, zwei Tagen gibt es keine besonders positiven oder negativen Themen, für die sich die Anleger interessieren. Aufgrund dieses Stimmungsbildes bekommt die Aktie heute eine „Buy“-Einschätzung. Tiefergehende und automatische Analysen der Kommunikation haben ergeben, dass in letzter Zeit vor allem „Sell“ Signale im Vordergrund standen. Dadurch erhält IBM auf der Basis des Anleger-Stimmungsbarometers insgesamt eine „Hold“-Bewertung.
7. Branchenvergleich Aktienkurs: IBM erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von -1,8 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Technology Services“-Branche sind im Durchschnitt um 19,46 Prozent gestiegen, was eine Underperformance von -21,27 Prozent im Branchenvergleich für IBM bedeutet. Der „Technology“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 13,79 Prozent im letzten Jahr. IBM lag 15,6 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Unterperformance sowohl im Branchen- als auch im Sektorvergleich führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.
8. Fundamental: Die Aktie von IBM gilt nach dem Maßstab des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) als unterbewertet. Denn: Das KGV liegt mit 10,37 insgesamt 92 Prozent niedriger als der Branchendurchschnitt im Segment „Technology Services“, der 123,27 beträgt. Vor diesem Hintergrund erhält die Aktie aus Sicht der fundamentalen Analyse die Einstufung „Buy“.
Damit erhält die IBM-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.
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Ein Beitrag von Ethan Kauder.